Coinbase-Aktien steigen mit dem Bitcoin-Anstieg auf $80.000 inmitten von Marktschwankungen

Die Aktien von Coinbase (COIN) sind gestiegen, während Bitcoin (BTC) in dieser Woche die Marke von $80.000 überschreitet. Goldman Sachs hat das Kursziel für die Coinbase-Aktien von $173 auf $196 angehoben, was Diskussionen über die Korrelation zwischen der Aktienentwicklung von Coinbase und den Preisbewegungen von Bitcoin anregt.

Obwohl Coinbase Bitcoin nicht in seiner Bilanz hält, stammen die Einnahmen hauptsächlich aus Handelsgebühren, was dazu führt, dass die Aktien tendenziell mit dem Preis und der Handelsaktivität von Bitcoin steigen. Laut PortfoliosLab liegt die langfristige Korrelation zwischen COIN und Bitcoin bei 0,61, was auf eine moderate Beziehung hinweist.

Die Aktien von Coinbase zeigen eine größere Volatilität im Vergleich zu Bitcoin, mit Schwankungen von über 20% für COIN im Vergleich zu 8,5% für Bitcoin über einen längeren Zeitraum. Beispielsweise stiegen die Coinbase-Aktien Mitte August an einem Tag um etwa 9,5%, nachdem Bitcoin die $70.000-Marke überschritten hatte. In dieser Woche schwankte COIN zwischen $174,73 und $189,27, was eine Schwankung von 8% zeigt.

Trotz der Expansion von Coinbase in neue Geschäftsfelder bleibt die Aktie stark von den Preisbewegungen von Bitcoin beeinflusst. Kaiko, ein Anbieter von Marktdaten, stellte fest, dass Bitcoin in diesem Jahr um etwa 27% gefallen ist, während die Aktien von Coinbase um rund 36% gesunken sind. Die jüngste Rallye verstärkt einen vertrauten Trend: Wenn Bitcoin steigt, tendiert COIN dazu, noch stärker zu steigen, und umgekehrt.

Neue Erkenntnisse zum Bitcoin-Optionsmarkt

• Die Fälligkeit der Bitcoin-Optionen Ende September weist ein offenes Interesse von 130.670 BTC auf, was deutlich höher ist als die 79.003 BTC im August.
• Die fünf wichtigsten Ausübungspreise machen 31% des offenen Interesses im September aus, was auf eine routinemäßige vierteljährliche Positionierung und nicht auf aggressive Wetten auf die Federal Reserve hinweist.
• Die Fälligkeiten im September und Dezember halten zusammen 59,3% des gesamten offenen Interesses, was darauf hindeutet, dass Händler Positionen in diese Zeiträume rollen.
• Calls werden jetzt 0,97 Volatilitätspunkte teurer gehandelt als Puts, ein bemerkenswerter Wandel von 4,96 Punkten günstiger am 3. August.
• In den in den USA gehandelten Bitcoin-ETFs gab es in der letzten Woche Zuflüsse von etwa 1,92 Milliarden USD, was das stärkste wöchentliche Tempo seit 2026 markiert.
• 27% des offenen Interesses im September liegen mehr als 30% vom aktuellen Spotpreis entfernt, verglichen mit 13% im August, was auf einen größeren Anteil an Optionen hinweist, die nicht im Spiel sind.
• Der Markt ist derzeit mit 1,8 zu 1 zugunsten von Calls geneigt, wobei signifikante Aufwärtspositionierungen zwischen 78.000 und 100.000 USD konzentriert sind.
• Ein starker Rückgang in die niedrigen 70.000er würde in eine Zone mit geringer Absicherung fallen, was auf einen Mangel an Absicherung nach unten in diesem Bereich hinweist.

Neueste Entwicklungen im Bitcoin-Markt

• Der Preis von Bitcoin fiel kurzzeitig unter 78.000 $, was zu über 300 Millionen $ an Liquidationen führte.
• In den letzten 24 Stunden fiel Bitcoin auf ein Tief von 77.870 $, bevor er sich wieder über 79.000 $ erholte.
• XRP fiel um 4 % auf 1,43 $, während Solana um 3 % auf 97 $ sank.
• Der Preis von Ethereum verringerte sich auf etwa 2.467 $, und Zcash fiel um 7 % auf 789 $.
• Long-Positionen machten etwa 270 Millionen $ der gesamten Liquidationen aus, eine Umkehrung im Vergleich zur Vorwoche.
• Die größte einzelne Liquidation war eine Bitcoin-Position im Wert von 11,91 Millionen $ auf Binance.
• Die Erholung von Bitcoin hat bisher eine tiefere Liquidationswelle trotz der jüngsten Volatilität verhindert.
• ETF-Zuflüsse haben über 2,5 Milliarden $ angezogen und trugen dazu bei, dass Bitcoin von etwa 62.000 $ auf über 80.000 $ stieg.
• Die Kostenbasis der kurzfristigen Halter von Bitcoin liegt derzeit nahe bei 70.000 $, einem kritischen Niveau zur Aufrechterhaltung der Unterstützung.
• Bevorstehende makroökonomische Ereignisse, einschließlich BIP-Schätzungen und PCE-Inflationsdaten, könnten die Marktstimmung beeinflussen.

Neueste Entwicklungen zu Bitcoin und Coinbase-Aktien

• Bitcoin erreichte einen intraday Höchststand von etwa 81.257 $, bevor er sich zwischen 78.000 $ und 79.000 $ einpendelte.
• Der jüngste Anstieg stellt einen Gewinn von etwa 22 % bis 28 % in der vergangenen Woche dar.
• US-Finanzminister Scott Bessent kündigte eine erhebliche Erhöhung der Rückkäufe von langfristigen Anleihen an, die die geplanten Käufe effektiv verdoppelte und zur Rallye beitrug.
• Analysten haben die Zone von 80.000 $ bis 83.000 $ als kritische Widerstandsmarke für Bitcoin identifiziert.
• Spot Bitcoin ETFs verzeichneten Zuflüsse, die auf zwischen 1,9 Milliarden und 2,4 Milliarden $ geschätzt werden, was den stärksten Zufluss seit Oktober 2025 markiert.
• Die Liquidationen von Short-Positionen während der Rallye überstiegen 2 Milliarden $, wobei einige Schätzungen von Zahlen bis zu 4 Milliarden $ sprechen.
• Der Bericht über die Inflation der persönlichen Konsumausgaben (PCE) ist für den 26. August angesetzt, was entscheidend für die Marktstimmung ist.
• Das Jackson Hole Economic Policy Symposium findet vom 27. bis 29. August statt, wobei Fed-Vorsitzender Kevin Warsh erwartet wird, um Einblicke in die Geldpolitik zu geben.