Avalanche Lance un Coffre Obligataire à Haut Rendement Tokenisé Soutenu par un ETF de BlackRock

Avalanche élargit son offre dans le domaine des actifs réels avec le lancement d'un Coffre Obligataire à Haut Rendement par IXS Finance. Cette initiative, mise en ligne le 17 septembre, permet aux utilisateurs d'obtenir une exposition tokenisée à la dette d'entreprise américaine à haut rendement.

Le coffre fonctionne grâce au token IXHYB, qui suit la performance de l'ETF iShares 0-5 Year High Yield Corporate Bond de BlackRock (SHYG). Ce fonds se concentre sur des obligations d'entreprise à court terme, de qualité inférieure à l'investissement, offrant une nouvelle voie aux investisseurs intéressés par des actifs plus risqués.

Avec un dépôt minimum de 100 $ en USDC, le coffre propose l'un des points d'entrée les plus bas pour accéder à des produits de crédit de qualité institutionnelle sur la blockchain. Il utilise un contrat ERC-7540 qui s'aligne sur la norme de coffre tokenisé ERC-4626, garantissant une structure conçue pour être à l'abri des faillites via Open Trade SPC, une société de portefeuille segregée des Îles Caïmans.

Les dépôts peuvent être effectués par deux voies : un chemin sans permission qui permet à tout portefeuille d'interagir sans liste d'autorisation, et une voie autorisée qui nécessite des procédures KYC standard. La valeur nette d'actif quotidienne du coffre est référencée à 9h30 GMT, avec des rachats soumis à des frais de sortie de 50 points de base.

Les rendements historiques de la stratégie SHYG ont en moyenne tourné autour de 10,59 % sur des périodes de six mois, bien qu'IXS Finance avertisse que des rendements négatifs sont également possibles. Les premiers participants qui déposent avant le 21 septembre peuvent bénéficier d'un pool de récompenses de 500 000 tokens IXS, qui seront débloqués 90 jours après le 21 décembre.

IXS Finance opère sous une licence DARE Act des Bahamas et a obtenu un accès en tant que courtier-négociant aux États-Unis. Ce lancement s'inscrit dans une tendance plus large des gestionnaires d'actifs institutionnels à déplacer des stratégies à rendement plus élevé sur la blockchain, suite au succès initial des Trésors tokenisés.

L'introduction du Coffre Obligataire à Haut Rendement teste si l'infrastructure sur la blockchain peut gérer efficacement des produits avec des profils de risque plus complexes, des rendements variables et des exigences d'analyse de crédit. La compatibilité du token IXHYB avec l'ERC-4626 signifie qu'il pourrait potentiellement être utilisé comme garantie dans des protocoles de prêt ou intégré dans des produits structurés.