Investoren ziehen 385 Millionen Dollar aus Bitcoin-ETFs ab, während der Markt stabil bleibt

Amerikanische Investoren haben ihre Strategie geändert und in der vergangenen Woche über 385 Millionen Dollar aus Spot-Bitcoin-Exchange-Traded Funds (ETFs) abgezogen, wie Daten von Farside Investors zeigen. Dies stellt einen bemerkenswerten Wandel im Vergleich zur Vorwoche dar, in der diese Fonds Zuflüsse von über 865 Millionen Dollar verzeichneten, die höchsten seit April.

Der jüngste Rückgang der Investitionen erfolgt trotz der Stabilität des Bitcoin-Preises, der sich seit einem Monat um die 64.066 Dollar bewegt und nur geringe Schwankungen aufweist. Zunächst schienen die Investoren von bedeutenden Ereignissen wie dem Coldcard-Hack am 31. Juli, bei dem über 115 Millionen Dollar in Bitcoin gestohlen wurden, oder von Verzögerungen bei der Abstimmung über das Crypto Clarity Act unbeeindruckt.

Allerdings scheinen die eskalierenden Spannungen im Nahen Osten das Sentiment der Investoren beeinflusst zu haben. Besonders die iShares Bitcoin Trust von BlackRock und der Wise Origin Bitcoin Fund von Fidelity verzeichneten in diesem Zeitraum die größten Abflüsse, während der Fonds von Morgan Stanley, der im April gestartet wurde, netto Zuflüsse anziehen konnte.

Aktuelle makroökonomische Faktoren, einschließlich des anhaltenden Kriegs der USA mit dem Iran und steigender Ölpreise, könnten zu einer erhöhten Inflation führen, die historisch gesehen den Bitcoin-Preis positiv beeinflusst hat, wenn die Inflationsraten sinken. Trotz des gegenwärtigen geopolitischen Klimas bleibt der Bitcoin-Preis relativ stabil, obwohl ein Bericht von NYDIG zeigt, dass er das bisher schwächste Anlagegut des Jahres ist und hinter US-Staatsanleihen und anderen Währungen zurückbleibt.

Neueste Entwicklungen im Bitcoin-Markt

• Bitcoin hat die Marke von 63.000 $ überschritten und schnell 64.000 $ übertroffen, wodurch er aus einer engen Handelsrange entkommen ist.
• Die jüngsten Preisbewegungen wurden durch reduzierte Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve und einen schwächeren Dollar beeinflusst, was Bitcoin als Risikoanlage attraktiver macht.
• Die Zuflüsse von Bitcoin zu Börsen haben erheblich abgenommen, was auf einen geringeren Verkaufsdruck hinweist.
• Der volatilitätsbereinigte Momentum-Index von CryptoQuant ist unter null gefallen, was auf schwache Renditen im Vergleich zur jüngsten Volatilität hindeutet.
• Der Coinbase Premium Index bleibt negativ, was auf eine schwache Nachfrage nach US-Spot hinweist.
• Für die kommenden Tage wird 65.000 $ als entscheidende Widerstandsmarke identifiziert; ein nachhaltiger Durchbruch darüber könnte zu weiterem Aufwärtspotenzial führen.
• Die zukünftigen Preistrends werden von der Rückkehr der realen Spotnachfrage und Verbesserungen bei ETF-Zuflüssen und der Nachfrage nach Coinbase abhängen.

Neue Entwicklungen bei Bitcoin-ETF-Investitionen

Brevan Howard, ein prominenter Makro-Hedgefonds, hat seinen Anteil am iShares Bitcoin Trust von BlackRock um etwa 70% reduziert und hält nun Anteile im Wert von rund 255 Millionen Dollar. Diese signifikante Reduzierung folgte auf einen Höchststand von nahezu 2,6 Milliarden Dollar im zweiten Quartal 2025.

Im vierten Quartal 2025 verkaufte Brevan Howard etwa 31,2 Millionen Aktien, was einer Reduzierung um 86% entspricht, wodurch sich die Bestände auf ungefähr 5,5 Millionen Aktien im Wert von etwa 275 Millionen Dollar verringerten. Das Unternehmen hat seine Strategie geändert, indem es einen Großteil seiner Spot-Exposition durch eine gestaffelte Optionsposition ersetzt hat, und erwarb Call-Optionen, die an nahezu 8 Millionen IBIT-Aktien gebunden sind, sowie Put-Optionen auf etwa 5 Millionen Aktien.

Bis Mitte August 2026 betrug Brevan Howards direkter IBIT-Anteil etwa 7,2 Millionen Aktien, die zwischen 240 Millionen und 255 Millionen Dollar bewertet wurden. Die spezielle Krypto-Strategie des Unternehmens verzeichnete im gesamten Jahr 2025 einen Verlust von 30%, was die Herausforderungen im aktuellen Kryptomarkt verdeutlicht.

Diese Strategieänderung deutet darauf hin, dass einige institutionelle Investoren nun auf ein Derivate-Toolkit setzen und die Einfachheit der direkten Bitcoin-Exposition gegen die Flexibilität eintauschen, die Optionen bieten.

Neue Entwicklungen bei Bitcoin-Investitionen

• Jane Street hat eine Position von nahezu 1 Milliarde Dollar in Bitcoin-ETFs offengelegt, die derzeit 15.394 BTC entspricht.
• Das Unternehmen hält 990 Millionen Dollar in Bitcoin-ETFs, hauptsächlich im iShares Bitcoin Trust von BlackRock, dem Wise Origin Bitcoin Fund von Fidelity und dem Bitcoin Trust von Grayscale.
• Von den gesamten Beständen sind 828 Millionen Dollar speziell in den Fonds von BlackRock investiert, der der größte Spot-Bitcoin-ETF mit 47,3 Milliarden Dollar an verwaltetem Vermögen ist.
• Jane Street berichtete von seinem ersten Verlustmonat seit etwa einem Jahrzehnt, mit Verlusten von rund 15 Milliarden Dollar im Juli, hauptsächlich aufgrund seiner Beteiligung an einem AI-fokussierten Hedgefonds.
• Trotz der jüngsten Verluste hat Jane Street bis heute über 40 Milliarden Dollar an Nettotransaktionserlösen generiert, was die Gesamterlöse für das gesamte Jahr 2025 übersteigt.
• Auch andere bedeutende Unternehmen, darunter Edelman Financial und Tudor Investment Corporation, haben kürzlich erhebliche Bitcoin-Positionen offengelegt.

Neue Entwicklungen bei Bitcoin ETF-Investitionen

Die Macquarie Group, eine bedeutende australische Finanzinstitution, hat ihre Beteiligungen am iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) von BlackRock im zweiten Quartal 2026 um etwa 62% reduziert. Das Unternehmen besitzt nun rund 1,6 Millionen Aktien im Wert von zwischen 53 Millionen und 55 Millionen Dollar, ein Rückgang von etwa 4,139 Millionen Aktien im Wert von ungefähr 159 Millionen Dollar zum Ende des ersten Quartals.

Diese Reduzierung markiert das zweite aufeinanderfolgende Quartal, in dem Macquarie seinen Anteil am größten Spot-Bitcoin-ETF der Welt verringert hat, nachdem im ersten Quartal 2026 bereits eine Reduzierung von etwa 19% erfolgt war. Die Gründe für diesen strategischen Wandel wurden von dem Unternehmen nicht öffentlich bekannt gegeben.

Gemäß den Anforderungen des SEC-Formulars 13F müssen institutionelle Investmentmanager mit über 100 Millionen Dollar an qualifizierten Vermögenswerten ihre US-Aktienbestände vierteljährlich offenlegen. Diese Meldungen sind entscheidend, um das institutionelle Interesse an Bitcoin zu verstehen, insbesondere nach der Einführung von Spot-Bitcoin-ETFs in den USA Anfang 2024.

Der bevorstehende 13F-Zyklus wird weitere Einblicke in die Anlagestrategie von Macquarie geben und zeigen, ob sie weiterhin verkaufen, ihre aktuelle Position beibehalten oder ihren Trend umkehren werden.

Neue Entwicklungen bei Krypto-ETFs

• Teucrium hat am 7. April 2025 den Teucrium 2x Long Daily XRP ETF (Ticker: XXRP) gestartet, bevor eine Genehmigung für einen Spot XRP ETF in den USA erteilt wurde.
• Am 28. April 2026 stellte Teucrium den Teucrium xETFs 2x Long Daily BNB ETF (Ticker: XBNB) vor.
• Maital Legum, die am 3. März 2026 zu Teucrium kam, betont einen disziplinierten Ansatz bei der Einführung von ETFs, der sich auf echte Kundennachfrage und langfristige Nachhaltigkeit konzentriert.
• Teucrium hat bisher nur zwei digitale Vermögens-ETFs gestartet, obwohl im Januar 2025 weitere Produkte beantragt wurden, was auf eine vorsichtige Rollout-Strategie hinweist.
• Die 2x Daily Long ETFs sind für kurzfristige taktische Positionierungen konzipiert, die die Renditen an Aufwärtstagen und die Verluste an Abwärtstagen verstärken.