Grayscale Identifie les Principales Blockchains pour le Trading d'Actions Tokenisées

Grayscale a publié une note de recherche identifiant Robinhood Chain, BNB Chain et Solana comme les blockchains principales propulsant l'essor du trading d'actions tokenisées. Selon le rapport, le volume hebdomadaire des actions tokenisées a atteint environ 3 milliards de dollars début août, indiquant un intérêt croissant pour ce segment de marché.

Les actions tokenisées, qui sont des tokens blockchain reflétant le prix d'actions traditionnelles sans transfert de propriété réelle, ont montré une activité de trading significative. Cependant, Grayscale a noté qu'environ 5 % du marché des actions tokenisées est utilisé dans la finance on-chain, suggérant que bien que le trading soit robuste, l'utilité on-chain reste limitée.

Zach Pandl, responsable de la recherche chez Grayscale, a souligné que l'attrait des actions tokenisées réside dans leur capacité à faciliter un trading continu et l'accessibilité pour les investisseurs. Fin août, la valeur totale verrouillée dans les actions tokenisées a dépassé 110 millions de dollars, un chiffre qui, bien que substantiel, reste encore loin des volumes de trading observés chaque semaine.

Le rapport a également mis en lumière la croissance du prêt au sein de l'écosystème Solana, avec des protocoles comme Kamino et Jupiter connaissant une multiplication par dix de leurs avoirs au cours de l'année passée. Bien que Robinhood soit en tête des détenteurs d'actions tokenisées, la plateforme attire principalement du trafic provenant des mèmes plutôt que des actions.

Les discussions réglementaires aux États-Unis sont en cours, les responsables envisageant une exemption d'innovation qui pourrait permettre aux titres tokenisés de se négocier sous certaines garanties. Cet environnement réglementaire jouera un rôle crucial dans la détermination de l'avenir des actions tokenisées en tant que garantie dans la finance institutionnelle.

Dans l'ensemble, bien que les volumes de trading d'actions tokenisées soient impressionnants, le manque d'une utilité on-chain plus large et l'absence de clarté réglementaire posent des défis à l'évolution du marché.

Nouveaux Développements dans le Trading d'Actions Tokenisées

• Token Terminal a ajouté 145 nouveaux déploiements d'actifs réels, élargissant considérablement son tableau de bord des Actifs Tokenisés.
• Les nouvelles inscriptions proviennent de trois émetteurs : Backpack, Anchored Finance et xStocks.
• Token Terminal suit désormais plus de 4 600 actifs provenant de plus de 310 émetteurs sur 45 blockchains, avec une capitalisation boursière totale d'environ 345 milliards de dollars.
• xStocks propose plus de 700 actions et ETF américains tokenisés, permettant aux utilisateurs de trader des représentations fractionnaires d'actions traditionnelles sur la chaîne.
• Backpack se concentre sur les titres tokenisés sur Solana, permettant aux tokens d'être échangés 1:1 contre des actions sous-jacentes via des courtiers réglementés.
• Anchored Finance fournit des actions tokenisées ERC-20, chacune soutenue 1:1 par l'actif sous-jacent, opérant sur plusieurs chaînes compatibles avec EVM.
• Environ 94 % de la capitalisation boursière suivie est composée de stablecoins, les actions tokenisées et d'autres instruments totalisant environ 20,7 milliards de dollars.
• Token Terminal offre des métriques standardisées telles que la capitalisation boursière, le nombre de détenteurs et les volumes de transactions à travers différents émetteurs, améliorant ainsi l'analyse du marché.
• La couverture multi-chaînes de la plateforme est cruciale car elle suit les déploiements sur la plupart des blockchains significatives pour les actifs tokenisés.