H100 Group Réalise la Première Opération de Fusions-Acquisitions en Bitcoin, Renforce Son Trésor

H100 Group AB, une entreprise suédoise cotée en bourse, a marqué l'histoire en réalisant la première opération de fusion et acquisition (M&A) au monde où les deux parties de la transaction étaient entièrement libellées en Bitcoin. L'acquisition, finalisée le 10 août, concernait les entités norvégiennes de trésorerie Bitcoin Moonshot AS et PDI AS, entraînant une augmentation des avoirs en Bitcoin d'H100, passant de 1 051 BTC à 3 506,4 BTC, soit une hausse remarquable de 234 %.

Dans cette transaction unique, H100 n'a pas payé directement les vendeurs en Bitcoin. Au lieu de cela, la société a émis environ 790,5 millions de nouvelles actions aux propriétaires de Moonshot AS et PDI AS, qui ont contribué avec 2 455,37 BTC de leurs bilans. Le prix de l'action a été fixé à 1,86 SEK par action, basé sur la valeur nette des actifs fusionnés, sans qu'aucune liquidité ne soit impliquée à aucun moment.

Cette acquisition a positionné H100 comme un acteur majeur dans le paysage de l'accumulation de Bitcoin au sein des entreprises, qui devient de plus en plus compétitif. Le président exécutif Sander Andersen a souligné que l'accord maintient non seulement les ratios Bitcoin par action, mais intègre également des membres d'équipe expérimentés pour améliorer les capacités d'engagement institutionnel de l'entreprise.

H100 Group s'est initialement concentré sur la technologie de la santé, mais a réorienté sa stratégie vers le Bitcoin en 2025, rejoignant un nombre croissant d'entreprises publiques qui préfèrent détenir du Bitcoin plutôt que des réserves de liquidités traditionnelles. L'acquisition de Moonshot et PDI est considérée comme la plus grande transaction de M&A dans le secteur européen de l'équité Bitcoin publique, ayant reçu l'approbation des actionnaires le 23 juin.

Nouveaux développements dans l'activité des SPAC Bitcoin

• Les actionnaires de SilverBox Corp IV doivent voter le 11 août pour prolonger la date limite de combinaison d'affaires du SPAC du 19 août au 19 décembre.
• Le fonds de fiducie associé à la proposition de SPAC Bitcoin avec Parataxis Holdings détient actuellement environ 217 millions de dollars.
• Chaque amendement proposé nécessite l'approbation d'au moins deux tiers des actionnaires présents à la réunion.
• Les rachats lors de la réunion d'extension sont estimés à environ 10,85 $ par action publique.
• La société combinée doit sécuriser au moins 25 millions de dollars en liquidités nettes et équivalents après les rachats pour finaliser l'accord SPAC Bitcoin.
• Parataxis a levé 31 millions de dollars en actions privilégiées et a utilisé environ 30,8 millions de dollars pour acquérir environ 263,78 Bitcoin en août 2025, séparément de la fiducie de SilverBox.
• Si les amendements échouent et qu'aucune combinaison d'affaires n'est conclue d'ici le 19 août, SilverBox cessera ses opérations et cherchera à se liquider.