Cloudflare Anuncia Oferta de Notas Senior Convertibles por $2.18 Mil Millones

Cloudflare está lista para recaudar $2.18 mil millones a través de una colocación privada de notas senior convertibles, dirigidas a compradores institucionales calificados bajo la Regla 144A. Este movimiento marca el tercer esfuerzo de financiamiento significativo de la compañía desde 2021, tras ofertas anteriores de $1.125 mil millones y $2 mil millones en notas convertibles.

Las nuevas notas se estructurarán como obligaciones senior no garantizadas, y es probable que no ofrezcan intereses en efectivo regulares. La naturaleza convertible de estas notas permite a los tenedores intercambiarlas por acciones ordinarias de Clase A a un precio predeterminado.

Con aproximadamente $1.29 mil millones en notas que vencerán en agosto de 2026, la última oferta de Cloudflare es particularmente oportuna. La compañía no ha revelado términos específicos sobre las fechas de vencimiento o los precios de conversión, pero las ofertas anteriores han financiado típicamente propósitos corporativos generales, como capital de trabajo y expansión de infraestructura.

Si tiene éxito, esta oferta llevaría el total de notas convertibles en circulación de Cloudflare a alrededor de $5.3 mil millones. La estrategia de la dirección para utilizar este nuevo capital—ya sea para la amortización de deuda, adquisiciones o desarrollo de infraestructura—será crucial para observar a medida que se desarrolle.