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Circle führt digitale, assetgestützte Kreditvergabe für Institutionen mit Bitcoin ein
Circle hat eine Funktion zur digitalen, assetgestützten Kreditvergabe (DABB) auf seiner Circle Mint-Plattform gestartet, die es berechtigten Institutionen ermöglicht, USDC-Liquidität durch die Verwendung von Bitcoin als Sicherheiten freizuschalten. Die Funktion wurde am 2. September 2026 aktiviert, wobei Morpho als erster integrierter Kreditmarkt fungiert, der sowohl auf Ethereum als auch auf Circles neuem EVM-kompatiblen Layer-1-Blockchain, Arc, arbeitet.
So funktioniert der Kreditvergabeprozess
Der DABB-Prozess umfasst drei wesentliche Schritte:
- Institutionen hinterlegen Bitcoin (BTC) in Circle Mint.
- Die BTC werden in cirBTC umgewandelt, eine tokenisierte Version, die 1:1 durch BTC, die bei Circle National Trust verwahrt wird, gedeckt ist.
- cirBTC dient als Sicherheiten in Morpho-Vaults, wodurch Institutionen einen USDC-Kredit direkt auf ihr Circle Mint-Konto erhalten können.
Nach der Rückzahlung des Kredits wird die Sicherheit freigegeben, und cirBTC sowie das zugrunde liegende BTC werden an den Kreditnehmer zurückgegeben. Dieser vereinfachte Prozess ermöglicht es Institutionen, die Komplexität der eigenständigen Verwaltung von Verwahrung und DeFi-Protokollen zu vermeiden.
Marktdynamik und institutioneller Fokus
Die Zinssätze und Sicherheitenquoten werden durch die Marktparameter von Morpho bestimmt, die die Dynamik von Angebot und Nachfrage widerspiegeln. Der Service steht jedoch nicht für Kunden mit Sitz in New York zur Verfügung. Am Tag der Einführung des Mainnets von Arc zogen Morpho-Vaults, die durch cirBTC gedeckt sind, über 150 Millionen USDC und EURC an Einlagen an, was auf eine starke anfängliche Nachfrage hinweist.
Bedeutung von cirBTC und zukünftige Pläne
Die Einführung von cirBTC stellt einen bedeutenden Wandel für institutionelle Bitcoin-Inhaber dar, da sie ihnen einen Zugang zu Liquidität ermöglicht, ohne ihre Vermögenswerte verkaufen zu müssen. Circle hat Pläne angekündigt, sein Angebot auf zusätzliche Protokolle auszuweiten, wobei Aave als potenzielles zukünftiges Integrationsziel gilt. Mit der Einführung der cirBTC-Kreditvergabe sowohl auf Ethereum als auch auf Arc führt Circle nicht nur ein neues Produkt ein, sondern fördert auch die Aktivität auf seiner neu etablierten Blockchain.
FAQ
Was ist die von Circle eingeführte Funktion für digitale asset-gestützte Kredite (DABB)?
Die DABB-Funktion ermöglicht es berechtigten Institutionen, USDC-Liquidität freizuschalten, indem sie Bitcoin als Sicherheiten auf der Circle Mint-Plattform verwenden.
Wie funktioniert der Kreditprozess für Institutionen, die DABB nutzen?
Institutionen hinterlegen Bitcoin in Circle Mint, das in cirBTC umgewandelt wird. Diese tokenisierte Version von Bitcoin dient als Sicherheit in Morpho-Vaults, wodurch Institutionen einen USDC-Kredit erhalten können. Nach der Rückzahlung wird die Sicherheit an den Kreditnehmer zurückgegeben.
Was ist cirBTC und warum ist es bedeutend?
cirBTC ist eine tokenisierte Version von Bitcoin, die 1:1 durch Bitcoin gedeckt ist, der im Custody bei Circle National Trust gehalten wird. Es ermöglicht institutionellen Bitcoin-Inhabern, Liquidität zu erhalten, ohne ihre Vermögenswerte zu verkaufen.
Gibt es Einschränkungen, wer den DABB-Service nutzen kann?
Ja, der DABB-Service steht Kunden mit Sitz in New York nicht zur Verfügung.
Welche zukünftigen Pläne hat Circle für die DABB-Funktion?
Circle plant, sein Angebot zu erweitern, um zusätzliche Protokolle einzubeziehen, wobei Aave ein potenzielles zukünftiges Integrationsziel ist, um die Liquiditätsoptionen für Institutionen weiter zu verbessern.