Bitcoin-ETFs verzeichnen 1 Milliarde Dollar Zuflüsse nach dem Coldcard-Hack

Nach einem massiven Hack, der Coldcard-Hardware-Wallets betroffen hat, haben Spot Bitcoin-Exchange-Traded Funds (ETFs) einen bemerkenswerten Zufluss von fast 1 Milliarde Dollar an Investitionen verzeichnet. Große Fonds, darunter BlackRocks iShares Bitcoin Trust, waren die Hauptnutznießer, wobei BlackRock allein in einer Woche etwa 757,5 Millionen Dollar anziehen konnte.

Der Coldcard-Hack, der eine Firmware-Schwachstelle ausnutzte, hat ernsthafte Bedenken hinsichtlich der Sicherheit von Selbstverwahrungslösungen aufgeworfen und Investoren dazu veranlasst, die vermeintliche Sicherheit regulierter ETFs zu suchen. Schätzungen zufolge wurden zwischen 114 Millionen und 130 Millionen Dollar aus über 5.200 Wallets abgezogen, was zu einem Wandel in der Anlegerstimmung führte.

Obwohl Analysten davor warnen, den Hack direkt mit dem Anstieg der ETF-Zuflüsse in Verbindung zu bringen, hat der Vorfall zweifellos traditionelle Finanzprodukte für diejenigen, die zuvor zögerlich bei Bitcoin-Investitionen waren, attraktiver erscheinen lassen. Während Investoren nach sicheren Optionen suchen, verdeutlicht die Konzentration der Zuflüsse in BlackRocks iShares Bitcoin Trust dessen wachsende Dominanz auf dem Markt.

Insgesamt unterstreichen die jüngsten Ereignisse die anhaltenden Herausforderungen im Kryptowährungsbereich in Bezug auf Sicherheit und das Vertrauen der Anleger sowie die sich entwickelnde Landschaft der Bitcoin-Investitionsvehikel.

Neue Entwicklungen im Bybit-Hack-Fall

• Hack-Datum: 21. Februar 2025 - Der größte Krypto-Diebstahl aller Zeiten.
• Vorläufige Verfügung: Ungefähr 532 Tage nach dem Hack erlassen, um unbekannte Beklagte daran zu hindern, gestohlene Krypto zu bewegen oder zu verkaufen.
• Gefrorene Gelder: Branchenkoordination führte kurz nach dem Diebstahl zur Einfrierung von 42,9 Millionen Dollar.
• Rettungsbemühungen: Das mETH-Protokoll hat etwa 15.000 cmETH zurückgewonnen, die fast 43 Millionen Dollar wert sind, was zu einer Gesamterstrettung von etwa 85,9 Millionen Dollar (5,9 % des gestohlenen Betrags) beiträgt.
• Geldwäschezyklus: Mit Nordkorea verbundene Gruppen waschen typischerweise gestohlene Gelder innerhalb eines Zeitraums von 45 Tagen.
• Bewegung gestohlener Gelder: Über 1 Milliarde Dollar der gestohlenen Krypto war bereits durch Geldwäschekanäle bewegt worden, bevor die Verfügung erlassen wurde.
• Zukünftige Implikationen: Die Verfügung könnte nur einen kleinen Teil der verbleibenden Vermögenswerte abdecken, da die meisten gestohlenen Gelder wahrscheinlich vor den rechtlichen Maßnahmen gewaschen wurden.
• Nordkoreanische Cyber-Operationen: Das US-Finanzministerium hat die Lazarus Group und andere Einrichtungen als von Nordkorea kontrolliert eingestuft, die allein im Jahr 2025 über 2 Milliarden Dollar in Krypto gestohlen haben sollen.

Aktuelle Entwicklungen bei Bitcoin- und Ethereum-ETFs

• In den USA gelistete Spot-Bitcoin- und Ethereum-ETFs verzeichneten über 1 Milliarde Dollar an Zuflüssen und hatten die stärkste Woche seit April.
• Allein die Spot-Bitcoin-ETFs zogen 853,54 Millionen Dollar an, mit täglichen Zuflüssen während der gesamten Woche.
• Der iShares Bitcoin Trust von BlackRock machte etwa 693 Millionen Dollar der gesamten Zuflüsse aus, was über 80 % des neuen Geldes in Bitcoin-Fonds entspricht.
• Seit ihrer Einführung im Januar 2024 haben Bitcoin-ETFs über 52 Milliarden Dollar an kumulierten Nett Zuflüssen angesammelt und verwalten etwa 80 Milliarden Dollar an Nettomitteln.
• Nach einem Sicherheitsvorfall, der Coldcard-Hardware-Wallets betraf, schätzten Forscher, dass etwa 1.816 BTC im Wert von rund 116 Millionen Dollar von über 5.200 Adressen seit dem 30. Juli gestohlen wurden.
• Auch Ethereum-ETFs verzeichneten signifikante Zuflüsse, die in der Woche insgesamt 244,94 Millionen Dollar betrugen, und verlängerten ihre Serie wöchentlicher Zuflüsse auf fünf aufeinanderfolgende Wochen.
• Der iShares Ethereum Trust von BlackRock zog in der Woche etwa 203 Millionen Dollar an und ist damit ein wichtiger Akteur bei den Zuflüssen in Ethereum-ETFs.

Neue Erkenntnisse zum institutionellen Bärenmarkt von Bitcoin

• Der Preis von Bitcoin erreichte im Oktober 2025 mit 126.223 $ seinen Höhepunkt, fiel jedoch am 1. Juli 2026 unter 59.000 $ und erholte sich bis Anfang August auf etwa 64.000 $.
• Der aktuelle Zyklus verzeichnete bis zum 9. Juni 2026 einen Rückgang von 51%, was ihn im Vergleich zu früheren Bärenmärkten als den flachsten Rückgang ausweist.
• Spot Bitcoin ETFs erlebten bis zum 3. Juni 2026 Abflüsse von 4,21 Milliarden $, was den größten Rücknahme-Ansturm des Jahres markiert.
• Der IBIT-Fonds von BlackRock hielt am 4. August 2026 netto Vermögenswerte in Höhe von 47,48 Milliarden $ mit einem medianen Geld-Brief-Spanne von 0,03%.
• Die historische Volatilität von Bitcoin wurde 2025 mit 42% erfasst, was erheblich niedriger ist als die Werte von 2021 und auf eine Veränderung der Marktdynamik hinweist.
• Die realisierte Marktkapitalisierung fiel über 90 Tage um 1,45%, was auf anhaltende Marktentwicklungen hinweist, trotz des Fehlens größerer institutioneller Ausfälle.

Neue Erkenntnisse zu Hyperliquid ETFs

Hyperliquid (HYPE) Spot-Exchange-Traded Funds (ETFs) verzeichneten in der Woche zum 7. August wieder Nettomittelzuflüsse und fügten 2,84 Millionen Dollar hinzu, nachdem sie drei aufeinanderfolgende Wochen Rücknahmen erlebt hatten. Diese Wende folgt auf eine vorsichtige Einschätzung von JPMorgan, wobei die kumulierten Nettomittelzuflüsse nun insgesamt 280,8 Millionen Dollar betragen.

Die HYPE ETFs, die Mitte Mai gestartet wurden, erlebten im letzten Monat einen signifikanten Rückgang, mit einem Gesamtabfluss von 30,6 Millionen Dollar, der in der Woche zum 31. Juli mit 14,7 Millionen Dollar seinen Höhepunkt erreichte. Der Preis von HYPE fiel von den niedrigen 60 Dollar Ende Juli auf etwa 54,75 Dollar Anfang August, was einem Rückgang von 29 % im Vergleich zum Rekordwert von 76,87 Dollar am 16. Juni entspricht.

Im breiteren Markt näherten sich die kombinierten wöchentlichen Zuflüsse in großen Krypto-ETFs 1,1 Milliarden Dollar, wobei Bitcoin (BTC) ETFs mit 853,5 Millionen Dollar an Zuflüssen führend waren und einen vorherigen Abfluss von 61,5 Millionen Dollar umkehrten. Ethereum (ETH) Fonds fügten 244,9 Millionen Dollar hinzu und verzeichneten ihre stärkste Woche seit Mitte April.

Im Gegensatz dazu verzeichneten kleinere Altcoin-Produkte ein geringeres Interesse, wobei Solana (SOL) ETFs nur 145.000 Dollar an Zuflüssen verzeichneten, ein Rückgang von 7,2 Millionen Dollar vor zwei Wochen.

Neue Fakten zu Bitcoin ETF-Zuflüssen

• Vom 3. August bis 7. August erlebten US-Spot-Bitcoin-ETFs Nettozuflüsse von 853,5 Millionen US-Dollar.
• Der iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock machte 693 Millionen US-Dollar der Zuflüsse aus, was 81 % des Gesamtbetrags entspricht.
• Diese Zuflussserie kehrte die Abflüsse der Vorwoche in Höhe von 61,5 Millionen US-Dollar um und brachte die kumulierten Nettozuflüsse seit dem Start auf 52,18 Milliarden US-Dollar.
• Die gesamten Nettowerte in US-Spot-Bitcoin-ETFs erreichten 79,50 Milliarden US-Dollar, was etwa 6,10 % der Marktkapitalisierung von Bitcoin entspricht.
• Die täglichen Zuflusszahlen während des fünf Tage dauernden Zeitraums betrugen 170,1 Millionen US-Dollar, 211,5 Millionen US-Dollar, 244,4 Millionen US-Dollar, 128,8 Millionen US-Dollar und 98,85 Millionen US-Dollar.
• IBIT trug am letzten Tag des Zuflusszeitraums 86,71 Millionen US-Dollar bei.
• Fidelitys FBTC war mit 40,95 Millionen US-Dollar der zweitgrößte Beitragende.
• US-Spot-Ethereum-ETFs zogen in derselben Woche 244,9 Millionen US-Dollar an Zuflüssen an, was die Gesamtzuflüsse für Bitcoin- und Ethereum-ETFs auf fast 1,10 Milliarden US-Dollar brachte.