Bitcoin und große Kryptowährungen erholen sich bei sinkenden Ölpreisen und Spekulationen über Fed-Zinserhöhungen

Bitcoin und andere große Kryptowährungen erlebten am Dienstag eine Erholung, nachdem sie zu Beginn des Tages Verluste hinnehmen mussten. Diese Erholung wurde hauptsächlich durch einen Rückgang der Ölpreise begünstigt, der die Marktstimmung aufhellte. Bitcoin stieg wieder auf 78.800 USD, nachdem er zuvor unter 78.000 USD gefallen war. Weitere bemerkenswerte Gewinne verzeichneten XRP mit einem Anstieg von 3,6 %, Ether mit einem Plus von 1,2 % und Solana, das um 1 % zulegte.

Diese Erholung fiel mit einer leichten Verbesserung der US-Aktienmärkte zusammen, wobei der Nasdaq Composite bis zur Mittagszeit nur um 0,1 % fiel. Die Preise für Brent-Rohöl zogen auf etwa 97,5 USD pro Barrel zurück, nachdem sie kurzzeitig nahe 100 USD gelegen hatten, obwohl die geopolitischen Spannungen aufgrund der anhaltenden Feindseligkeiten zwischen den USA und dem Iran sowie Angriffe von von Teheran unterstützten Houthis auf die saudische Energieinfrastruktur weiterhin hoch blieben.

Marktteilnehmer beobachten die Inflation und die Geldpolitik genau, insbesondere nach den stärker als erwarteten Beschäftigungsdaten für August, die die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve erhöht haben. Derzeit preisen die Händler eine Wahrscheinlichkeit von 58,4 % für eine Zinserhöhung bei der kommenden Sitzung der Fed ein.

Der Anstieg der Ölpreise wird auf die eskalierenden Spannungen im Nahen Osten zurückgeführt, insbesondere auf die kürzlich gemeldeten Explosionen auf der Kharg-Insel, einem wichtigen Öl-Exportterminal im Iran. Dieses Ereignis hat Bedenken hinsichtlich möglicher Störungen der globalen Ölversorgung aufgeworfen und die wirtschaftliche Lage weiter kompliziert.

Während der Markt diese Entwicklungen navigiert, wird der bevorstehende Verbraucherpreisindex (CPI) voraussichtlich eine bedeutende Rolle bei der Entscheidungsfindung der Fed spielen. Investoren sollten wachsam bleiben, während sich die Situation entwickelt, insbesondere in Bezug auf die Ölpreise und deren potenzielle Auswirkungen auf die Inflation.

Neueste Erkenntnisse zum Bitcoin-Hashrate

• Der Hashrate von Bitcoin erholte sich am 8. September auf 915 EH/s, nach 853 EH/s am Vortag.
• Dies markiert den dritten aufeinanderfolgenden Rückgang auf etwa 850 EH/s vor einer Erholung.
• Der Hashrate liegt immer noch etwa 20 % unter dem Allzeithoch von 1,15 ZH/s, das im Oktober 2025 erreicht wurde.
• Zu den jüngsten Störungen gehörte ein 20 %iger Rückgang Anfang 2026 aufgrund schwerer Winterstürme, die die Mining-Operationen beeinträchtigten.
• Die Stromkosten bleiben in vielen Mining-Zentren hoch, was die Rentabilität der Miner beeinträchtigt.
• Der Schwierigkeitsanpassungsmechanismus wird alle zwei Wochen neu kalibriert, sodass Miner nach erheblichen Rückgängen im Hashrate einen größeren Anteil an Blockbelohnungen einfangen können.
• Der Hashpreis, der den täglichen Umsatz pro Einheit Hashrate misst, hat sich verbessert, während sich der Hashrate stabilisiert.
• Ein steigender Hashrate mit verbessertem Hashpreis deutet auf bessere Aussichten für Miner hin, während ein steigender Hashrate mit sinkendem Hashpreis auf Überfüllung und potenzielle Margenkompression hindeutet.

Neueste Erkenntnisse zu Bitcoin und großen Kryptowährungen

• Der Preis von Bitcoin liegt derzeit bei etwa 78.800 $, nachdem er es nicht geschafft hat, über 80.000 $ zu bleiben.
• Die Nachfrage nach Call-Optionen im Derivatemarkt von Bitcoin ist gestiegen, wobei die 25-Delta-Skew von +0,79 % auf -2,05 % gefallen ist, was auf eine größere Nachfrage nach Aufwärtsengagement hinweist.
• US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten einen signifikanten Anstieg der Nettomittelzuflüsse und zogen 681,2 Millionen $ an, gegenüber zuvor 247,8 Millionen $.
• Trotz Verbesserungen im kumulierten Volumendelta, das das Marktangebot im Vergleich zum Verkauf verfolgt, bleibt der Wert mit -29,6 Millionen $ negativ, was darauf hindeutet, dass Verkäufer den Markt weiterhin dominieren.
• Der Markt für unbefristete Futures zeigt ein negatives kumuliertes Volumendelta von -176 $, wobei die Finanzierungskosten auf der Long-Seite sinken, was auf einen vorsichtigen Ansatz unter den gehebelten Händlern hindeutet.
• Damit Bitcoin eine starke Position über 80.000 $ etablieren kann, ist eine positive Veränderung im Spotfluss notwendig, zusammen mit weiterhin steigenden ETF-Zuflüssen.

Neue Erkenntnisse zu den Zinserhöhungen der Federal Reserve

Jeffrey Gundlach, ein bekannter Anleiheinvestor, hat sich für eine Erhöhung des US-Leitzinses um 50 Basispunkte ausgesprochen, was auf eine mögliche Wende hin zu einer strafferen Geldpolitik hindeutet.

Der aktuelle effektive Leitzins liegt bei etwa 3,63%, während breitere Benchmarks bei rund 3,75% liegen. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen liegt nahe bei 4,80%, während die Rendite der 30-jährigen Anleihen über 5,25% liegt.

Markterwartungen deuten auf eine 55%ige Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung während der Federal Reserve-Sitzung im September 2026 hin, wobei die Sitzung im Oktober 2026 mit einer höheren Wahrscheinlichkeit von 64% aufwartet.

Die bevorstehenden Sitzungen der Federal Reserve am 15.–16. September und 27.–28. Oktober werden entscheidend für die Richtung der Zinssätze sein, wobei wichtige wirtschaftliche Indikatoren voraussichtlich die Entscheidungen beeinflussen werden.

Marktübersicht

Die US-Aktienmärkte haben heute einen Rückgang verzeichnet, wobei wichtige Indizes wie der S&P 500, Dow und Nasdaq alle Rückgänge aufweisen. Dies geschieht, während die Preise für Brent-Rohöl zwischen 97 und 99 US-Dollar pro Barrel schwanken und WTI-Rohöl zwischen 92 und 94 US-Dollar liegt, wobei beide etwa sechs Wochen Höchststände erreichen.

Wichtige Erkenntnisse

• Der Rückgang der US-Aktienindizes steht im Zusammenhang mit steigenden Ölpreisen und anhaltenden geopolitischen Spannungen, insbesondere im Nahen Osten.
• Marktprognosen deuten auf eine niedrige, jedoch leicht erhöhte Wahrscheinlichkeit hin, dass Rohöl bis Ende September ein neues Allzeithoch erreicht.
• Geopolitische Dynamiken und Entwicklungen im Energiesektor sind entscheidende Faktoren, die die aktuellen Marktbedingungen beeinflussen.

Was zu beobachten ist

Behalten Sie geopolitische Entwicklungen im Nahen Osten im Auge, insbesondere Veränderungen in den OPEC-Produktionsniveaus oder internationale diplomatische Bemühungen, die das Ölangebot und die Preisgestaltung beeinflussen könnten. Äußerungen von Energieministern, einschließlich des Generalsekretärs der OPEC und des Energieministers von Saudi-Arabien, könnten weitere Einblicke in die Marktentwicklung geben.

Neue Erkenntnisse zu den Trends auf dem Kryptomarkt

Der MarketVector Token Terminal Fundamental Index hat im vergangenen Monat einen bemerkenswerten Anstieg von 29 % verzeichnet, angetrieben durch starke Leistungen von TRON, Uniswap, Hyperliquid, BNB Chain und Solana.

Dieser Index verfolgt große, liquide Krypto-Assets unter Verwendung von On-Chain-Gebühren und aktiven Nutzerdaten, was auf ein Wiederaufleben des Interesses an fundamentalen Investitionsstrategien im Kryptowährungssektor hinweist.

Die Marktstimmung bezüglich der zukünftigen Preisprognosen für Ethereum wurde durch diesen Anstieg der fundamentalen Indizes beeinflusst, obwohl die Chancen, dass Ethereum bis Ende 2026 10.000 $ erreicht, gering bleiben.

Marktteilnehmer werden wahrscheinlich weitere Entwicklungen im MarketVector Token Terminal Fundamental Index sowie Ankündigungen von Ethereum-bezogenen Unternehmen im Auge behalten, die die Markterwartungen beeinflussen könnten.

Neue Erkenntnisse zu Dollarreserven und Bitcoin

Eine aktuelle Analyse von Forschern der New Yorker Federal Reserve zeigt, dass der Dollaranteil der globalen offiziellen Devisenreserven von 64 % Ende 2015 auf 56 % Ende 2025 gesunken ist. Dieser Rückgang wird auf konzentrierte Entscheidungen und Änderungen der Reservegrößen unter wenigen großen Reserveportfolios zurückgeführt.

Zwischen 2015 und 2019 trug das Wachstum der Reserven in der Schweiz zu einem Rückgang des aggregierten Dollaranteils bei, obwohl die eigene Dollarzuweisung der Schweiz gestiegen ist. Von 2019 bis 2023 zeigten 62 Länder einen positiven Beitrag von 0,3 Prozentpunkten durch Präferenzen, während Änderungen der Reservegrößen negativ mit 0,5 Prozentpunkten beitrugen.

Bemerkenswert ist, dass die Tschechische Nationalbank am 13. November 2025 ein Testportfolio für digitale Vermögenswerte im Wert von 1 Million Dollar ankündigte, das Bitcoin beinhaltete, jedoch ausdrücklich als außerhalb der internationalen Reserven angegeben wurde.

Die Forschung betont, dass ein schrumpfender Dollaranteil keine Beweise für souveräne Bitcoin-Käufe liefert und hebt die Notwendigkeit spezifischer Offenlegungen bezüglich Zuweisungen und Finanzierungsquellen hervor, um eine souveräne Nachfrage nach Bitcoin festzustellen.

Neue Entwicklungen zur Vergütung der Führungskräfte von Metaplanet

• Der Vergütungsplan für Führungskräfte von Metaplanet ist von ursprünglich 46 Millionen Aktien auf 319,464 Millionen Aktien angewachsen, was auf Anpassungen im Zusammenhang mit dem Bitcoin-Schatzmodell des Unternehmens zurückzuführen ist.
• Aktionäre fordern die Streichung von etwa 273 Millionen potenziellen Aktien, die dem Vergütungspaket des Managements während der Expansion des Unternehmens in digitale Vermögenswerte hinzugefügt wurden.
• CEO Simon Gerovich hat einen Teil seiner Vergütungszusage ausgeübt und 64,032 Millionen neu ausgegebene Aktien erhalten, was seine Beteiligungen erheblich erhöht.
• Die neu ausgegebenen Aktien unterliegen einer fünfjährigen Sperrfrist, die den Verkauf oder die Übertragung bis August 2031 verhindert.
• Zum 30. Juni hielt Metaplanet 43.000 BTC gegenüber etwa 1,63 Milliarden vollständig verwässerten Aktien, was etwa 2.635 Satoshis pro Aktie entspricht. Dies könnte auf etwa 3.166 Satoshis pro Aktie steigen, wenn die zusätzlichen Aktien aus der Berechnung entfernt werden.
• Metaplanet hat vorgeschlagen, einige Rechte der Serie 10 in ein neues langfristiges Anreizmodell für Führungskräfte zu übertragen, das Leistungsbedingungen enthalten könnte, ohne die bestehende Aktienobergrenze zu überschreiten.