Inversores Retiran $385M de ETFs de Bitcoin en Medio de la Estabilidad del Mercado

Los inversores estadounidenses han cambiado su estrategia, retirando más de $385 millones de fondos cotizados en bolsa (ETFs) de Bitcoin la semana pasada, según datos de Farside Investors. Este cambio marca una notable diferencia con respecto a la semana anterior, durante la cual estos fondos vieron entradas que superaron los $865 millones, su mayor cantidad desde abril.

El reciente retroceso en la inversión se produce a pesar de la estabilidad del precio de Bitcoin, que se ha mantenido alrededor de $64,066, mostrando poco movimiento en el último mes. Inicialmente, los inversores parecían no verse afectados por eventos significativos como el hackeo de Coldcard el 31 de julio, donde se robaron más de $115 millones en Bitcoin, o los retrasos en la votación sobre la Ley de Claridad Cripto.

No obstante, las crecientes tensiones en el Medio Oriente parecen haber influido en el sentimiento de los inversores. En particular, el iShares Bitcoin Trust de BlackRock y el Wise Origin Bitcoin Fund de Fidelity experimentaron las salidas más significativas durante este período, mientras que el fondo de Morgan Stanley, que se lanzó en abril, logró atraer entradas netas.

Los actuales factores macroeconómicos, incluyendo la guerra en curso de EE. UU. con Irán y el aumento de los precios del petróleo, podrían llevar a un aumento de la inflación, que históricamente ha afectado positivamente el precio de Bitcoin cuando las tasas de inflación disminuyen. A pesar del clima geopolítico actual, el precio de Bitcoin se ha mantenido relativamente estable, aunque un informe de NYDIG indicó que es el activo de peor rendimiento hasta la fecha, quedando rezagado frente a los bonos del Tesoro de EE. UU. y otras monedas.

Últimos Desarrollos en el Mercado de Bitcoin

• Bitcoin ha superado los $63,000 y rápidamente ha sobrepasado los $64,000, escapando de un rango de negociación estrecho.
• El reciente movimiento de precios fue influenciado por la reducción de expectativas de un aumento de tasas por parte de la Reserva Federal y un dólar debilitado, haciendo que Bitcoin sea más atractivo como un activo de riesgo.
• Los flujos de Bitcoin hacia los intercambios han disminuido significativamente, indicando menos presión de venta.
• El momentum ajustado por volatilidad de CryptoQuant ha caído por debajo de cero, sugiriendo retornos débiles en relación con la volatilidad reciente.
• El Índice de Prima de Coinbase sigue siendo negativo, indicando una demanda suave en el mercado spot de EE. UU.
• Para los próximos días, se identifica $65,000 como un nivel de resistencia crucial; una ruptura sostenida por encima podría llevar a un mayor movimiento ascendente.
• Las tendencias de precios futuras dependerán del regreso de la demanda real en el mercado spot y mejoras en los flujos de ETF y la demanda de Coinbase.

Nuevos desarrollos en inversiones en ETF de Bitcoin

Brevan Howard, un destacado fondo de cobertura macro, ha reducido su participación en el iShares Bitcoin Trust de BlackRock en aproximadamente un 70%, manteniendo ahora alrededor de $255 millones en el ETF. Esta reducción significativa siguió a una participación máxima de casi $2.6 mil millones en el segundo trimestre de 2025.

En el cuarto trimestre de 2025, Brevan Howard vendió alrededor de 31.2 millones de acciones, lo que representa una reducción del 86%, llevando sus tenencias a aproximadamente 5.5 millones de acciones valoradas en alrededor de $275 millones. La firma ha cambiado su estrategia al reemplazar gran parte de su exposición directa con una posición de opciones en capas, adquiriendo opciones de compra vinculadas a casi 8 millones de acciones de IBIT y opciones de venta sobre aproximadamente 5 millones de acciones.

A mediados de agosto de 2026, la participación directa de Brevan Howard en IBIT era de aproximadamente 7.2 millones de acciones, valoradas entre $240 millones y $255 millones. La estrategia dedicada de criptomonedas de la firma experimentó una pérdida del 30% durante todo el año 2025, destacando los desafíos enfrentados en el actual mercado de criptomonedas.

Este cambio en la estrategia indica que algunos inversores institucionales ahora optan por un conjunto de herramientas de derivados, intercambiando la simplicidad de la exposición directa al Bitcoin por la flexibilidad que ofrecen las opciones.

Nuevos Desarrollos en Inversiones en Bitcoin

• Jane Street ha revelado una posición de casi $1 mil millones en ETFs de Bitcoin, que equivale a 15,394 BTC a los precios actuales.
• La firma posee $990 millones en ETFs de Bitcoin, principalmente en el iShares Bitcoin Trust de BlackRock, el Wise Origin Bitcoin Fund de Fidelity y el Bitcoin Trust de Grayscale.
• De sus tenencias totales, $828 millones están específicamente invertidos en el fondo de BlackRock, que es el ETF de Bitcoin spot más grande con $47.3 mil millones en activos bajo gestión.
• Jane Street reportó su primer mes con pérdidas en aproximadamente una década, con pérdidas de alrededor de $15 mil millones en julio, principalmente debido a su participación en un fondo de cobertura enfocado en IA.
• A pesar de las pérdidas recientes, Jane Street ha generado más de $40 mil millones en ingresos netos por operaciones en lo que va del año, superando su ingreso total para todo 2025.
• Otras firmas significativas, incluyendo Edelman Financial y Tudor Investment Corporation, también han revelado recientemente posiciones sustanciales en Bitcoin.

Nuevos Desarrollos en Inversiones de ETF de Bitcoin

Macquarie Group, una importante institución financiera australiana, ha reducido significativamente sus participaciones en el ETF de Bitcoin Trust de iShares de BlackRock (IBIT) en aproximadamente un 62% durante el segundo trimestre de 2026. La firma ahora posee alrededor de 1.6 millones de acciones valoradas entre 53 millones y 55 millones de dólares, una disminución de aproximadamente 4.139 millones de acciones que valían aproximadamente 159 millones de dólares al final del primer trimestre.

Esta reducción marca el segundo trimestre consecutivo en el que Macquarie ha disminuido su participación en el ETF de Bitcoin al contado más grande del mundo, con una reducción previa de aproximadamente el 19% en el primer trimestre de 2026. Las razones detrás de este cambio estratégico no han sido divulgadas públicamente por la firma.

De acuerdo con los requisitos del Formulario 13F de la SEC, los gestores de inversiones institucionales con más de 100 millones de dólares en activos calificativos deben divulgar sus participaciones en acciones estadounidenses trimestralmente. Estas presentaciones son cruciales para entender el interés institucional en Bitcoin, especialmente tras el lanzamiento de los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. a principios de 2024.

El próximo ciclo del 13F proporcionará más información sobre la estrategia de inversión de Macquarie y si continuarán vendiendo, mantendrán su posición actual o revertirán su tendencia.

Nuevos desarrollos en ETFs de criptomonedas

• Teucrium lanzó el Teucrium 2x Long Daily XRP ETF (símbolo: XXRP) el 7 de abril de 2025, antes de cualquier aprobación de ETF de XRP al contado en EE. UU.
• El 28 de abril de 2026, Teucrium introdujo el Teucrium xETFs 2x Long Daily BNB ETF (símbolo: XBNB).
• Maital Legum, quien se unió a Teucrium el 3 de marzo de 2026, enfatiza un enfoque disciplinado para los lanzamientos de ETFs, centrándose en la demanda genuina de los clientes y la sostenibilidad a largo plazo.
• Teucrium solo ha lanzado dos ETFs de activos digitales hasta la fecha, a pesar de haber presentado solicitudes para productos adicionales en enero de 2025, lo que indica una estrategia de lanzamiento cautelosa.
• Los ETFs 2x long diarios están diseñados para posicionamientos tácticos a corto plazo, amplificando los rendimientos en días de ganancias y las pérdidas en días de caídas.