Coinbases tokenisierte Aktien erzielen 124 Millionen Dollar Handelsvolumen in nur vier Tagen

Coinbases jüngster Einstieg in den Bereich der tokenisierten Aktien hat sich als großer Erfolg erwiesen und innerhalb von nur vier Tagen nach dem Start auf der Base Layer-2-Blockchain ein Handelsvolumen von 124,8 Millionen Dollar auf dezentralen Börsen (DEX) erzielt. Diese Initiative, die am 24. August begann, führte tokenisierte Versionen von vier großen Technologiewerten ein: NVIDIA (NVDAc), Alphabet (GOOGLc), Apple (AAPLc) und Meta (METAc).

Jeder Token ist 1:1 durch tatsächliche Aktien abgesichert, die in einer insolvenzsicheren Verwahrung über Alpaca, einen regulierten Broker, gehalten werden. Die Tokens nutzen einen neuen B20-Standard, der die Kompatibilität mit ERC-20 gewährleistet und die Integration in dezentrale Finanzökosysteme (DeFi) erleichtert. Die Preisfeeds werden von Chainlink-Orakeln verwaltet, die die realen Aktienpreise mit On-Chain-Transaktionen verknüpfen.

Bereits am ersten Tag wurden etwa 4,55 Millionen Dollar in Tokens geprägt, wobei rund 3 Millionen Dollar an DEX-Liquidität bereitgestellt und ein Handelsvolumen von 10,8 Millionen Dollar verzeichnet wurde. Innerhalb weniger Tage stieg das Angebot an tokenisierten Aktien auf Base auf zwischen 17 Millionen und 21 Millionen Dollar, hauptsächlich angetrieben durch Aktivitäten in den Aerodrome-Pools, dem führenden DEX auf Base. Bemerkenswert ist, dass die Tokens von NVIDIA und Alphabet den Großteil des Handelsvolumens ausmachten.

Diese tokenisierten Aktien sind derzeit nur für berechtigte Nutzer außerhalb der USA verfügbar, was es Coinbase ermöglicht, komplexe regulatorische Herausforderungen in den USA zu umgehen und gleichzeitig die Tragfähigkeit seines Konzepts zu demonstrieren. Der breitere Markt für tokenisierte Aktien hat mittlerweile ein Volumen von etwa 2,48 Milliarden Dollar erreicht, was Base als bedeutenden Akteur in diesem aufstrebenden Sektor positioniert.

Coinbases vertikal integrierter Ansatz umfasst eine eigene Layer-2-Blockchain, einen maßgeschneiderten Token-Standard, regulierte Verwahrung und eine zuverlässige Preisstruktur. Die täglichen Handelsvolumina haben 10 Millionen Dollar überschritten, mit wöchentlichen Durchschnittswerten zwischen 91 Millionen und 94 Millionen Dollar, was auf ein anhaltendes Interesse über den ursprünglichen Start hinaus hinweist.

Allerdings birgt das Modell potenzielle Risiken. Die regulatorischen Rahmenbedingungen könnten sich ändern, und die Integrität des 1:1-Absicherungsmodells hängt stark von der operativen Zuverlässigkeit des Verwahrers ab, die sich unter ungünstigen Bedingungen noch bewähren muss.