CoreWeave Anuncia Oferta de Deuda de $3 Mil Millones y Venta de Acciones para Impulsar la Infraestructura de IA

CoreWeave, una empresa de computación en la nube centrada en la IA, ha anunciado planes para recaudar $3 mil millones a través de una colocación privada de notas senior convertibles con vencimiento en 2033. Según un reciente archivo de la SEC, la oferta está dirigida a compradores institucionales calificados, con los compradores iniciales teniendo la opción de adquirir $500 millones adicionales en notas dentro de un período de 13 días tras la emisión inicial.

Se espera que las notas convertibles tengan una tasa de cupón entre el 2.375% y el 2.875%, lo que se considera un costo de endeudamiento moderado para una empresa tecnológica en etapa de crecimiento. La prima de conversión se establece entre el 22.5% y el 27.5% por encima del precio actual de las acciones, lo que significa que los tenedores de notas solo convertirán a acciones si las acciones de CoreWeave aumentan significativamente.

Una parte de los ingresos se destinará a transacciones de opciones de compra limitadas, un mecanismo de cobertura que ayuda a limitar la dilución de los accionistas si las notas se convierten en acciones. Los fondos restantes apoyarán gastos de capital, pago de deudas y otros propósitos corporativos generales.

En conjunto con la oferta de deuda, CoreWeave ha iniciado un acuerdo de distribución de acciones que permite la venta de hasta 35 millones de acciones de acciones comunes de Clase A. Los ingresos netos de estas ventas de acciones también se utilizarán para propósitos corporativos generales, incluyendo inversiones y adquisiciones, mientras la empresa busca mejorar su perfil crediticio de grado de inversión.

Este movimiento sigue al éxito previo de CoreWeave en recaudar $3.5 mil millones a través de una oferta similar de notas convertibles a principios de 2026. La empresa reportó $5.13 mil millones en ingresos para 2025 y ha visto aumentar su capacidad de potencia contratada a aproximadamente 4.2 gigavatios a partir de agosto de 2026.

A pesar de un aumento en el precio de las acciones de más del 16% en lo que va del año, las acciones de CoreWeave cayeron más del 3% tras el anuncio de esta última oferta. CoreWeave ha encontrado su nicho como proveedor de neocloud, posicionado entre grandes hiperescaladores como Microsoft Azure y servicios de alquiler de GPU más pequeños.