Derivate
On-Chain Perpetual Futures Volumen steigt auf fast 15% Marktanteil
Der Derivatemarkt erlebt eine bemerkenswerte Transformation, da On-Chain Perpetual Futures Plattformen nun etwa 14,9% des gesamten Perpetual Handelsvolumens ausmachen. Dieser Anstieg erfolgt, während die Handelsaktivitäten an zentralen Börsen (CEX) nachgelassen haben, was insbesondere in den aktuellen Handelszahlen deutlich wird.
Nach Angaben sind die kombinierten Handelsvolumina an großen CEXs im Mai 2026 auf 4,41 Billionen USD gefallen, was den niedrigsten Stand seit September 2024 markiert. Die Spotmärkte an CEXs erreichten im April 2026 ebenfalls 25-Monats-Tiefststände, wobei die Derivateaktivität einem ähnlichen Abwärtstrend folgte. Im Gegensatz dazu haben On-Chain Plattformen relative Resilienz gezeigt, da ihr Volumen langsamer zurückging, was zu ihrem steigenden Marktanteil in den letzten 18 Monaten beigetragen hat.
Die Vorreiterrolle in diesem Bereich übernimmt Hyperliquid, das eine dominierende Position im Bereich der On-Chain Perpetuals behauptet. Die Plattform berichtete von Handelsvolumina in den letzten 30 Tagen zwischen 180 Milliarden und 245 Milliarden USD und hatte zu Spitzenzeiten über 70% des gesamten On-Chain Perpetual Volumens inne. Allerdings beginnt die Konkurrenz zu wachsen, da Plattformen wie Aster und Lighter beginnen, signifikante Anteile am wöchentlichen On-Chain Volumen zu erobern.
Diese Verschiebung in den Marktdynamiken wurde durch Datenaggregation von DeFiLlama und Analysen von Pantera Capital verfolgt, was der wachsenden Bedeutung des On-Chain Handels institutionelle Glaubwürdigkeit verleiht. Darüber hinaus ermöglicht die nicht verwahrende Natur des On-Chain Handels den Nutzern, die Kontrolle über ihre Mittel während des gesamten Handelszyklus zu behalten, ein Merkmal, das nach mehreren hochkarätigen Misserfolgen zentraler Börsen in früheren Marktzyklen an Bedeutung gewonnen hat.
FAQ
Welcher Prozentsatz des gesamten perpetual Handelsvolumens entfällt derzeit auf On-Chain Perpetual Futures Plattformen?
On-Chain Perpetual Futures Plattformen machen derzeit etwa 14,9 % des gesamten perpetual Handelsvolumens aus.
Wie hat sich das Handelsvolumen an zentralisierten Börsen (CEXs) kürzlich verändert?
Das kombinierte Handelsvolumen an großen CEXs fiel im Mai 2026 auf 4,41 Billionen Dollar, was den niedrigsten Stand seit September 2024 markiert, wobei die Spotmärkte im April 2026 ebenfalls 25-Monats-Tiefststände erreichten.
Welche Plattform führt im On-Chain Perpetual Trading?
Hyperliquid führt im On-Chain Perpetual Trading und berichtet von Handelsvolumina in den letzten 30 Tagen zwischen 180 Milliarden und 245 Milliarden Dollar.
Welche Vorteile bieten On-Chain Handelsplattformen im Vergleich zu zentralisierten Börsen?
On-Chain Handelsplattformen bieten eine nicht verwahrende Natur, die es den Nutzern ermöglicht, die Kontrolle über ihre Gelder während des gesamten Handelszyklus zu behalten, was nach den Misserfolgen mehrerer zentralisierter Börsen zunehmend wichtig ist.
Gibt es aufkommende Wettbewerber im On-Chain Perpetual Futures Markt?
Ja, Plattformen wie Aster und Lighter beginnen, signifikante Anteile am wöchentlichen On-Chain Volumen zu erfassen, was auf einen zunehmenden Wettbewerb im Markt hinweist.