Vermögensverwalter Empfehlen Bitcoin als Alternative zu Anleihen angesichts von Inflationssorgen

Das klassische 60/40-Investmentportfolio steht aufgrund von Inflation und der zunehmenden Dominanz von KI in den Aktienallokationen vor Herausforderungen. Da die US-Staatsverschuldung 40 Billionen Dollar übersteigt und langfristige Staatsanleihen negative reale Renditen abwerfen, plädieren viele Vermögensverwalter dafür, Bitcoin als Ersatz für traditionelle Anleihen zu betrachten.

Anthony Pompliano hat hervorgehoben, dass die Kombination von Bitcoin mit KI-Aktien sowohl Wachstumschancen als auch Inflationsschutz bieten kann. Der CIO von Bitwise, Matt Hougan, schlägt vor, dass eine Bitcoin-Allokation von 2% bis 10% mittlerweile eine notwendige Überlegung für Investoren ist und argumentiert, dass eine fehlende Bitcoin-Exposition eine Fehlallokation von Ressourcen darstellt.

Forschungen von River Financial zeigen, dass eine 10%ige Bitcoin-Allokation den Wert eines klassischen 60/40-Portfolios im vergangenen Jahrzehnt erheblich steigern könnte. Darüber hinaus hat BlackRock festgestellt, dass Bitcoin eine niedrige Korrelation zu traditionellen Anlageklassen aufweist, was es zu einem potenziellen Diversifikator macht, da Aktien und Anleihen zunehmend parallel verlaufen.

Da der KI-Sektor immer stärker besetzt wird und möglicherweise regulatorischen Herausforderungen gegenübersteht, könnten Portfolios, die stark auf KI-Aktien und unterdurchschnittliche Anleihen setzen, gefährdet sein. Die Diskussion unter institutionellen Investoren verschiebt sich von der Frage, ob Bitcoin in Betracht gezogen werden sollte, hin zu der Frage, wie viel investiert werden sollte, was eine wachsende Akzeptanz von Kryptowährungen in der Mainstream-Finanzwelt widerspiegelt.

Neueste Einblicke in Bitcoin und Marktbedingungen

• Bitcoin erreichte am 11. September ein Tageshoch von 79.890 $, konnte jedoch die Widerstandsmarke von 80.000 $ nicht durchbrechen.
• Der S&P 500-Index stieg um fast 1 %, während die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen kurzzeitig 4,9915 % erreichte, den höchsten Stand seit fast drei Jahren.
• Die Markterwartungen deuten auf eine 85%ige Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um einen Viertelpunkt durch die Federal Reserve in der bevorstehenden Sitzung hin.
• Der Optionsmarkt für Bitcoin zeigte eine erhöhte Aktivität, insbesondere um die Ausübungspreise von 78.500 $ und 80.000 $, mit einer impliziten Volatilität von fast 46 % für den Ablauf am 12. September.
• Die Unterstützungsniveaus für Bitcoin liegen zwischen 76.300 $ und 76.500 $, während der Widerstand bei 80.000 $ bis 82.000 $ bleibt.
• Die Sitzung der Federal Reserve am 15.-16. September wird entscheidend sein, um die Preisrichtung von Bitcoin nach der Bekanntgabe neuer wirtschaftlicher Projektionen zu bestimmen.

Neue Erkenntnisse zum US-Immobilienmarkt

• Im August 2026 überstiegen die Verkäufer die Käufer um 57,9 %, der größte Unterschied, der von Redfin seit 2013 aufgezeichnet wurde.
• Redfin berichtete von 1,53 Millionen Hausverkäufern im August, dem höchsten Stand seit Anfang 2020, mit einem Anstieg der Angebote um 3,9 % innerhalb eines Monats.
• Nur 972.300 Hauskäufer sind noch auf dem Markt, was einen signifikanten Rückgang der Käuferaktivität markiert.
• Im Sun Belt verzeichneten Städte wie Nashville und Miami über 130 % mehr Verkäufer als Käufer.
• Der durchschnittliche Hypothekenzins für 30 Jahre erreichte 6,76 %, was zum Rückgang der Käuferbeteiligung beiträgt.
• Historisch gesehen kann eine Schwäche des Immobilienmarktes breitere wirtschaftliche Bedingungen beeinflussen, einschließlich Unternehmensgewinne und Aktienperformance.
• Forschungen zeigen, dass eine straffere US-Geldpolitik sowohl Kryptowährungen als auch Aktien negativ beeinflusst, aber ein signifikanter Rückgang im Immobilienmarkt könnte zu niedrigeren Renditen und potenziell einer lockereren Geldpolitik führen.

Neue Erkenntnisse aus dem Bitcoin-Leitfaden von MicroStrategy

• MicroStrategy hat gewarnt, dass Bitcoin in der Vergangenheit einen Rückgang von 93,1 % erlebt hat, den tiefsten in seiner Handelsgeschichte, der im Tiefpunkt von 2011 stattfand.
• Der Leitfaden hebt eine schlechteste Rendite von minus 83,6 % für Bitcoin in einem Jahr hervor und betont die Bedeutung des Überlebens über kurzfristige Gewinne.
• Michael Saylor, Executive Chairman von MicroStrategy, hat persönliche Erfahrungen mit erheblichen Marktrückgängen gemacht und sah sich 2000 einem Rückgang von 62 % bei den Aktien seines Unternehmens gegenüber.
• Stand 7. September hält MicroStrategy 845.050 BTC zu einem durchschnittlichen Preis von 75.412 $, was nur leicht über dem aktuellen Marktpreis von etwa 77.106 $ liegt.
• Die jüngsten Bitcoin-Käufe von MicroStrategy haben bereits zu Verlusten geführt, da sie 4.603 BTC zu einem Durchschnittspreis von 80.318 $ kurz bevor die Käufe für einen kurzen Zeitraum wieder aufgenommen wurden, kauften.
• Der Leitfaden dient nicht nur als Warnung, sondern auch als Produktmenü, das Investitionsmöglichkeiten auflistet, die von steigenden Bitcoin-Preisen profitieren, was auf einen potenziellen Interessenkonflikt hinweist.