Grayscale identifiziert führende Blockchains für den Handel mit tokenisierten Aktien

Grayscale hat eine Forschungsnotiz veröffentlicht, in der Robinhood Chain, BNB Chain und Solana als die Hauptblockchains identifiziert werden, die den Boom des Handels mit tokenisierten Aktien vorantreiben. Laut dem Bericht erreichte das wöchentliche Spotvolumen für tokenisierte Aktien Anfang August etwa 3 Milliarden Dollar, was auf ein wachsendes Interesse an diesem Marktsegment hinweist.

Tokenisierte Aktien, die Blockchain-Token sind, die den Preis traditioneller Aktien widerspiegeln, ohne tatsächlich das Eigentum zu übertragen, haben eine signifikante Handelsaktivität gezeigt. Grayscale stellte jedoch fest, dass nur etwa 5 % des Marktes für tokenisierte Aktien im On-Chain-Finanzwesen genutzt werden, was darauf hindeutet, dass trotz robuster Handelsaktivitäten die weitere On-Chain-Nutzung begrenzt bleibt.

Zach Pandl, der Forschungsleiter von Grayscale, betonte, dass die Attraktivität von tokenisierten Aktien in ihrer Fähigkeit liegt, kontinuierlichen Handel und Zugänglichkeit für Investoren zu ermöglichen. Ende August überstieg der Gesamtwert der in tokenisierten Aktien gebundenen Mittel 110 Millionen Dollar, ein Betrag, der zwar erheblich ist, aber immer noch weit unter den wöchentlich beobachteten Handelsvolumina liegt.

Der Bericht hob auch das Wachstum des Kreditgeschäfts innerhalb des Solana-Ökosystems hervor, wobei Protokolle wie Kamino und Jupiter im vergangenen Jahr einen zehnfachen Anstieg der Bestände verzeichneten. Obwohl Robinhood bei den Inhabern von tokenisierten Aktien führend ist, zieht die Plattform hauptsächlich Traffic von Meme-Coins anstatt von Aktien an.

Regulatorische Diskussionen in den USA sind im Gange, wobei Beamte eine Innovationsausnahme in Betracht ziehen, die es ermöglichen könnte, tokenisierte Wertpapiere unter bestimmten Sicherheitsvorkehrungen zu handeln. Dieses regulatorische Umfeld wird eine entscheidende Rolle dabei spielen, die Zukunft von tokenisierten Aktien als Sicherheiten im institutionellen Finanzwesen zu bestimmen.

Insgesamt sind die Handelsvolumina bei tokenisierten Aktien beeindruckend, jedoch stellen der Mangel an breiterer On-Chain-Nutzung und regulatorischer Klarheit Herausforderungen für die Entwicklung des Marktes dar.

Neue Entwicklungen im Handel mit tokenisierten Aktien

• Token Terminal hat 145 neue Einsätze von realen Vermögenswerten hinzugefügt, wodurch das Dashboard für tokenisierte Vermögenswerte erheblich erweitert wurde.
• Die neuen Auflistungen stammen von drei Emittenten: Backpack, Anchored Finance und xStocks.
• Token Terminal verfolgt nun über 4.600 Vermögenswerte von mehr als 310 Emittenten über 45 Blockchains, mit einer Gesamtmarktkapitalisierung von etwa 345 Milliarden Dollar.
• xStocks bietet über 700 tokenisierte US-Aktien und ETFs an, die es den Nutzern ermöglichen, fraktionale Darstellungen traditioneller Aktien on-chain zu handeln.
• Backpack konzentriert sich auf tokenisierte Wertpapiere auf Solana und ermöglicht es, Tokens 1:1 gegen die zugrunde liegenden Aktien über regulierte Broker einzulösen.
• Anchored Finance bietet ERC-20 tokenisierte Aktien an, die jeweils 1:1 durch den zugrunde liegenden Vermögenswert gedeckt sind und über mehrere EVM-kompatible Chains betrieben werden.
• Etwa 94% der verfolgten Marktkapitalisierung bestehen aus Stablecoins, während tokenisierte Aktien und andere Instrumente insgesamt etwa 20,7 Milliarden Dollar ausmachen.
• Token Terminal bietet standardisierte Kennzahlen wie Marktkapitalisierung, Inhaberzahlen und Transaktionsvolumina über verschiedene Emittenten hinweg, was die Marktanalyse verbessert.
• Die Multi-Chain-Abdeckung der Plattform ist entscheidend, da sie Einsätze über die meisten bedeutenden Blockchains für tokenisierte Vermögenswerte verfolgt.