Polymarket Bajo Investigación por Prácticas de Insider Trading y Publicidad

Polymarket está investigando actualmente numerosas apuestas en sus mercados de elecciones intermedias por posible insider trading y manipulación. Shana Bautista, la jefa de inteligencia global e investigaciones de la compañía, reveló que la plataforma está analizando docenas de casos, con al menos dos referidos a la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC), según informó NPR.

Las investigaciones son parte de un nuevo sistema de vigilancia electoral que Polymarket ha implementado, el cual integra datos de financiamiento de campañas, criptomonedas y banca para identificar patrones de trading sospechosos. Bautista señaló que el sistema genera cientos de alertas diarias a medida que se acercan las elecciones, obteniendo información de redes sociales y de las presentaciones de la Comisión Federal de Elecciones.

Los investigadores han señalado concentraciones inusuales de trading entre cuentas específicas e identificado IDs de dispositivos compartidos entre múltiples billeteras. Bautista lidera un equipo de 16 personas que revisan las operaciones electorales y actividades sospechosas.

Investigación Más Amplia de la CFTC

Además de las indagaciones sobre insider trading, la CFTC está investigando los controles internos y las actividades publicitarias de Polymarket. Esta investigación fue impulsada por un informe del Wall Street Journal, que destacó que Polymarket había pagado a influencers de redes sociales aproximadamente $1.9 millones para promover su plataforma, siendo muchas de las apuestas mostradas escenificadas en lugar de operaciones genuinas.

La investigación de la CFTC comenzó en junio de 2026, coincidiendo con el informe del Journal. Los legisladores han expresado preocupaciones sobre la autoridad de la CFTC para regular plataformas como Polymarket, especialmente a la luz del posible insider trading vinculado a varios contratos de eventos.

Polymarket ha iniciado auditorías internas de sus prácticas de marketing y ha reforzado sus esfuerzos de cumplimiento, incluyendo la terminación de su director de marketing en medio de la revisión. Esta no es la primera vez que Polymarket enfrenta un escrutinio regulatorio; anteriormente fue multado con $1.4 millones por la CFTC en 2022 por ofrecer contratos de eventos no registrados.

Nuevos Desarrollos en la Investigación de Polymarket

• La Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) está investigando si Polymarket violó un acuerdo de cumplimiento de 2022.
• La investigación revive un expediente que fue cerrado anteriormente en 2025 sin cargos.
• Polymarket había llegado a un acuerdo con la CFTC en enero de 2022, pagando una multa de 1.4 millones de dólares por ofrecer opciones binarias basadas en eventos no registradas.
• Los investigadores se están centrando en la adecuación de los controles de ubicación de Polymarket, sus prácticas publicitarias en EE. UU. y las protecciones al consumidor en su plataforma estadounidense.
• El intercambio offshore de Polymarket opera a través de una entidad registrada en Panamá, mientras que la empresa tiene su sede en Nueva York.
• En junio, se informó que Polymarket pagó a individuos para crear videos de apuestas ganadoras ficticias, lo que provocó llamados a una investigación por parte de senadores estadounidenses.
• En abril, un soldado estadounidense fue acusado de comercio con información privilegiada en Polymarket, supuestamente utilizando una VPN para realizar apuestas.
• El contrato de Bitcoin de Polymarket, que sube/baja, fue explotado por un pequeño grupo de comerciantes, lo que resultó en pérdidas significativas para los apostadores minoristas.
• Intercontinental Exchange, la empresa matriz de NYSE, invirtió aproximadamente 2 mil millones de dólares en Polymarket en octubre de 2025.