Jensen Huang de Nvidia prévoit des dépenses en IA de 3 à 4 trillions de dollars d'ici 2030 malgré des contraintes d'approvisionnement

Lors de la conférence Goldman Sachs Communacopia + Technology, le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a réitéré sa prévision selon laquelle les dépenses mondiales en infrastructure IA atteindront entre 3 trillions et 4 trillions de dollars par an d'ici la fin de la décennie. Cette prévision fait écho à sa déclaration précédente lors de la même conférence l'année dernière.

Huang a attribué cette croissance anticipée à une demande croissante pour du matériel spécialisé, alimentée par la stagnation de la loi de Moore, qui permettait traditionnellement des améliorations constantes des performances des puces. Le rapport financier de Nvidia pour le deuxième trimestre 2027 a révélé un chiffre d'affaires de 96,2 milliards de dollars, marquant une augmentation de 106 % par rapport à l'année précédente, avec 89 milliards de dollars générés uniquement par les opérations de centres de données.

Cependant, Huang a noté que l'offre peine à suivre cette demande en forte hausse, en particulier en ce qui concerne la disponibilité des puces mémoire, qu'il a identifiée comme un goulot d'étranglement clé pour les expéditions de produits de Nvidia. Les prix des GPU de Nvidia reflètent cette demande, avec des puces de génération Hopper coûtant environ 18 000 dollars chacune, et la nouvelle architecture Blackwell coûtant environ 25 000 dollars. La plateforme Vera Rubin à venir devrait être tarifée autour de 40 000 dollars.

Les hyperscalers, opérateurs de centres de données à grande échelle, devraient augmenter considérablement leurs dépenses d'investissement, passant d'environ 800 milliards de dollars en 2026 à 1,3 trillion de dollars en 2027, représentant une croissance d'environ 60 % d'une année sur l'autre. Nvidia collabore également avec de grandes institutions financières pour canaliser plus de 500 milliards de dollars vers des initiatives de centres de données IA, la société prévoyant une croissance du chiffre d'affaires d'environ 70 % pour l'exercice 2028, bien que les analystes prévoient une croissance plus conservatrice d'environ 45 %.

Ce contexte de contraintes d'approvisionnement présente des opportunités d'investissement dans le secteur des semi-conducteurs, en particulier pour les entreprises produisant de la mémoire à large bande et des solutions d'emballage avancées, car elles pourraient bénéficier du capital accru attiré par ces goulots d'étranglement.