Bitcoin fait face à une liquidation de 568 millions de dollars en raison de la hausse des prix du pétrole et des rendements obligataires

Le 10 septembre, le prix du Bitcoin a chuté en dessous de 77 000 $ alors que les prix du pétrole dépassaient les 100 $ le baril, coïncidant avec une vente mondiale d'obligations qui a accru les attentes d'une hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale. La cryptomonnaie a atteint un point bas intrajournalier de 76 676,07 $, contribuant à une liquidation totale d'environ 568 millions de dollars sur l'ensemble du marché des cryptomonnaies, selon les données de CoinGlass.

La hausse des prix du pétrole, en particulier du brut West Texas Intermediate, qui a augmenté de plus de 4 % pour dépasser les 100 $ pour la première fois depuis mai, suscite des inquiétudes concernant l'inflation. Ce choc énergétique survient alors que les prix à la production aux États-Unis ont augmenté de 0,4 % en août, amenant les traders à anticiper une probabilité de 76 % d'une hausse de 0,25 point des taux par la Fed lors de sa prochaine réunion.

Alors que le marché obligataire réagissait, le rendement des obligations du Trésor à 10 ans s'est approché de 5 %, marquant une hausse significative alors que les investisseurs s'ajustaient à ce nouveau paysage économique. Le rendement des obligations à 30 ans a atteint 5,35 %, le plus élevé en 19 ans. Cet environnement a provoqué un effet d'entraînement sur le marché des dérivés de cryptomonnaies, où plus de 161 900 traders ont été liquidés, les positions longues sur Bitcoin représentant environ 138 millions de dollars des pertes totales.

Des données de CryptoQuant ont indiqué que la pression à la vente s'est intensifiée après les publications macroéconomiques, le volume de vente des preneurs de Bitcoin sur Binance ayant grimpé à plus de 1,4 milliard de dollars en une heure. Le marché teste désormais un cluster de support critique entre 76 000 $ et 82 000 $, qui, s'il est franchi, pourrait exposer le Bitcoin à de nouvelles baisses vers un plancher d'accumulation plus profond autour de 62 000 $ à 65 000 $.

Alors que les traders attendent le prochain rapport sur l'indice des prix à la consommation, qui devrait montrer une hausse de 0,4 % des prix à la consommation globaux, les implications de la récente hausse des prix de l'énergie sur les données d'inflation demeurent préoccupantes. Un rapport CPI plus fort que prévu pourrait renforcer l'argument en faveur d'une hausse des taux par la Fed, impactant davantage le prix du Bitcoin et la dynamique du marché.

Dernières Informations Économiques

Les prix à la consommation aux États-Unis ont augmenté de 0,4 % en août, après une hausse de 0,1 % en juillet, avec une inflation annuelle restant stable à 3,4 %.

L'indice de l'essence a grimpé de 3,9 %, contribuant à plus d'un tiers de l'augmentation mensuelle globale de l'IPC.

Les prix de l'énergie ont augmenté de 2,1 %, tandis que les coûts de logement ont augmenté de 0,3 % et les prix des aliments ont connu une légère hausse de 0,1 %.

L'IPC de base, qui exclut les aliments et l'énergie, a augmenté de 0,3 % en août, contre une hausse de 0,2 % en juillet.

L'inflation de base pour l'année se terminant en août a augmenté de 2,4 %, une légère baisse par rapport à l'augmentation de 2,5 % notée jusqu'en juillet.

Le Bitcoin a connu une chute à environ 76 000 $ après la publication de l'IPC, mais s'est depuis redressé à plus de 78 000 $, marquant un gain de 1,5 % au cours des dernières 24 heures.

Nouvelles Perspectives Économiques

Les prix à la consommation aux États-Unis ont augmenté de 3,4 % d'une année sur l'autre en août, correspondant à la lecture de juillet et s'alignant sur les prévisions des économistes.

Le Bureau of Labor Statistics a rapporté une augmentation de 0,4 % de l'Indice des Prix à la Consommation (IPC) pour août, marquant la plus forte hausse mensuelle en trois mois, principalement due à une augmentation de 3,9 % des prix de l'essence.

L'IPC de base a augmenté de 0,3 % d'un mois sur l'autre, avec un taux annuel légèrement en baisse à 2,4 % contre 2,5 % en juillet.

L'Indice des Prix à la Production (IPP) a indiqué une hausse de 0,4 % des prix de gros d'un mois sur l'autre pour août, avec une augmentation d'une année sur l'autre de 5,4 %.

Les marchés anticipent une probabilité de 70 % d'une hausse de taux de 25 points de base lors de la prochaine réunion de la Réserve fédérale les 15 et 16 septembre.

L'inflation a constamment dépassé l'objectif de 2 % de la Fed pendant plus de cinq ans, influencée par des coûts de logement élevés et des perturbations sur le marché de l'énergie.

Nouveaux faits

• Les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ont connu environ 450 millions de dollars de sorties nettes sur trois jours de négociation du 8 au 10 septembre 2023.
• Rien que le 10 septembre, il y a eu 282,6 millions de dollars de rachats, marquant la plus grande sortie en une seule journée pendant cette période.
• ARKB, l'ETF Bitcoin ARK 21Shares, a représenté 164,3 millions de dollars de sorties le 10 septembre, en faisant le plus grand contributeur aux pertes de cette journée.
• Depuis leur lancement en janvier 2024, les entrées nettes cumulées pour les ETF Bitcoin s'élèvent à environ 55,17 milliards de dollars, avec des actifs totaux sous gestion proches de 97,5 milliards de dollars.
• Pour 2026, les ETF Bitcoin ont enregistré des sorties nettes d'environ 1,07 milliard de dollars, indiquant que plus d'argent est sorti que rentré depuis janvier.
• Le récent schéma de sorties indique un changement rapide de sentiment, passant de près de 1 milliard de dollars d'entrées hebdomadaires à 450 millions de dollars de sorties hebdomadaires en l'espace d'une seule semaine.