USDT-Einlagen auf Aave V3 steigen um 526 Millionen Dollar angesichts wachsender Nachfrage nach DeFi-Krediten

Die USDT von Tether hat auf Aave V3 einen signifikanten Anstieg der Einlagen verzeichnet, der in den letzten 90 Tagen insgesamt etwa 526 Millionen Dollar beträgt. Dieser Anstieg deutet auf eine robuste Nachfrage nach Stablecoins im Bereich des dezentralen Kreditmarktes hin.

Zwischen Mai und Ende Juli stiegen die USDT-Einlagen im Kernmarkt von Aave V3 von 1,93 Milliarden Dollar auf etwa 3,03 Milliarden Dollar. Dieser Anstieg steht im Einklang mit einem breiteren Trend im DeFi-Kreditwesen, bei dem Kreditnehmer den Großteil des neuen Angebots absorbierten, wobei 717 Millionen Dollar mit aktiven Krediten verbunden waren.

Im Juli erreichten die aktiven USDT-Kredite auf Aave V3 2,5 Milliarden Dollar, was einem Anstieg von 400 Millionen Dollar innerhalb eines Monats entspricht. Das Protokoll erlebte einen raschen Zufluss, wobei die Gesamteinlagen in nur 11 Tagen 600 Millionen Dollar überstiegen, was Governance-Maßnahmen zur Anpassung der Angebotsobergrenzen erforderlich machte. Die Aave-Community stimmte mehrfach für eine Erhöhung der USDT-Angebotsobergrenze, wobei eine bemerkenswerte Erhöhung im Juni die Obergrenze auf 3,48 Milliarden Dollar festlegte, während die Auslastungsraten konstant 90 % bis 97 % erreichten.

Bis Ende August betrug die jährliche prozentuale Rendite (APY) auf der Angebotsseite für USDT auf Aave V3 etwa 3,15 %, bei einer Auslastung von rund 90 %. Aave V3 macht nun etwa 63 % aller in DeFi-Kreditprotokollen eingesetzten USDT aus.

Die Governance-Dynamik rund um diese Erhöhungen der Angebotsobergrenzen ist von entscheidender Bedeutung. Auch wenn sie routinemäßig erscheinen mögen, bergen sie inhärente Risiken, insbesondere in Bezug auf die Stabilität von USDT. Die Bereitschaft der Community, die Obergrenzen zu erhöhen, deutet auf ein kollektives Vertrauen in die Zuverlässigkeit von USDT hin, bringt jedoch auch Konzentrationsrisiken mit sich. Sollte Aave V3 auf Störungen stoßen – sei es durch Schwachstellen in Smart Contracts, Governance-Angriffe oder regulatorische Herausforderungen – könnte die Auswirkung auf das gesamte Stablecoin-Ökosystem spürbar sein.

Neue Entwicklungen im DeFi-Kreditwesen

Tether Gold (XAUT) Einlagen auf Aave V4 sind um 8 Millionen Dollar gestiegen, was einen signifikanten Wandel in der Landschaft der dezentralen Finanzen widerspiegelt.

Die gesamten XAUT-Einlagen auf Aave stiegen von etwa 40 Millionen Dollar Anfang Juni auf 76,7 Millionen Dollar Mitte August, was einem Anstieg von etwa 91,7 % entspricht.

Aave V4, das am 30. März gestartet wurde, bietet ein Hub-and-Spoke-Liquiditätsmodell, das die Kapitaleffizienz verbessert, indem es ermöglicht, dass Liquidität zwischen verschiedenen Vermögenspoolen fließt.

Ende Juni lagen die XAUT-Einlagen auf Aave V4 bei etwa 4,4 Millionen Dollar, wuchsen bis Ende Juli auf 7 Millionen Dollar und stiegen weiter bis in den August.

Im Gegensatz dazu erlebten Uniswap V3, Aave V3 und Morpho Blue während desselben Zeitraums Rückgänge bei ihren XAUT-Einlagen.

Aave V4 ermöglicht es den Nutzern, XAUT als Sicherheiten einzuzahlen, um Stablecoins wie USDT und USDC zu leihen, und bietet eine effizientere Liquiditätslösung im Vergleich zu traditionellen DEX-Swaps.

Tether gibt jeden XAUT-Token aus, der durch eine Feinunze Gold gedeckt ist, und bietet den Inhabern eine Beteiligung am Spotpreis von Gold, während er als ERC-20-Token fungiert.

Neue Entwicklungen im DeFi-Kreditwesen

Der an den Euro gebundene Stablecoin EURC von Circle hat etwa 76,6 Millionen Dollar an Einlagen in 20 DeFi-Protokollen angesammelt, wobei etwa 70,9 % dieser Einlagen in Aave V3 gehalten werden.

Aave V3 ist verantwortlich für die Verwaltung von 42,5 Millionen bis 42,7 Millionen Dollar des gesamten EURC-Angebots, was darauf hinweist, dass es mehr als zwei Drittel aller im DeFi-Bereich eingesetzten EURC ausmacht.

Das gesamte im Umlauf befindliche Angebot von EURC beträgt etwa 410,6 Millionen Euro, was bedeutet, dass die aktuellen DeFi-Einlagen etwa 18-19 % des Gesamtangebots ausmachen.

EURC operiert über mehrere Blockchain-Netzwerke, darunter Ethereum, Base, Avalanche, Solana und Stellar, und ist als vollständig reservierter, 1:1 an den Euro gebundener Stablecoin konzipiert.

Die Märkte für Krypto-Assets-Regulierung (MiCA) in Europa haben einen Rahmen für die Emission von Stablecoins in der EU geschaffen und die Anforderungen für neue Euro-Stablecoin-Einsteiger erhöht.

Auf dem europäischen Markt sind konforme Euro-Stablecoins für Nutzer und Unternehmen, die Transaktionen in Euro durchführen müssen, zunehmend wichtig.