ARK Invest Tokeniza un Fondo de Inversión de $1.3 Mil Millones en Ethereum con Suscripciones en USDC

ARK Invest ha tokenizado oficialmente su ARK Venture Fund, un fondo cerrado de intervalo con aproximadamente $1.3 mil millones en activos netos. Esta iniciativa permite a los inversores elegibles suscribirse y canjear participaciones completamente en la cadena utilizando USDC, facilitado a través de la plataforma de Securitize.

El fondo, identificado por el ticker ARKVX, procesó sus primeras suscripciones tokenizadas el 24 de septiembre de 2026. Cada interés tokenizado representa un reclamo 1:1 sobre las acciones subyacentes del ARK Venture Fund, que tiene participaciones en empresas privadas destacadas como SpaceX y OpenAI.

Mecánica de Suscripción

El proceso de suscripción se basa en el estándar ERC-7540, permitiendo a los inversores enviar solicitudes de USDC que se registran en la cadena de inmediato. Los tokens del fondo se asignan a las billeteras de los inversores después de que se completan los cálculos diarios del valor neto de los activos (NAV). Se informó que el NAV era de $60.49 por acción antes del lanzamiento del token.

Los inversores están sujetos a una tarifa de suscripción del 2%, que se deduce antes de aplicar el NAV. La estructura del fondo incluye liquidez trimestral, permitiendo la recompra de hasta el 5% de las acciones en circulación cada trimestre, aunque no hay un mercado secundario para negociar estos intereses tokenizados.

Rendimiento y Estrategia del Fondo

El ARK Venture Fund se ha centrado en la innovación disruptiva, con una parte significativa de su cartera asignada a inversiones privadas. En el segundo trimestre de 2026, el fondo reportó un retorno del 20.35%, superando la ganancia del 15.20% del S&P 500 durante el mismo período. La inversión mínima para este fondo está fijada en $500, un movimiento estratégico para democratizar el acceso a oportunidades en el mercado privado.

Implicaciones Más Amplias

Esta tokenización marca un paso significativo en la integración de productos financieros tradicionales con la tecnología blockchain. Cathie Wood, CEO de ARK, enfatizó el compromiso de la firma con la evolución de los mercados de capitales. La iniciativa sigue a la aprobación de la SEC para establecer una clase de acciones tokenizadas, que anteriormente planteaba desafíos regulatorios.

A medida que ARK explora posibles expansiones a otras redes blockchain, esta iniciativa refleja una tendencia creciente de utilizar blockchain para mejorar la transparencia y la accesibilidad en las oportunidades de inversión.

Nuevos desarrollos en acciones tokenizadas

• La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y Blockchain.com han firmado un memorando de entendimiento para introducir acciones tokenizadas.
• Si se aprueba, los usuarios de Blockchain.com podrán negociar acciones y fondos cotizados en bolsa de EE. UU. tokenizados en el sistema de negociación alternativa digital planificado por la NYSE.
• La empresa matriz de la NYSE, Intercontinental Exchange, invirtió en el intercambio de criptomonedas OKX a principios de este año.
• Peter Smith, CEO de Blockchain.com, enfatizó la importancia de la accesibilidad en la propiedad de acciones para los usuarios de todo el mundo.
• La presidenta del grupo NYSE, Lynn Martin, declaró que el futuro de los mercados de capitales radica en combinar la confianza de las finanzas tradicionales con la innovación de activos digitales.
• La Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. aprobó recientemente la negociación de acciones tokenizadas.
• En enero, el S&P 500 permitió a la plataforma de criptomonedas Trade[XYZ] lanzar un nuevo contrato derivado en el intercambio descentralizado Hyperliquid.
• El mes pasado, la empresa matriz de Kraken, Payward, y SoFi Technologies anunciaron una asociación para facilitar órdenes de criptomonedas a través de la plataforma de Kraken.

Nuevos desarrollos en el mercado de activos tokenizados

• NYSE está colaborando con Blockchain.com para crear una puerta de acceso para el comercio de acciones tokenizadas de EE. UU.
• Se firmó un memorando de entendimiento el 23 de septiembre de 2023, estableciendo una relación de datos de mercado bidireccional entre NYSE y Blockchain.com.
• El Citi Institute proyecta que los activos financieros tokenizados podrían alcanzar los $5.5 billones para 2030, en comparación con aproximadamente $17 mil millones actualmente.
• Características como acceso las 24 horas, propiedad fraccionada y liquidación más rápida se espera que atraigan a inversores nativos digitales.
• Intercontinental Exchange (ICE), la empresa matriz de NYSE, se ha asociado con OKX para proporcionar acceso a los mercados de acciones tokenizadas de NYSE.
• Blockchain.com tiene más de 44 millones de cuentas confirmadas y anteriormente ha distribuido acciones tokenizadas de EE. UU. a través de Ondo Finance.
• ICE Data Services distribuirá precios y análisis de criptomonedas de Blockchain.com a suscriptores de datos institucionales.
• El lanzamiento del mercado de valores tokenizados de NYSE está pendiente de aprobación regulatoria, sin un cronograma específico divulgado aún.

Nuevos Desarrollos en Valores Tokenizados

Bullish y Equiniti han lanzado la Coalición de Tokens Patrocinados por Emisores para establecer estándares para los valores tokenizados, tras el anuncio de Bullish de una adquisición de $4.2 mil millones de Equiniti.

La coalición tiene como objetivo garantizar que las acciones tokenizadas mantengan los mismos derechos legales que las acciones tradicionales, abordando desafíos como los derechos de voto y los derechos a dividendos.

Equiniti, con casi 3,000 clientes emisores y más de 20 millones de accionistas verificados, aporta una credibilidad institucional significativa a la coalición.

El acuerdo de adquisición incluye $1.85 mil millones en deuda asumida y $2.35 mil millones en acciones restringidas de Bullish, con la transacción prevista para cerrarse en enero de 2027, sujeto a aprobaciones regulatorias.

La entidad combinada proyecta aproximadamente $1.3 mil millones en ingresos ajustados para 2026, con un enfoque en superar la fragmentación regulatoria en los valores tokenizados.

Nuevos Desarrollos en Fondos Tokenizados

WisdomTree ha actualizado sus materiales de registro ante la SEC relacionados con la expansión de su fondo de activos digitales. Esta actualización se centra en la distribución y los mecanismos de registro para productos de inversión tokenizados, en lugar de anunciar un lanzamiento inmediato.

La presentación enfatiza que los valores tokenizados deben seguir adhiriéndose a los mismos marcos legales que los fondos tradicionales, asegurando que la tokenización no elimine las obligaciones legales de valores.

Los materiales de registro actualizados de WisdomTree delinean el marco para ofrecer y distribuir intereses en fondos tokenizados, incluidos aquellos vinculados a activos físicos y exposiciones al estilo del Tesoro.

WisdomTree ha estado desarrollando activamente la distribución de fondos basada en blockchain, con el objetivo de mantener las protecciones legales mientras utiliza métodos digitales para los registros de propiedad y transferencias. Esto se alinea con una tendencia más amplia entre los gestores de activos como BlackRock y Franklin Templeton que exploran fondos tokenizados.

Si bien la presentación actualizada es un paso procedural, destaca el compromiso de WisdomTree de construir un marco legal y operativo robusto para la distribución de fondos tokenizados, lo cual es esencial para integrar estos productos en los sistemas financieros tradicionales.

Nuevos Desarrollos en Tokenización

• Las acciones de Securitize (SECZ) aumentaron más del 15% recientemente, marcando una recuperación significativa.
• La SEC de EE. UU. ha abierto un nuevo camino legal para el comercio de acciones tokenizadas, emitiendo una Exención de Innovación de cinco años.
• Esta exención permite que los lugares de valores tokenizados operen sin registrarse como una bolsa.
• Securitize actúa como el agente de transferencia del fondo BUIDL tokenizado de BlackRock, un fondo del mercado monetario basado en blockchain.
• Las acciones de SECZ han aumentado un 77% en los últimos cinco días de negociación y un 158% en el último mes.
• Securitize se hizo pública en la NYSE en julio a través de una fusión con Cantor Equity Partners II, y tokenizó $295 millones de sus propias acciones en Solana y Avalanche.
• El rendimiento reciente de la compañía muestra un retorno del 50% en seis meses, con una ganancia de un mes del 158%.
• La claridad regulatoria se considera un paso positivo para las plataformas de tokenización, aunque la demanda de los inversores sigue siendo un factor crítico para el crecimiento sostenido.