SoftBank Lanza Venta de Bonos de $11 Mil Millones con Rendimientos Cercanos al 10% para Financiar Inversión en OpenAI

SoftBank Group está preparado para recaudar más de $11 mil millones a través de una de las mayores ofertas de bonos de alto rendimiento en la historia corporativa. La empresa busca asegurar rendimientos entre el 9% y el 10% en tramos denominados en dólares, lo que marca un aumento notable en los costos de endeudamiento mientras busca financiar su considerable inversión en OpenAI.

La oferta de bonos, lanzada el 21 de septiembre, incluye $10 mil millones en notas denominadas en dólares con vencimientos que van de 3.5 a 7.5 años, junto con aproximadamente €1 mil millones en notas denominadas en euros. Se espera que los tramos en euros generen rendimientos en el rango del 8% medio. Este nuevo acuerdo supera el récord anterior de SoftBank establecido en abril de 2026, cuando recaudó $3.6 mil millones con un cupón del 8.5% en un tramo a 10 años.

Los ingresos de los bonos de SoftBank servirán para dos propósitos principales: refinanciar una parte de su línea de crédito de $40 mil millones, que se organizó inicialmente para financiar su inversión en OpenAI, y proporcionar deuda a más largo plazo para apoyar los gastos continuos en inteligencia artificial. La empresa ha comprometido casi $65 mil millones a OpenAI, buscando una participación del 13% en la firma de IA.

La demanda por la oferta de bonos ha sido robusta, con un interés preliminar que supera los $20 mil millones, casi el doble de la cantidad que SoftBank busca recaudar. La urgencia de la recaudación de capital se subraya por la inminente fecha límite para el próximo tramo de inversión en OpenAI, que se cerrará el 1 de octubre.

La disposición de SoftBank a pagar rendimientos récord indica un riesgo calculado, apostando a que los retornos de las inversiones en IA superarán los altos costos de capital. Sin embargo, esta estrategia también resalta el panorama competitivo, ya que empresas con acceso a capital más barato, como Microsoft y Alphabet, pueden tener una ventaja en la carrera por la IA.