La presión de venta de Bitcoin alcanza un mínimo de un mes mientras los holders a largo plazo reducen la toma de ganancias
Un análisis reciente de Glassnode revela que el riesgo de venta de Bitcoin ha caído a menos de la mitad de su pico en agosto, señalando una reducción en la presión de venta potencial. A partir del 7 de septiembre, el Ratio de Riesgo de Venta se sitúa en 7 puntos básicos por día, en comparación con los 16 puntos básicos de agosto. Esta disminución coincide con que los holders a largo plazo solo representan el 47% de las ganancias realizadas, un contraste marcado con el 88% observado en el pico de agosto.
El informe indica que, aunque los holders más antiguos están realizando menos ganancias, un bloque significativo de aproximadamente 1.07 millones de BTC sigue siendo mantenido a precios de adquisición entre $83,000 y $86,000. Esto sugiere que, aunque el riesgo de venta ha disminuido, el volumen real de Bitcoin vendido en los intercambios no ha disminuido de manera proporcional.
Además, el mercado está experimentando un delta de volumen acumulado negativo (CVD) ya que la venta agresiva continúa superando la actividad de compra. A pesar de la disminución de la presión de venta, la falta de nuevos compradores en el mercado spot genera preocupaciones sobre la sostenibilidad de la recuperación del precio de Bitcoin.
Mientras Bitcoin se mantiene alrededor de $78,257, los analistas señalan que una ruptura por encima de la marca de $80,000 es crítica para restablecer la liquidez en el mercado. La demanda institucional, particularmente de los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de Bitcoin, ha mostrado entradas positivas, sin embargo, el mercado en general se mantiene cauteloso con señales mixtas provenientes de los datos de derivados.
Actualizado 11:01 UTC
Nuevas Perspectivas sobre la Actividad de los ETF de Bitcoin
- Los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. experimentaron una salida significativa de aproximadamente $166.8 millones el 8 y 9 de septiembre, marcando el final de una racha de tres semanas de entradas.
- El 8 de septiembre, las salidas netas alcanzaron los $46.6 millones, mientras que el 9 de septiembre esta cifra casi se triplicó a $120.2 millones.
- El ARKB de Ark 21Shares lideró las salidas, perdiendo alrededor de $78 millones el 9 de septiembre, seguido por el GBTC de Grayscale con $27.2 millones y el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock con $19.5 millones.
- A pesar de las salidas, el MSBT de Morgan Stanley fue una excepción, atrayendo $4.5 millones durante el mismo período.
- Los activos totales bajo gestión en los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. ahora ascienden a aproximadamente $99.3 mil millones, con entradas netas acumuladas desde principios de 2024 que alcanzan alrededor de $55.45 mil millones.
- El GBTC ha estado experimentando salidas de activos continuas desde su conversión de una estructura de fideicomiso, lo que indica una tendencia a largo plazo de flujo negativo.
- El inminente hito de $100 mil millones en activos totales de ETF puede renovar el interés institucional en esta categoría.
Actualizado 11:01 UTC
Últimas Perspectivas sobre la Dinámica del Mercado de Bitcoin
- Bitcoin se mantiene actualmente cerca de $78,000, con eventos macroeconómicos significativos en el horizonte que podrían impactar su precio.
- Los precios del petróleo crudo Brent han superado los $100, y el rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años se registró en 4.80% el 8 de septiembre.
- El análisis de Glassnode indica que el Verdadero Promedio de Mercado de Bitcoin es aproximadamente $76,600, con umbrales críticos identificados entre $62,000 y $86,000.
- La participación de los titulares a largo plazo en las ganancias realizadas ha disminuido del 88% al 47%, lo que indica un cambio en el sentimiento del mercado.
- La Oficina de Estadísticas Laborales publicará los datos de inflación de agosto el 11 de septiembre, lo que podría influir en la trayectoria del precio de Bitcoin.
- La próxima reunión de la Reserva Federal el 15 y 16 de septiembre podría llevar a una decisión sobre las tasas de interés que podría afectar aún más la dinámica del mercado de Bitcoin.
- Se espera que el Banco de Japón también se reúna el 17 y 18 de septiembre, con un consenso para un aumento convencional de 25 puntos básicos.
- Las condiciones del mercado sugieren que el precio de Bitcoin podría enfrentar desafíos si los indicadores macroeconómicos no se alinean favorablemente.
FAQ
¿Qué indica el análisis reciente de Glassnode sobre el riesgo de venta de Bitcoin?
El análisis revela que el riesgo de venta de Bitcoin ha caído a menos de la mitad de su pico en agosto, lo que indica una reducción en la presión de venta potencial.
¿Cuál es la relación actual de riesgo de venta para Bitcoin?
A partir del 7 de septiembre, la relación de riesgo de venta se sitúa en 7 puntos básicos por día, por debajo de los 16 puntos básicos en agosto.
¿Qué porcentaje de las ganancias realizadas corresponde a los holders a largo plazo?
Los holders a largo plazo actualmente representan solo el 47% de las ganancias realizadas, una disminución significativa del 88% observado en el pico de agosto.
¿Qué sugiere el informe sobre el volumen de Bitcoin vendido en los intercambios?
El informe sugiere que, aunque el riesgo de venta ha disminuido, el volumen real de Bitcoin vendido en los intercambios no ha disminuido proporcionalmente.
¿Qué es crítico para restablecer la liquidez en el mercado de Bitcoin?
Los analistas señalan que una ruptura por encima de la marca de $80,000 es crítica para restablecer la liquidez en el mercado.
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