El Precio de Bitcoin Declina por Debajo de $85,000 Ante el Aumento de los Rendimientos del Tesoro de EE. UU.

El precio de Bitcoin experimentó una notable caída el 23 de septiembre, deslizándose por debajo de $85,000 a medida que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. aumentaron drásticamente. El rendimiento a 10 años superó el 5%, marcando su nivel más alto desde 2007, lo que históricamente ha presionado a los activos de riesgo como Bitcoin.

Después de una semana de ganancias impulsadas por el interés de los inversores en fondos cotizados en bolsa, Bitcoin se cotizaba a aproximadamente $84,357, con una caída del 2% en un período de 24 horas. A principios de la semana, la criptomoneda había alcanzado casi $87,330, beneficiándose de un entorno de mercado favorable.

La caída coincidió con el anuncio del Tesoro de EE. UU. sobre planes para comprar hasta $6 mil millones en deuda gubernamental a largo plazo, un movimiento que típicamente apoya los precios de los bonos, pero que esta vez no ha proporcionado el mismo impulso a Bitcoin. El aumento en los rendimientos del Tesoro fue impulsado además por datos económicos más fuertes de lo esperado, incluyendo una lectura del PMI compuesto de 58.4, lo que indica una actividad empresarial robusta.

A medida que los rendimientos aumentan, el costo de oportunidad de mantener activos que no generan rendimiento, como Bitcoin, se incrementa, haciéndolos menos atractivos para los inversores. Esta dinámica ha llevado a liquidaciones significativas en el mercado de criptomonedas, con más de $510 millones perdidos en diversas posiciones, afectando principalmente a los traders en largo.

Los recientes indicadores económicos sugieren que las presiones inflacionarias están aumentando, con empresas reportando los costos de insumos más altos desde octubre de 2022. Este entorno complica las perspectivas para Bitcoin, ya que el aumento de los rendimientos y los temores inflacionarios continúan creando obstáculos para el mercado de criptomonedas.

Nuevos Desarrollos en los Mercados Financieros

El mercado global de bonos enfrenta una turbulencia significativa a medida que los precios del petróleo han superado los $100 por barril. Este aumento está contribuyendo a una mayor preocupación por la inflación y tensiones geopolíticas, particularmente en el Medio Oriente.

Datos recientes muestran que el rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años se ha acercado al 5%, mientras que el equivalente en Alemania ha superado el 3.5% en algunas sesiones de negociación. Estos movimientos reflejan un aumento en los costos de endeudamiento impulsados por las expectativas de inflación.

El comportamiento del mercado indica una probabilidad del 10.5% de que el petróleo crudo pueda alcanzar un nuevo máximo histórico para fin de año, lo que sugiere que el aumento en los precios del petróleo podría seguir impactando las condiciones económicas.

Se aconseja a los inversores que monitoreen los desarrollos en curso en el Medio Oriente, ya que las tensiones geopolíticas podrían afectar aún más el suministro y los precios del petróleo. Además, las perspectivas de los funcionarios de la OPEP y los datos de inflación de EE. UU. serán cruciales para dar forma a las expectativas del mercado en el futuro.

Nuevos Hechos

• El rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 30 años ha alcanzado su nivel más alto desde 2004, reportándose alrededor del 5.3% al 5.37%.
• Este aumento en los rendimientos está impulsado por preocupaciones sobre la inflación, el fuerte endeudamiento del gobierno y problemas de deuda fiscal.
• Se espera que el aumento de los rendimientos del Tesoro eleve las tasas hipotecarias, los costos de endeudamiento corporativo y los gastos de intereses federales.
• El aumento en los rendimientos de los bonos está ejerciendo presión a la baja sobre los activos de riesgo, incluyendo Ethereum.
• Los mercados de predicción actuales indican una alta probabilidad de que el precio de Ethereum esté por encima de $2,500, pero la confianza disminuye en umbrales más altos.
• Los participantes del mercado están monitoreando de cerca los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y su posible impacto en activos de riesgo como Ethereum.

Últimos Desarrollos sobre el Precio de Bitcoin

• Bitcoin alcanzó un mínimo intradía de $83,500 el 23 de septiembre de 2023.
• El rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años cerró en 5.11% el mismo día, marcando un aumento de 15 puntos básicos.
• El rendimiento real a 10 años subió del 2.63% al 2.76%, contribuyendo a la presión sobre los precios de Bitcoin.
• Glassnode identificó el soporte en cadena más cercano para Bitcoin entre $84,000 y $85,000.
• Ocurrieron aproximadamente $280 millones en liquidaciones largas a medida que el precio de Bitcoin cayó por debajo de $84,000.
• El informe de Glassnode indica que el mayor grupo de suministro de tenedores a largo plazo también se encuentra entre $84,000 y $85,000.
• El Verdadero Promedio de Mercado de Bitcoin está actualmente en $77,000, lo que podría servir como referencia a la baja si el precio no logra mantenerse por encima de $84,000.
• Las entradas de ETF para Bitcoin totalizaron aproximadamente $1.3 mil millones en cinco días, poniendo fin a un período de dos semanas de salidas.
• El 23 de septiembre se vio un aumento significativo en el volumen spot en los intercambios, aumentando un 121% desde los mínimos de agosto.
• Los próximos eventos incluyen aproximadamente $16 mil millones en opciones de Bitcoin que expiran en Deribit y la liquidación de futuros de Bitcoin de CME de septiembre.