Strategy Inc. kauft STRC-Aktien im Wert von 139 Millionen Dollar zurück und hält Bitcoin-Bestände stabil

Strategy Inc., unter der Leitung von Michael Saylor, hat einen bedeutenden Rückkauf seiner Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock (STRC) durchgeführt und dabei 139,3 Millionen Dollar in einem Zeitraum von fünf Tagen vom 8. bis 13. September investiert. Dieser Schritt erfolgt, während das Unternehmen seine beträchtlichen Bitcoin-Bestände unverändert bei 845.050 BTC hält, die zu einem durchschnittlichen Preis von etwa 75.412 Dollar pro Coin erworben wurden, was insgesamt rund 63,73 Milliarden Dollar ausmacht.

Die Entscheidung, Aktien zurückzukaufen, zeigt einen strategischen Ansatz zur Stärkung der Bilanz des Unternehmens, indem die Anzahl der ausstehenden STRC-Aktien reduziert wird, ohne die Position in Kryptowährungen zu verändern. Die STRC-Aktien sind so konzipiert, dass sie nahe einem Nennwert von 100 Dollar gehandelt werden und eine Dividendenrate von 12 % tragen, was es Strategy ermöglicht, teure Eigenkapitalanteile zu einem Rabatt zurückzukaufen und zukünftige Dividendenverpflichtungen zu verringern.

Am 13. September betrugen die USD-Cash-Bestände von Strategy 1,30 Milliarden Dollar, was einen Rückgang im Vergleich zum vorherigen Betrag nach dem Rückkauf darstellt, während die USD-Reserve des Unternehmens bei 5,10 Milliarden Dollar blieb, um die Dividenden für Vorzugsaktien und Zinsen auf ausstehende Schulden zu unterstützen. Das Unternehmen hat auch sein Programm zum Rückkauf digitaler Kreditsicherheiten ausgeweitet, das nun eine Gesamtermächtigung von 2 Milliarden Dollar umfasst.

Marktteilnehmer beobachten aufmerksam weitere Ankündigungen von Strategy bezüglich zusätzlicher Aktienrückkäufe oder Änderungen der Bitcoin-Bestände, da diese die Marktperzeptionen und Erwartungen in Zukunft beeinflussen könnten.

Neue Erkenntnisse zu Unternehmensstrategien für Bitcoin

Orange Juice, ein Unternehmen, das von Partnern bei ego death capital gegründet wurde, führt eine neue Unternehmensstrategie ein, die sich von dem dominierenden Modell der Finanztechnik im Bitcoin-Bereich unterscheidet. Anstatt sich ausschließlich auf die Kapitalmärkte zu verlassen, zielt Orange Juice darauf ab, profitable amerikanische Unternehmen zu erwerben und einen Teil ihres überschüssigen Cashflows in eine Bitcoin-Reserve zu lenken.

Dieses Modell konzentriert sich auf nachhaltige Betriebserträge anstatt auf die Maximierung der Bitcoin-Exposition. Indem es seine Bilanz an traditionellen Betriebserträgen ausrichtet, strebt Orange Juice an, während Bitcoin-Bärenmärkten eine kontrazyklische Kaufkraft zu bieten und einen stabilen operativen Cashflow zu nutzen, um finanzielle Stabilität aufrechtzuerhalten.

Im Gegensatz zu reinen Bitcoin-Unternehmen, die in Hausse-Märkten florieren, betont der Ansatz von Orange Juice Resilienz und Diversifizierung, was potenziell die Unternehmensvolatilität glätten und vor ungünstigen Marktbedingungen schützen kann.

Der Erfolg dieses Modells hängt von der Qualität der Akquisitionen und der operativen Ausführung ab, da das Management effektiv Unternehmen erwerben und führen muss, die vorhersehbare Cashflows generieren, um sicherzustellen, dass Bitcoin auch in Abschwüngen angesammelt werden kann.