Anthropic Recibe Calificación Crediticia BB+ en Medio de Planes de Financiamiento de $60 Mil Millones para IA

Anthropic ha logrado una calificación crediticia BB+ de la Kroll Bond Rating Agency (KBRA), marcando su posición justo por debajo del grado de inversión. Esta calificación llega en un momento en que los bancos de Wall Street se preparan para una significativa iniciativa de financiamiento de $60 mil millones destinada a apoyar el desarrollo de chips de IA por parte de empresas como Google y Broadcom.

La calificación BB+, la más alta disponible en la categoría de grado especulativo, refleja un sentimiento positivo del mercado respecto al potencial de crecimiento de Anthropic, a pesar de estar en territorio de bonos basura. El paquete de financiamiento tiene como objetivo fortalecer los ambiciosos planes de Anthropic de invertir más de $500 mil millones en centros de datos e infraestructura en la próxima década.

Los detalles clave del financiamiento incluyen:

• Una transacción de $35 mil millones liderada por Apollo Global Management, con BlackRock como un participante significativo.
• Aproximadamente $4.4 mil millones estructurados como deuda subordinada, que conlleva un mayor riesgo y ofrece un rendimiento de alrededor del 8.5% en comparación con el 5.75% de la deuda senior.

A pesar de las limitadas divulgaciones financieras a KBRA, Anthropic ha reportado un fuerte crecimiento en sus ingresos, con ingresos del segundo trimestre alcanzando aproximadamente $11.5 mil millones y del tercer trimestre subiendo a $16.8 mil millones, un aumento del 46% en comparación con el trimestre anterior. Este desempeño sugiere que la compañía podría estar en camino de alcanzar el estatus de grado de inversión, lo que abriría las puertas a una gama más amplia de inversores institucionales y potencialmente reduciría los costos de endeudamiento.

A medida que el sector de IA evoluciona, los desarrollos en torno a los arreglos financieros e iniciativas estratégicas de Anthropic serán monitoreados de cerca, especialmente a la luz de su anticipada oferta pública inicial (IPO).

Nuevos desarrollos sobre la OPI de Anthropic

Anthropic está actualmente en conversaciones con el Contralor de la Ciudad de Nueva York, Mark Levine, sobre posibles retrasos en su próxima OPI debido a preocupaciones sobre la seguridad y gobernanza de la IA.

La empresa ha presentado de manera confidencial una solicitud para una OPI que podría valorarla en hasta $2 billones, aunque el prospecto completo aún no ha sido publicado.

Los fondos de pensiones de la Ciudad de Nueva York tienen actualmente una exposición de $7 millones a Anthropic, que podría aumentar si la empresa es incluida en los principales índices de acciones después de la OPI.

La confianza del mercado respecto al cronograma de la OPI y los objetivos de valoración parece haber disminuido, con implicaciones de que Anthropic podría no alcanzar su valoración objetivo para finales de 2026.

Se aconseja a los inversores que monitoreen las actualizaciones de Anthropic sobre sus planes de OPI y cualquier respuesta a las preocupaciones del Contralor, así como posibles acciones regulatorias de la SEC que podrían afectar el cronograma de la OPI.