Stablecoin-Einlagen in DeFi steigen auf 24 Milliarden Dollar und verzeichnen ein Wachstum von 560,8%

Nach Daten von Token Terminal sind die Stablecoin-Einlagen in dezentralen Finanzprotokollen (DeFi) bis zum 25. Oktober 2026 auf 24 Milliarden Dollar gestiegen, was einem bemerkenswerten Anstieg von 560,8 % in den letzten drei Jahren entspricht. Dieser Trend zeigt einen signifikanten Verhaltenswandel unter den Nutzern, die nun eher bereit sind, Stablecoins in DeFi-Plattformen einzuzahlen, um Erträge zu erzielen, anstatt sie lediglich als vorübergehende Maßnahme zwischen den Trades zu halten.

Führende Stablecoins in DeFi

Unter den verschiedenen Stablecoins dominiert USDC mit einem Anteil von 38,2 % an den DeFi-Einlagen, was etwa 9,2 Milliarden Dollar entspricht. An zweiter Stelle steht Tether (USDT), das etwa 4,9 Milliarden Dollar oder 20,3 % des Gesamtbetrags ausmacht. Den dritten Platz belegt USDe, ein neuerer Anbieter, mit einem Anteil von 9,0 %, was rund 2,2 Milliarden Dollar entspricht. Zusammen repräsentieren diese drei Stablecoins ungefähr zwei Drittel aller Stablecoin-Einlagen in DeFi.

Marktübersicht

Trotz der beeindruckenden Zahl von 24 Milliarden Dollar macht dies nur etwa 8 % des gesamten Stablecoin-Marktes aus, der auf etwa 298,4 Milliarden Dollar geschätzt wird. Daten von DeFiStar.io zeigen, dass die Stablecoin-Kreditpools kürzlich einen Gesamtwert von etwa 25,68 Milliarden Dollar gesperrt hatten, obwohl die Nettoströme im vergangenen Monat leicht negativ waren, mit etwa 99,8 Millionen Dollar an Nettorücknahmen.

Konzentration der Einlagen

Die Stablecoin-Einlagen sind hauptsächlich auf bekannten Kreditplattformen wie Aave V3, Morpho, Sky Protocol und Spark konzentriert. Diese Plattformen funktionieren ähnlich wie traditionelle Spar- und Kreditabteilungen, bei denen Einleger Stablecoins bereitstellen und Kreditnehmer Kredite gegen Sicherheiten aufnehmen, wobei die von den Kreditnehmern gezahlten Zinsen an die Einleger zurückfließen.

Risiken und Ausblick

Obwohl das Wachstum der Einlagen auf eine zunehmende Akzeptanz von DeFi als gangbare Möglichkeit zur Erzielung von Renditen auf dollar-denominierte Bestände hinweist, ist es wichtig, die damit verbundenen Risiken zu beachten. Mögliche Gefahren umfassen Bugs in Smart Contracts, Protokollfehler und Stablecoin-Abkopplungen. Der jüngste Nettostrom von 99,8 Millionen Dollar dient als Ausgleich zum Gesamtwachstum und deutet darauf hin, dass Einleger möglicherweise nach besseren Möglichkeiten suchen oder vorsichtiger hinsichtlich der Risiken im Zusammenhang mit DeFi-Protokollen werden.

Neue Entwicklungen bei Euro-Stablecoins auf Solana

• Die Versorgung mit Euro-Stablecoins auf Solana ist in nur einer Woche um 22 Millionen Dollar gestiegen und übertrifft damit alle anderen verfolgten Blockchains zusammen erheblich.
• Der gesamte Markt für Euro-Stablecoins über alle Chains hinweg wird auf zwischen 835 Millionen und 916 Millionen Dollar geschätzt, wobei Solanas jüngste Ergänzung etwa 2,4% bis 2,6% des gesamten Marktes ausmacht.
• Solana hält nun einen geschätzten Marktanteil von 13,7% bis 14,8% bei Euro-Stablecoins und belegt damit den zweiten Platz hinter Ethereum.
• Der Gesamtwert der Stablecoins auf Solana hat 15 Milliarden Dollar überschritten, was seine wachsende Bedeutung im DeFi-Bereich widerspiegelt.
• Regulierte Emittenten wie Circle, Société Générale Forge und AllUnity bieten jetzt Euro-Stablecoins auf Solana an und entsprechen damit dem MiCA-Rahmen der EU.
• Die Anzahl der Adressen, die Stablecoins auf Solana halten, hat 14 Millionen überschritten, ein erheblicher Anstieg von unter 4 Millionen Ende 2024.
• Die effizienten Transaktionsmöglichkeiten von Solana und die wachsenden institutionellen Partnerschaften steigern seine Attraktivität für Emittenten von Euro-Stablecoins.