Avalanche startet tokenisierten Hochzinsanleihen-Vault, unterstützt von BlackRock ETF

Avalanche erweitert sein Angebot im Bereich der realen Vermögenswerte mit der Einführung eines Hochzinsanleihen-Vaults durch IXS Finance. Diese Initiative, die am 17. September live ging, ermöglicht es Nutzern, tokenisierten Zugang zu US-Hochzinsanleihen zu erhalten.

Der Vault funktioniert über den IXHYB-Token, der die Performance von BlackRocks iShares 0-5 Year High Yield Corporate Bond ETF (SHYG) nachverfolgt. Dieser Fonds konzentriert sich auf kurzlaufende, unterhalb der Investment-Grade-Kategorie liegende Unternehmensanleihen und bietet eine neue Möglichkeit für Anleger, die an riskanteren Vermögenswerten interessiert sind.

Mit einer Mindestanlage von 100 USDC bietet der Vault einen der niedrigsten Einstiegspreise für den Zugang zu institutionellen Kreditprodukten auf der Blockchain. Er nutzt einen ERC-7540-Vertrag, der mit dem ERC-4626-Standard für tokenisierte Vaults übereinstimmt und eine Struktur bietet, die durch Open Trade SPC, ein segregiertes Portfoliounternehmen auf den Kaimaninseln, als insolvenzfern gilt.

Einzahlungen können auf zwei Wegen erfolgen: über einen erlaubnisfreien Zugang, der es jeder Wallet ermöglicht, ohne Whitelist zu interagieren, und über einen erlaubten Zugang, der die Einhaltung der üblichen KYC-Verfahren erfordert. Der tägliche Nettoinventarwert des Vaults wird um 9:30 Uhr GMT referenziert, wobei Rücknahmen einer Ausstiegsgebühr von 50 Basispunkten unterliegen.

Die historischen Renditen der SHYG-Strategie lagen im Durchschnitt bei etwa 10,59 % über sechsmonatige Zeiträume, obwohl IXS Finance darauf hinweist, dass auch negative Renditen möglich sind. Frühe Teilnehmer, die vor dem 21. September einzahlen, können von einem Belohnungspool von 500.000 IXS-Token profitieren, der 90 Tage nach dem 21. Dezember freigegeben wird.

IXS Finance operiert unter einer Lizenz des DARE Act der Bahamas und hat Zugang als US-Broker-Dealer gesichert. Diese Einführung ist Teil eines breiteren Trends, bei dem institutionelle Vermögensverwalter hochverzinsliche Strategien auf die Blockchain bringen, nachdem die tokenisierten Staatsanleihen initialen Erfolg hatten.

Die Einführung des Hochzinsanleihen-Vaults testet, ob die Infrastruktur der Blockchain effektiv Produkte mit komplexeren Risikoprofilen, variablen Renditen und Anforderungen an die Kreditbewertung verwalten kann. Die Kompatibilität des IXHYB-Tokens mit ERC-4626 bedeutet, dass er potenziell als Sicherheiten in Kreditprotokollen verwendet oder in strukturierte Produkte integriert werden könnte.

Neue Entwicklungen bei tokenisierten Vermögenswerten auf Avalanche

• Die Marktkapitalisierung von Securitize für Vermögenswerte auf der Avalanche-Blockchain ist auf etwa 769,9 Millionen USD gestiegen, was einem Anstieg von 628,4 % entspricht.
• Die Plattform repräsentiert nun etwa 50 % der gesamten Marktkapitalisierung von realen Vermögenswerten (RWA) auf Avalanche, die sich einem Allzeithoch von rund 1,7 Milliarden USD nähert.
• Im Jahr 2023 wurde der RWA-Markt von Avalanche nur auf 242 Millionen USD geschätzt, was ein signifikantes Wachstum zeigt, da er bis Mitte August 2026 auf 1,93 Milliarden USD anstieg.
• Securitize hat zwischen 266 Millionen und 295 Millionen USD seines Stammkapitals auf Avalanche und Solana tokenisiert, nachdem es an der NYSE unter dem Ticker SECZ gelistet wurde.
• Über alle Blockchains hinweg haben die verwalteten Vermögenswerte von Securitize 4 bis 5 Milliarden USD überschritten, einschließlich Einsätzen auf Ethereum, Solana und Avalanche.
• Die Subnetzarchitektur von Avalanche bietet einen technischen Vorteil für regulierte Wertpapiere, indem sie maßgeschneiderte Compliance-Regeln auf Infrastrukturebene ermöglicht.