Flujos Significativos en ETFs de Bitcoin y Ethereum Marcan un Rebote en el Mercado

Actualizado 07:30 UTC

Nuevos Desarrollos en el Mercado de ETF de Bitcoin

• Los clientes de BlackRock compraron $108.44 millones en Bitcoin en una sola sesión a través del iShares Bitcoin Trust (IBIT).
• IBIT se ha convertido en la fuerza dominante en el mercado de ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. desde su lanzamiento en enero de 2024, capturando entre el 50% y el 80% de los flujos diarios o semanales totales.
• Las tenencias de IBIT han alcanzado entre 770,000 y 786,000 BTC, convirtiendo a BlackRock en uno de los mayores poseedores institucionales de Bitcoin.
• Las rachas de compra de varios días han llevado a flujos semanales acumulativos que superan los $680 millones durante ciertas semanas, lo que indica una demanda institucional sostenida.
• En 2026, BlackRock redujo el umbral mínimo para conversiones en especie de $25 millones a $1 millón, permitiendo a más inversores intercambiar Bitcoin por acciones de IBIT.
• Las conversiones en especie acumulativas han superado los $5 mil millones a medida que los inversores transitan de tenencias directas de Bitcoin a la estructura de ETF regulada.

Actualizado 08:00 UTC

Nuevos Desarrollos en el Mercado de ETF de Bitcoin

• El Fondo de Bitcoin Wise Origin de Fidelity (FBTC) experimentó una notable entrada de $310.72 millones el 18 de septiembre de 2023, lo que representa aproximadamente el 72% de las entradas netas totales en todos los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU.
• En el mismo día, las entradas netas totales en todos los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. alcanzaron los $433 millones, con Fidelity y el IBIT de BlackRock representando juntos aproximadamente el 97% de esta afluencia de capital.
• FBTC ha acumulado aproximadamente $10.36 mil millones en entradas netas desde su lanzamiento en enero de 2024, convirtiéndose en uno de los principales fondos en el mercado de ETF de Bitcoin al contado.
• Los activos totales bajo gestión para los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. alcanzaron los $102.53 mil millones al 18 de septiembre de 2023, lo que representa el 6.29% de la capitalización total del mercado de Bitcoin.
• Con entradas significativas, el complejo de ETF ahora se considera un pilar estructural en el mercado de Bitcoin, con cada 16º dólar de la valoración total de Bitcoin siendo sostenido por un ETF listado en EE. UU.

Actualizado 08:30 UTC

Últimas Perspectivas del Mercado (a partir del 18 de septiembre de 2023)

• Los ETFs de Zcash (ZEC) atrajeron $98.2 millones, marcando la mayor entrada entre 14 productos de criptomonedas.
• Los fondos de Ethereum (ETH) experimentaron una salida de $140 millones durante la misma semana.
• Los ETFs de Bitcoin vieron una entrada significativa de $160.04 millones el lunes, pero perdieron $450.33 millones el martes después de que el Senado rechazara la Ley de CLARIDAD del Mercado de Activos Digitales.
• La Reserva Federal aumentó las tasas de interés en 25 puntos básicos el miércoles, lo que llevó a pérdidas adicionales para Bitcoin y Ethereum de $295.98 millones y $224.11 millones, respectivamente.
• Bitcoin se recuperó el viernes, atrayendo $433.03 millones, recuperando las pérdidas de principios de semana, pero terminó con un total de solo $6.2 millones para la semana, la más baja en 141 semanas.
• Las salidas de Ethereum totalizaron $404.82 millones en tres días antes de una entrada de $143.80 millones el viernes, dejándolo corto para la semana.
• El ETF de Zcash ha registrado cuatro semanas consecutivas de entradas positivas desde su lanzamiento a finales de agosto, acumulando un total de $271 millones y alcanzando $914.5 millones en activos.
• El volumen de comercio de Zcash alcanzó $11.42 mil millones, representando el 32.5% de todo el volumen de ETFs de criptomonedas al contado.
• Solana (SOL) continuó su racha positiva con $13.2 millones adicionales, marcando 12 semanas de entradas.
• Los flujos netos en todos los 14 productos totalizaron -$5 millones, a pesar de un aumento del 4.89% en los activos combinados a $123.9 mil millones.

Actualizado 09:30 UTC

Últimos Desarrollos en los Mercados de Bitcoin y Ethereum

• Bitcoin alcanzó un máximo intradía de $81,400, acercándose a la zona de resistencia crítica de $82,000.
• Los ETFs de Bitcoin al contado en EE. UU. vieron entradas de $433 millones el 18 de septiembre, después de $159.5 millones el 17 de septiembre.
• La reciente recuperación de Bitcoin se produce tras absorber reveses por la falta de avance del Senado en la Ley CLARITY y el aumento de tasas de la Reserva Federal a un rango objetivo del 3.75% al 4.00%.
• Las condiciones de negociación más delgadas durante el fin de semana podrían exagerar los movimientos de precios, ya que los ETFs de Bitcoin al contado en EE. UU. no operan los fines de semana.
• La resistencia inmediata de Bitcoin está en $82,000 a $82,200, con objetivos potenciales de $84,000 a $85,000 si se supera este nivel.
• El nivel estructural de caída más amplio está cerca de $70,000, que está fuera de los escenarios inmediatos del fin de semana.
• La participación de negociación de Bitcoin durante el fin de semana ha disminuido del 28% en 2019 al 16% en 2024, lo que indica una concentración de actividad durante los días de semana.

Actualizado 10:00 UTC

Nuevas Perspectivas sobre la Demanda de Bitcoin

Los poseedores de Bitcoin están vendiendo actualmente con ganancias, como lo indica el Ratio de Ganancia de Salida Gastada Ajustado por Entidad (SOPR), que se ha mantenido por encima de 1.0 durante tres semanas consecutivas, marcando la racha más larga de este año.

En este momento, Bitcoin se cotiza cerca de $81,119, con el SOPR estándar en aproximadamente 1.008. Esto indica que la moneda promedio que se mueve en la cadena se está vendiendo por más de su precio de adquisición original.

La racha actual por encima del punto de equilibrio comenzó el 19 de agosto de 2026, y la lectura más alta del SOPR registrada durante este período alcanzó 1.002. Esta rentabilidad constante sugiere un equilibrio estable entre la oferta y la demanda en el mercado.

Tanto las lecturas de SOPR de los poseedores a largo plazo como a corto plazo mostraron valores por encima de 1.0 en septiembre de 2026, lo que indica que ninguno de los grupos está actualmente en pérdidas en conjunto.

El analista de mercado David Puell de ARK Invest señala que, aunque las métricas actuales son prometedoras, un cambio definitivo en el régimen del mercado puede requerir una confirmación adicional, siendo tres meses de rentabilidad sostenida más convincentes que tres semanas.

Si el SOPR cae por debajo de 1.0, indicaría que la moneda promedio que se mueve se está vendiendo con pérdidas, lo que históricamente ha coincidido con eventos de capitulación y tendencias a la baja prolongadas.

Actualizado 11:31 UTC

Nuevas Perspectivas sobre el Futuro de Bitcoin

Kevin O'Leary, presidente de O'Leary Ventures, cree que Bitcoin (BTC) podría alcanzar los $1 millón, dependiendo de la resolución de las preocupaciones sobre el potencial de la computación cuántica para romper su encriptación. Expresó esta opinión durante una entrevista en el podcast The Rollup en la Cumbre de Avalanche en Nueva York.

Hasta el 19 de septiembre, Bitcoin se cotizaba cerca de $81,177, lo que indica que alcanzar $1 millón requeriría una ganancia de aproximadamente 1,132% desde su precio actual.

O'Leary destacó el riesgo conocido como Q-Day, que se refiere al momento en que una computadora cuántica puede romper efectivamente la criptografía de clave pública. Actualmente, no existe tal computadora, pero el plazo para abordar la encriptación vulnerable se está acortando, con NIST apuntando a eliminar dicha encriptación para 2030 y prohibirla para 2035.

Glassnode informó que aproximadamente 6.04 millones de BTC, o el 30.2% del suministro total emitido, ya están en direcciones con claves públicas visibles, convirtiéndolos en objetivos potenciales si la ruptura de claves cuánticas se vuelve factible.

O'Leary señaló que los inversores institucionales son reacios a superar una asignación del 3% en Bitcoin hasta que se aborden estas preocupaciones cuánticas, con algunos, como el estratega de Jefferies, Christopher Wood, incluso reduciendo sus posiciones en Bitcoin debido a estos riesgos.

Actualizado 12:00 UTC

Nuevas Perspectivas sobre Ethereum

Un analista de criptomonedas muy seguido ha identificado una tendencia alcista para Ethereum (ETH), señalando su posición dentro de un canal de cuatro horas. El analista, conocido como Ali, sugiere que Ethereum podría aumentar a $3,000 si rompe el nivel de resistencia en $2,570.

Recientemente, aproximadamente 140,000 ETH, valorados en alrededor de $350 millones, han sido retirados de los intercambios, lo que indica un cambio en el comportamiento de los inversores hacia la tenencia a largo plazo en lugar de la negociación. Esta disminución en la disponibilidad de ETH en los intercambios podría reducir la presión de venta y apoyar un posible breakout alcista.

Actualizado 14:01 UTC

Última Actualización del Mercado sobre ETFs de Bitcoin y Ethereum

El 18 de septiembre, los ETFs de Bitcoin al contado en EE. UU. experimentaron un rebote significativo con entradas netas que totalizaron $324.6 millones. Notablemente, el Fondo Wise Origin Bitcoin de Fidelity (FBTC) fue el principal contribuyente, representando $310.7 millones, lo que equivale aproximadamente al 96% de la entrada total del día.

En contraste, el IBIT de BlackRock no reportó flujo neto durante la misma sesión. Otros contribuyentes incluyeron el BITB de Bitwise, que añadió $9.7 millones, ARKB con $1.9 millones, y el HODL de VanEck con $2.3 millones.

Este aumento sigue a una semana desafiante en la que los fondos enfrentaron salidas de $450.4 millones el 15 de septiembre y $295.9 millones el 16 de septiembre. El mercado mostró signos de recuperación con una entrada positiva de $159.5 millones el 17 de septiembre antes de la entrada sustancial del 18.

El mercado de ETFs continúa exhibiendo un patrón de inicio y parada, lo que indica que las grandes asignaciones institucionales pueden fluctuar significativamente en cortos períodos. Si bien la reciente entrada es prometedora, queda por ver si esta tendencia continuará a medida que las instituciones naveguen por sus estrategias.

Actualizado 14:31 UTC

Últimos Desarrollos en los ETFs de Ethereum

• El 18 de septiembre, los ETFs de Ethereum en EE. UU. vieron un total de $29.4 millones en entradas netas.
• El ETF de Ethereum de Fidelity (FETH) representó la mayor parte de estas entradas, con $26.2 millones.
• Otros contribuyentes incluyeron el ETHW de Bitwise con $1.3 millones y el ETHV de VanEck con $1.9 millones.
• Esta entrada positiva se produce tras tres días consecutivos de salidas significativas, que totalizaron $405.4 millones.
• A pesar de la recuperación, la entrada no es suficiente para compensar las pérdidas anteriores, lo que indica una volatilidad continua en el mercado.
• La actividad reciente sugiere que, aunque la demanda de exposición a Ethereum sigue siendo fuerte, aún es incierto si esto marca una tendencia más amplia en los flujos de ETFs.