Anstieg des Handelsvolumens von TradFi Perpetual Futures erreicht 387 Milliarden Dollar in 18 Monaten

In einem bemerkenswerten Wandel ist das Handelsvolumen traditioneller Finanzanlagen auf Krypto-Börsen bis Juni 2026 auf 387,39 Milliarden Dollar gestiegen, ein erstaunlicher Anstieg von nur 3,32 Milliarden Dollar im Januar 2025. Dieses 117-fache Wachstum spiegelt eine signifikante Transformation darin wider, wie Händler mit traditionellen Anlagen im Krypto-Bereich interagieren.

Ein aktueller Bericht von CoinGecko hebt hervor, dass Perpetual Futures-Kontrakte im Juni 2026 98,5 % des Handelsvolumens ausmachten, was darauf hindeutet, dass Händler hauptsächlich nach gehebeltem Engagement suchen, anstatt im Spot-Handel mit traditionellen Anlagen aktiv zu sein. Das kumulierte Volumen von TradFi Perpetual Futures erreichte allein in den ersten fünf Monaten des Jahres 2026 1,32 Billionen Dollar und übertraf damit die Gesamtsumme von 104,21 Milliarden Dollar für das gesamte Jahr 2025.

Binance hat sich als führende Plattform etabliert und erfasst über 58 % des Marktanteils mit einem TradFi Perpetual Volumen von 231,49 Milliarden Dollar. Die Handelslandschaft hat sich weiterentwickelt, wobei US-Aktien die Edelmetalle als dominante Anlageklasse überholt haben, was das wachsende Interesse an Sektoren wie Technologie und Halbleiter widerspiegelt.

Da Perpetual Futures einzigartige Vorteile wie 24/7-Handel und hohe Hebelwirkung bieten, sind sie für Händler, die dynamische Preisbewegungen suchen, zunehmend attraktiv geworden. Dieser Trend unterstreicht einen breiteren Wandel in der Finanzlandschaft, da Krypto-Börsen weiterhin traditionelle Händler anziehen, die innovative Handelsoptionen suchen.

Neue Erkenntnisse zur Marktposition von Bitcoin

• Der S&P 500 schloss bei einem Rekord von 7.798,99, während Bitcoin bei 63.347,73 $ gehandelt wurde, was auf eine Divergenz in der Marktkraft hinweist.
• Der Medianpreis von Bitcoin wird bei 63.000 $ identifiziert, einem kritischen Niveau, das mehrere Tests überstanden hat.
• Die Analyse von Glassnode zeigt, dass Bitcoin eine Nachfrage-Dürre in der späten Phase erlebt, mit einem Verkäufer-Erschöpfungswert auf einem Zyklus-Tief.
• US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am 12. August Nettoabflüsse von 61,1 Millionen $, nach einem kleinen Zufluss am Vortag, was die Schwierigkeiten zur Anwerbung institutioneller Investitionen hervorhebt.
• Das Spot-Handelsvolumen in BTC ist auf den niedrigsten Stand seit Anfang 2019 gefallen, was auf eine reduzierte Handelsaktivität hinweist.
• Das offene Interesse an Futures hat das Handelsvolumen eines vollen Tages überschritten und nähert sich den Rekordwerten vom letzten September.
• Ein entscheidender Bruch unter 63.000 $ könnte zu erzwungenen Verkäufen führen und niedrigere Preisniveaus wie 58.500 $ und 52.800 $ offenbaren.

Neue Erkenntnisse zu TradFi Perpetual Futures

• Traditionelle Vermögenswerte wie Gold, S&P 500, Öl und SpaceX generieren ein erhebliches Handelsvolumen auf perpetual DEXs, wobei SpaceX mit 84,6 Milliarden USD anführt.
• Tokenisierte und synthetische traditionelle Vermögenswerte machen etwa 33% des gesamten DEX-perpetual Volumens aus.
• Hyperliquid hat sich als führende Plattform für On-Chain Perpetual Futures etabliert und erreicht über 178 Milliarden USD monatliches Volumen.
• Bis April 2026 verzeichnete Hyperliquid ein Höchstmaß an offenen Positionen von 2,3 Milliarden USD in Perpetual Futures für reale Vermögenswerte, wobei Aktien etwa 500 Millionen USD beitrugen.
• Perpetual DEXs bieten kontinuierliche Handelsmöglichkeiten, im Gegensatz zu traditionellen Futures-Märkten, die nach festen Zeitplänen arbeiten.
• Der Zugang zu traditionellen Vermögenswerten über DEXs beseitigt Barrieren wie spezifische Kontotypen und regulatorische Genehmigungen.
• Die Qualität der Liquidität, einschließlich enger Spreads und minimaler Slippage, wird entscheidend sein, um institutionelles Kapital auf diese Plattformen zu ziehen.
• Regulatorische Unklarheiten bezüglich synthetischer Perpetual-Verträge stellen eine Herausforderung für die Langlebigkeit dieser Handelsoptionen dar.

Neue Fakten zu ETF-Zuflüssen

• US-ETFs verzeichneten 14 aufeinanderfolgende Monate über 100 Milliarden Dollar an Zuflüssen.
• Im Jahr 2025 verzeichneten US-ETFs nahezu 1,5 Billionen Dollar an Nettomittelzuflüssen.
• Die erste Hälfte des Jahres 2026 erzielte über 1 Billion Dollar an Nettomittelzuflüssen und markierte die stärkste Leistung im ersten Halbjahr aller Zeiten.
• Allein im Februar 2026 gab es Nettomittelzuflüsse zwischen 192 Milliarden und 196,7 Milliarden Dollar.
• Im April 2026 gab es 178 Milliarden Dollar an Zuflüssen, wobei 139 Milliarden Dollar aus Aktienprodukten stammten.
• Die gesamten Vermögenswerte in an US-Börsen notierten ETFs erreichten bis Ende Februar 2026 einen Rekord von 14,28 Billionen Dollar.
• US-ETFs für große Unternehmen waren die Haupttreiber der Kapitalzuflüsse.
• Aktive ETFs gewinnen an Beliebtheit neben passiven ETFs.
• Die Einführung von Spot-Bitcoin-ETFs in den USA hat eine neue Investitionsmöglichkeit für digitale Vermögenswerte geschaffen.