Apollo warnt, dass KI-Agenten einen Bankrun auslösen könnten, indem sie Einlagen zu höheren Zinsen verschieben

Der Chefökonom von Apollo Global Management, Torsten Sløk, hat eine Warnung ausgesprochen, dass KI-Geldagenten, wie Metas Muse, ein signifikantes Umdenken im Bankverhalten von Haushalten auslösen könnten. Diese KI-Assistenten könnten bald die Bewegung von Geldern von niedrig verzinsten Bankkonten zu solchen mit höheren Zinssätzen automatisieren, was potenziell zu einer neuen Art von Bankrun führen könnte.

In einer aktuellen Mitteilung hob Sløk hervor, dass Haushalte, wenn sie diese KI-Tools weit verbreitet nutzen, ihr Geld von Konten mit Zinsen von nur 0,1 % auf solche mit Renditen zwischen 3,3 % und 5,0 % verschieben könnten. Diese Verschiebung könnte erhebliche Auswirkungen auf Banken haben, die auf diese kostengünstigen Einlagen angewiesen sind, um Kredite zu finanzieren.

Sløks Analyse zeigt, dass viele Fintech- und Online-Plattformen derzeit deutlich bessere Zinssätze als traditionelle Banken anbieten. So führt Adelfi mit einer Rendite von 5,0 %, gefolgt von SoFi mit 4,5 %. Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) berichtet, dass der nationale Durchschnitt für Sparkonten bei 0,4 % und für Girokonten bei 0,1 % liegt.

Mit dem wachsenden Interesse an KI-Agenten beobachten Finanzanalysten bereits Trends, dass Sparer ihr Geld in renditestärkere Optionen verschieben. Mike Zaccardi, ein zertifizierter Finanzanalyst, bemerkte seine eigene Vorliebe für einen ETF, der eng an den Renditen von kurzfristigen Staatsanleihen orientiert ist, was auf einen Wandel in der Art und Weise hinweist, wie Einzelpersonen ihre Ersparnisse verwalten.

Sløks Warnung unterstreicht das Potenzial für systemische Risiken innerhalb des Finanzsystems, wenn eine große Anzahl von Verbrauchern KI-Agenten zur Optimierung ihres Cash-Managements nutzt. Die Auswirkungen eines solchen Wandels könnten tiefgreifend sein und Diskussionen über die Zukunft des Bankwesens in einer zunehmend digitalen und automatisierten Landschaft anstoßen.

Apollo warnt vor potenziellen KI-induzierten Bank-Runs

Am 27. September veröffentlichte Torsten Sløk, Partner und Chefökonom bei Apollo Global Management, eine Notiz mit dem Titel "Steht ein agentischer Bank-Run bevor?", in der er Bedenken äußert, dass KI-Agenten möglicherweise Bank-Runs auslösen könnten, indem sie Einlagen auf höherverzinsliche Fintech-Plattformen verschieben.

Derzeit liegt der nationale Durchschnittszinssatz der FDIC für Girokonten bei nur 0,1%, während Fintech-Plattformen Zinssätze von 3,3% bis 5,0% anbieten. Zum Beispiel bewirbt Adelfi einen Zinssatz von 5,0%, was bei einem Guthaben von 10.000 USD jährlich etwa 500 USD einbringen könnte, im Vergleich zu nur 10 USD bei traditionellen Banken.

Sløk hebt hervor, dass traditionelle Bank-Runs typischerweise von Angst getrieben werden, während ein "agentischer Bank-Run" von Optimierung geprägt wäre, wobei KI-Agenten sofortige und automatische Entscheidungen zur Migration von Geldern treffen.

Er betont die Bedeutung von kostengünstigen Einlagen, da sie das Kreditvergabesystem stützen, und eine massenhafte Migration zu höherverzinslichen Plattformen könnte Banken zwingen, entweder die Einlagenzinsen zu erhöhen oder teurere Finanzierungsquellen zu suchen, was beides ihre Gewinnmargen schädigen könnte.

Sløk weist auch auf KI-Tools wie Metas Muse hin, die in der Lage sind, die Bargeldoptimierung in großem Maßstab zu automatisieren, was zu einem schnellen Wandel im Einlagenverhalten führen könnte, ohne die typischen Anzeichen von Panik, die mit traditionellen Bank-Runs verbunden sind.

Die Bank von England hat ähnliche Bedenken hinsichtlich des KI-induzierten Herdenverhaltens auf den Finanzmärkten geäußert und angedeutet, dass mehrere KI-Systeme gemeinsam agieren könnten, was den Einzelhandelsmark für Einlagen erheblich beeinflussen könnte.