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Circle Lance un Service de Prêt Adossé à des Actifs Numériques pour les Institutions Utilisant le Bitcoin
Circle a lancé une fonctionnalité de Prêt Adossé à des Actifs Numériques (DABB) sur sa plateforme Circle Mint, permettant aux institutions éligibles de débloquer de la liquidité en USDC en utilisant le Bitcoin comme garantie. Cette fonctionnalité a été mise en ligne le 2 septembre 2026, avec Morpho comme premier marché de prêt intégré, fonctionnant à la fois sur Ethereum et sur la nouvelle blockchain Layer 1 compatible EVM de Circle, Arc.
Comment Fonctionne le Processus d'Emprunt
Le processus DABB implique trois étapes clés :
- Les institutions déposent du Bitcoin (BTC) dans Circle Mint.
- Le BTC est converti en cirBTC, une version tokenisée adossée 1:1 au BTC détenu en garde chez Circle National Trust.
- Le cirBTC sert de garantie dans les coffres Morpho, permettant aux institutions de recevoir un prêt en USDC directement sur leur compte Circle Mint.
Lors du remboursement du prêt, la garantie est libérée, restituant le cirBTC et le BTC sous-jacent à l'emprunteur. Ce processus simplifié permet aux institutions d'éviter les complexités de la gestion de la garde et des protocoles DeFi de manière indépendante.
Dynamique du Marché et Focalisation Institutionnelle
Les taux d'intérêt et les ratios de garantie sont déterminés par les paramètres de marché de Morpho, reflétant les dynamiques d'offre et de demande. Cependant, le service n'est pas disponible pour les clients basés à New York. Le jour du lancement du mainnet d'Arc, les coffres Morpho adossés au cirBTC ont attiré plus de 150 millions de dollars en dépôts USDC et EURC, indiquant une forte demande initiale.
Importance du cirBTC et Plans Futurs
L'introduction du cirBTC représente un changement significatif pour les détenteurs institutionnels de Bitcoin, leur offrant un moyen d'accéder à la liquidité sans vendre leurs actifs. Circle a indiqué des plans pour élargir ses offres afin d'inclure des protocoles supplémentaires, avec Aave comme cible d'intégration potentielle. En lançant l'emprunt de cirBTC à la fois sur Ethereum et Arc, Circle ne se contente pas d'introduire un nouveau produit, mais favorise également l'activité sur sa blockchain nouvellement établie.
FAQ
Qu'est-ce que la fonctionnalité de prêt adossé à des actifs numériques (DABB) lancée par Circle ?
La fonctionnalité DABB permet aux institutions éligibles de débloquer la liquidité USDC en utilisant le Bitcoin comme garantie sur la plateforme Circle Mint.
Comment fonctionne le processus de prêt pour les institutions utilisant DABB ?
Les institutions déposent du Bitcoin dans Circle Mint, qui est converti en cirBTC. Cette version tokenisée du Bitcoin sert de garantie dans les coffres Morpho, permettant aux institutions de recevoir un prêt en USDC. Lors du remboursement, la garantie est restituée à l'emprunteur.
Qu'est-ce que le cirBTC et pourquoi est-il significatif ?
Le cirBTC est une version tokenisée du Bitcoin adossée 1:1 par du Bitcoin détenu en garde chez Circle National Trust. Il permet aux détenteurs institutionnels de Bitcoin d'accéder à la liquidité sans vendre leurs actifs.
Y a-t-il des restrictions sur qui peut utiliser le service DABB ?
Oui, le service DABB n'est pas disponible pour les clients basés à New York.
Quels sont les projets futurs de Circle pour la fonctionnalité DABB ?
Circle prévoit d'élargir ses offres pour inclure des protocoles supplémentaires, avec Aave comme cible d'intégration future potentielle, améliorant ainsi les options de liquidité pour les institutions.