El Banco Central Europeo Lanza Pontes para Liquidaciones de Activos Tokenizados

El Banco Central Europeo (BCE) ha dado un paso significativo en las finanzas digitales al lanzar la plataforma Pontes el 21 de septiembre de 2026. Esta plataforma permite a los bancos liquidar transacciones de activos tokenizados utilizando un euro digital mayorista, integrando esencialmente el dinero del banco central con la tecnología de libro mayor distribuido (DLT).

Treinta bancos, incluidos grandes instituciones como Deutsche Bank y Santander, ya están operativos en la plataforma Pontes, junto a cuatro operadores de DLT, incluyendo Clearstream, que es propiedad de Deutsche Börse. El sistema opera en días hábiles de 8 a.m. a 4 p.m. CET, conectando efectivamente plataformas de blockchain de gestión privada con los servicios de pago TARGET establecidos por el BCE.

Entendiendo la Funcionalidad de Pontes

Pontes conecta plataformas de DLT operadas de manera privada con las vías de pago del BCE, permitiendo que las liquidaciones se realicen en pasivos del banco central en lugar de depender del dinero de los bancos comerciales. Este cambio es crucial, ya que las transacciones liquidadas en dinero del banco central llevan el riesgo crediticio del propio banco central, proporcionando una mayor estabilidad y confianza en el paisaje financiero tokenizado en evolución.

El miembro del Consejo Ejecutivo del BCE, Piero Cipollone, enfatizó que el lanzamiento de Pontes introduce la estabilidad necesaria en el mercado. El BCE realizó pruebas previamente en 2024, donde más de 64 participantes participaron en liquidaciones por un valor cercano a 1.6 mil millones de euros en dinero del banco central, demostrando una fuerte demanda por tal infraestructura.

Iniciativas Estratégicas: Pontes y Appia

El lanzamiento de Pontes es parte de una iniciativa estratégica más amplia conocida como Appia, que tiene como objetivo crear un ecosistema financiero tokenizado más integrado en toda Europa para aproximadamente 2028. Mientras que Pontes sirve como la plataforma operativa para transacciones mayoristas, Appia describe el marco integral para el futuro de las finanzas tokenizadas.

Es importante señalar que Pontes está diseñado para uso mayorista, sirviendo principalmente a bancos e instituciones financieras. El euro digital minorista, que eventualmente estará disponible para los consumidores, aún se encuentra en su fase legislativa, con un programa piloto programado para la segunda mitad de 2027 y una posible primera emisión para 2029.

Nuevos desarrollos en tokenización e IA

• Broadridge Financial Solutions lanzó su motor de tokenización DLX el 9 de septiembre de 2023.
• El 14 de septiembre de 2023, Broadridge amplió su plataforma de gestión de patrimonio en EE. UU. para incluir criptomonedas y valores tokenizados.
• La plataforma DLX sirve como un puente entre los mundos en cadena y fuera de cadena, facilitando la tokenización, el comercio, la liquidación, la gobernanza y la distribución tanto para activos tradicionales como digitales.
• La solución de Repo de libro mayor distribuido de Broadridge procesa más de $351 mil millones diariamente, con volúmenes de transacciones mensuales que alcanzan aproximadamente $8 billones.
• Broadridge se ha asociado con Ondo Finance para ofrecer acciones estadounidenses tokenizadas reguladas y está colaborando con Galaxy Digital en la emisión y custodia de acciones tokenizadas.
• Broadridge está implementando herramientas de IA generativa y agente para mejorar la productividad y reducir costos en hasta un 30% para los clientes en ciertos casos de uso.
• Según el estudio de Transformación Digital 2026 de Broadridge, el 80% de las empresas financieras están aprovechando la IA generativa o predictiva en sus operaciones.
• La integración de características de gobernanza en cadena en DLX, como la votación por poder para valores tokenizados, protege las principales fuentes de ingresos de Broadridge.
• Las ofertas de Broadridge reducen la barrera para la adopción institucional de activos digitales, permitiendo a los RIAs y corredores de bolsa acceder a estos activos a través de plataformas familiares.