Aave Propone un Modelo de Préstamo de Bitcoin Custodiado para Instituciones en V4

Aave Labs ha propuesto una nueva estructura de préstamo en su mercado V4 que se centra en el colateral custodiado institucionalmente. Este modelo innovador permite que el Bitcoin permanezca con Anchorage Digital Bank mientras se proporciona un recibo en la cadena que representa el colateral.

La propuesta, titulada “Préstamo de Colateral Custodiado: Aave V4 Hub & Spoke Aislado”, tiene como objetivo facilitar un sistema donde las instituciones puedan pedir prestado en la cadena sin necesidad de transferir su Bitcoin fuera de la custodia regulada. En lugar de un mercado típico de Bitcoin envuelto, donde el BTC se convierte en un token para contratos DeFi, el activo subyacente permanece con Anchorage durante toda la duración del préstamo.

Un Token de Colateral Custodiado No Transferible (CoCT) representará la posición en la cadena, y la infraestructura CustodySync de Chainlink garantizará que los datos de custodia se mantengan sincronizados con Aave. Los prestatarios podrán entonces retirar stablecoins del hub aislado de Aave V4.

Este modelo aborda un desafío de larga data para los poseedores de criptomonedas institucionales que buscan liquidez en la cadena pero enfrentan problemas de cumplimiento y seguridad al mover activos fuera de la custodia calificada. Al mantener el activo dentro de un entorno regulado, Aave busca cerrar la brecha entre la custodia tradicional y las finanzas descentralizadas (DeFi).

Dado que la propuesta aún se encuentra en la etapa de discusión de gobernanza, no es un mercado activo en este momento. Sin embargo, destaca una posible fase de crecimiento para DeFi que podría no requerir que las instituciones abandonen los sistemas de custodia tradicionales.