Franklin Templeton obtient l'approbation de la SEC pour des actifs tokenisés dans des fonds d'investissement

Franklin Templeton s'apprête à intégrer des actifs tokenisés dans ses fonds d'investissement conventionnels suite à une lettre de non-action de la SEC. Cette lettre, émise par la Division de la gestion des investissements de la SEC le 12 août, permet aux fonds Franklin d'investir dans des parts de son fonds monétaire basé sur la blockchain sans risquer de mesures d'exécution.

La décision de la SEC offre aux fonds Franklin la flexibilité d'utiliser le Franklin OnChain U.S. Government Money Fund pour la gestion de trésorerie, y compris la gestion des soldes de trésorerie et des garanties de prêt de titres. Bien que la lettre reflète une position du personnel et ne constitue pas une approbation formelle, elle ouvre la voie à Franklin pour potentiellement intégrer son fonds monétaire tokenisé dans des ETF et des fonds communs de placement.

Le fonds OnChain fonctionne sur la blockchain Stellar et utilise un système de tenue de registres intégré où les réseaux blockchain documentent les transactions et les informations des actionnaires, tandis que Franklin Templeton Investor Services maintient les registres de propriété officiels. Cette structure innovante vise à améliorer la gestion de la liquidité en offrant des calculs de valeur nette d'actif horaires, du trading intrajournalier et un traitement des transactions plus rapide, ce qui pourrait entraîner une réduction des coûts.

Sandy Kaul, responsable des actifs numériques et de l'innovation chez Franklin Templeton, a souligné l'objectif de l'entreprise de gérer la trésorerie de manière plus efficace, d'augmenter le rendement et de minimiser les exigences de liquidité. La société prévoit de commencer à utiliser le fonds tokenisé dans des portefeuilles conventionnels dès le quatrième trimestre, sous réserve de l'approbation des conseils des fonds individuels.

Franklin Templeton a lancé le Franklin OnChain U.S. Government Money Fund en 2021, marquant ainsi le premier fonds monétaire enregistré aux États-Unis à adopter une blockchain publique pour son système officiel de tenue de registres. Au 29 avril, l'ensemble BENJI associé à ce fonds détient 1,98 milliard de dollars d'actifs sous gestion.

Nouveaux Développements dans les Actifs Tokenisés

• La capitalisation boursière des fonds tokenisés de Solana a augmenté de 12,5 millions de dollars en seulement une semaine.
• Au cours des 30 derniers jours, Solana a dominé toutes les chaînes suivies avec une augmentation totale de 201,2 millions de dollars de la capitalisation boursière des fonds tokenisés.
• Solana détient actuellement une capitalisation boursière estimée à 1,9 milliard de dollars dans un marché adressable total d'environ 34,7 milliards de dollars.
• La valeur de l'écosystème des actifs du monde réel non liés aux stablecoins sur Solana a grimpé entre 3,4 milliards et 3,9 milliards de dollars à la mi-2026.
• Solana a enregistré la plus forte croissance depuis le début de l'année dans le secteur des fonds de crédit tokenisés, contribuant à une capitalisation boursière cumulative de 664,3 millions de dollars dans cette catégorie.
• 97 % du volume des actions tokenisées sur chaîne est réglé sur Solana, avec des volumes de trading quotidiens dépassant 680 millions de dollars.
• L'architecture de Solana permet une finalité de règlement en moins d'une seconde, ce qui est significativement plus rapide que les cycles de règlement traditionnels.
• Les coûts de transaction sur Solana sont généralement mesurés en fractions de cent, ce qui rend économiquement viable pour les gestionnaires de fonds de réaliser des micro-transactions et des rééquilibrages fréquents.
• La concentration du volume des actions tokenisées sur Solana à 97 % présente à la fois des opportunités et des risques pour l'écosystème.
• BlackRock et Securitize sont des acteurs institutionnels notables lançant activement des produits sur le réseau de Solana, ce qui indique une confiance dans sa fiabilité.
• Des préoccupations subsistent concernant les pannes historiques de Solana et l'environnement réglementaire pour les titres tokenisés, qui est encore en évolution.