Los depósitos de USDT en Aave V3 aumentan en $526 millones ante la creciente demanda de préstamos en DeFi

Los depósitos de USDT de Tether han experimentado un notable aumento en Aave V3, totalizando aproximadamente $526 millones en los últimos 90 días. Este incremento indica una sólida demanda de stablecoins dentro del sector de préstamos descentralizados.

Entre mayo y finales de julio, los depósitos de USDT en el mercado principal de Aave V3 pasaron de $1.93 mil millones a alrededor de $3.03 mil millones. Este aumento se alinea con una tendencia más amplia en los préstamos DeFi, donde los prestatarios absorbieron la mayor parte de la nueva oferta, con $717 millones vinculados a préstamos activos.

A partir de julio, los préstamos activos de USDT en Aave V3 alcanzaron los $2.5 mil millones, marcando un aumento de $400 millones en solo un mes. El protocolo experimentó una rápida afluencia, con depósitos totales que superaron los $600 millones en solo 11 días, lo que llevó a acciones de gobernanza para ajustar los límites de suministro. La comunidad de Aave votó para aumentar el límite de suministro de USDT en varias ocasiones, con un aumento notable en junio que estableció el techo en $3.48 mil millones, ya que las tasas de utilización se acercaban consistentemente al 90% y 97%.

Para finales de agosto, el rendimiento porcentual anual (APY) del lado de la oferta para USDT en Aave V3 era de aproximadamente 3.15%, con alrededor del 90% de utilización. Aave V3 ahora representa aproximadamente el 63% de todos los USDT desplegados en protocolos de préstamos DeFi.

Las dinámicas de gobernanza en torno a estos aumentos de límite de suministro son críticas para monitorear. Aunque pueden parecer rutinarias, conllevan riesgos inherentes, especialmente en lo que respecta a la estabilidad de USDT. La disposición de la comunidad para aumentar los límites sugiere una confianza colectiva en la fiabilidad de USDT, pero también introduce riesgos de concentración. Si Aave V3 enfrenta interrupciones—ya sea por vulnerabilidades en contratos inteligentes, ataques de gobernanza o desafíos regulatorios—el impacto podría repercutir en todo el ecosistema de stablecoins.

Nuevos Desarrollos en Préstamos DeFi

Los depósitos de Tether Gold (XAUT) en Aave V4 han aumentado en $8M, reflejando un cambio significativo en el panorama de las finanzas descentralizadas.

Los depósitos totales de XAUT en Aave aumentaron de aproximadamente $40M a principios de junio a $76.7M a mediados de agosto, marcando una ganancia de aproximadamente 91.7%.

Aave V4, lanzado el 30 de marzo, presenta un modelo de liquidez Hub-and-Spoke que mejora la eficiencia del capital al permitir que la liquidez fluya entre diferentes grupos de activos.

Al final de junio, los depósitos de XAUT en Aave V4 eran de alrededor de $4.4M, creciendo a $7M a finales de julio y continuando en aumento hasta agosto.

En contraste, Uniswap V3, Aave V3 y Morpho Blue experimentaron caídas en sus depósitos de XAUT durante el mismo período.

Aave V4 permite a los usuarios depositar XAUT como colateral para pedir prestados stablecoins como USDT y USDC, proporcionando una solución de liquidez más eficiente en comparación con los intercambios DEX tradicionales.

Tether emite cada token XAUT respaldado por una onza troy de oro, ofreciendo a los poseedores exposición al precio spot del oro mientras funciona como un token ERC-20.

Nuevos Desarrollos en Préstamos DeFi

La stablecoin vinculada al euro de Circle, EURC, ha acumulado aproximadamente $76.6 millones en depósitos a través de 20 protocolos DeFi, con alrededor del 70.9% de estos depósitos mantenidos en Aave V3.

Aave V3 es responsable de mantener entre $42.5 millones y $42.7 millones del suministro total de EURC, lo que indica que representa más de dos tercios de todo el EURC desplegado en el espacio DeFi.

El suministro circulante total de EURC es de aproximadamente €410.6 millones, lo que significa que los depósitos actuales en DeFi representan alrededor del 18-19% del suministro total.

EURC opera en múltiples redes blockchain, incluyendo Ethereum, Base, Avalanche, Solana y Stellar, y está diseñado como una stablecoin totalmente reservada, vinculada 1:1 al euro.

La regulación de Mercados en Criptoactivos de Europa (MiCA) ha establecido un marco para la emisión de stablecoins en la UE, elevando el estándar para nuevos entrantes de stablecoins en euros.

En el mercado europeo, las stablecoins en euros que cumplen con la normativa son cada vez más importantes para los usuarios y las empresas que necesitan realizar transacciones en euros.