El S&P 500 y el Nasdaq Alcanzan Máximos Históricos en Medio del Entusiasmo por la IA

El S&P 500 y el Nasdaq Composite alcanzaron máximos históricos de cierre el martes, impulsados por un resurgimiento del entusiasmo en torno a la inteligencia artificial. El S&P 500 subió un 0.58% para cerrar en 7,818.95, mientras que el Nasdaq Composite aumentó un 0.45% hasta 27,599.79, a pesar de las presiones continuas de las tasas de interés en aumento y los elevados precios del petróleo.

Este repunte extiende una tendencia que ha persistido en un entorno macroeconómico desafiante, con la Reserva Federal aumentando recientemente las tasas de interés en 25 puntos básicos. La guerra en Irán también ha contribuido al aumento de los precios del crudo, que han superado los $100 por barril, llevando los rendimientos de los bonos del Tesoro a sus niveles más altos en más de dos décadas.

A pesar de estos desafíos, el S&P 500 ha subido aproximadamente un 14.2% desde el inicio del año, y el Nasdaq ha ganado alrededor de un 18.7%. Las empresas tecnológicas, en particular aquellas involucradas en la infraestructura de IA, han sido los principales motores de este crecimiento. Notablemente, la capitalización de mercado de Nvidia se acercó a los $6 billones al alcanzar un máximo histórico, mientras que otras compañías como Marvell Technology y AMD también reportaron ganancias significativas.

En contraste, el precio de Bitcoin se quedó rezagado respecto al repunte del mercado de valores, manteniéndose en el rango de $85,000 durante dos semanas. Los analistas señalaron que Bitcoin típicamente se mueve en tándem con las acciones, pero esta vez no ha seguido esa tendencia. La criptomoneda se está negociando actualmente aproximadamente un 32% por debajo de su récord de octubre de 2025 de casi $126,200.

A medida que los inversores miran hacia los informes de ganancias del tercer trimestre, las expectativas son altas, con analistas prediciendo un aumento del 30.6% en las ganancias del S&P 500 interanual, impulsado en gran medida por las empresas tecnológicas que se benefician de las inversiones en IA. El repunte continuo en los mercados tradicionales también se está volviendo accesible a través de los mercados de criptomonedas, ya que las plataformas de acciones tokenizadas permiten a los inversores obtener exposición a las principales acciones y ETFs de EE. UU.

Actualización del S&P 500 y Nasdaq

El S&P 500 alcanzó un máximo histórico intradía de 7,844.52 el martes, cerrando por encima de 7,800 por primera vez.

A pesar de este logro, el S&P 500 cayó 0.3% en septiembre, mientras que su versión ponderada por igual disminuyó 4.8%.

Los analistas están divididos sobre si el rally puede extenderse más allá de las grandes empresas tecnológicas, con algunos sugiriendo que sectores como el industrial, financiero, de servicios públicos y de materiales ahora presentan oportunidades de valor.

Los sectores financiero y de materiales experimentaron cada uno una caída de aproximadamente 7% en septiembre, destacando la debilidad subyacente en el mercado.

Las expectativas de futuros aumentos de tasas de interés por parte de la Reserva Federal podrían impactar la sostenibilidad del rally, con algunos analistas sugiriendo que un posible aumento en diciembre podría marcar el pico del rendimiento a 10 años en 5.3%.

A medida que se acerca la temporada de ganancias, se anticipa que los sectores tecnológico y energético dominarán, con estimaciones que indican que Nvidia y Micron podrían contribuir a un tercio del crecimiento de ganancias del S&P 500.

Nuevas Perspectivas sobre el S&P 500 y la Influencia de la IA

• El S&P 500 ha aumentado un 18.3% en los últimos seis meses, mientras que el índice de Goldman Sachs que excluye a los habilitadores de IA solo ha subido un 6.7%.
• El S&P 500 cerró en un máximo histórico de 7,818.93, mientras que el índice ex-IA (ticker SPXXAI) está un 6.4% por debajo de su pico de 3,337.19.
• El índice ex-IA de Goldman fue creado en febrero para ayudar a los clientes a cubrirse contra la exposición a la IA, excluyendo aproximadamente el 45% del S&P 500 en su lanzamiento.
• Las acciones de chips, incluyendo AMD, Marvell, Synopsys y Cadence Design Systems, han aumentado un 20% o más en aproximadamente 20 días de negociación.
• Jan van Eck, CEO de VanEck, sugiere que los productores de energía y la energía nuclear podrían representar la próxima fase del comercio de IA, a pesar de las preocupaciones políticas actuales que afectan el crecimiento de los centros de datos.
• Constellation Energy vio un aumento del 12.3% después de un acuerdo de energía con Alphabet, lo que podría indicar un posible cambio en el sector.
• Las predicciones indican que la probabilidad de aprobar una planta nuclear este año es inferior al 10%.
• Los próximos resultados del tercer trimestre de los principales gastadores en la nube pueden proporcionar información sobre la sostenibilidad de los máximos históricos del S&P 500.