La Banque Centrale Européenne Lance Pontes pour les Règlements d'Actifs Tokenisés

La Banque Centrale Européenne (BCE) a réalisé une avancée significative dans le domaine de la finance numérique en lançant la plateforme Pontes le 21 septembre 2026. Cette plateforme permet aux banques de régler des transactions d'actifs tokenisés en utilisant un euro numérique de gros, intégrant ainsi l'argent de la banque centrale avec la technologie des registres distribués (DLT).

Treize banques, dont des institutions majeures telles que Deutsche Bank et Santander, sont désormais opérationnelles sur la plateforme Pontes, aux côtés de quatre opérateurs DLT, dont Clearstream, qui appartient à Deutsche Börse. Le système fonctionne les jours ouvrables de 8 h à 16 h CET, établissant un lien efficace entre les plateformes de blockchain gérées par des entités privées et les services de paiement TARGET de la BCE.

Comprendre le Fonctionnement de Pontes

Pontes connecte les plateformes DLT gérées par des entités privées avec les rails de paiement de la BCE, permettant ainsi aux règlements de se faire en utilisant des passifs de la banque centrale plutôt qu'en s'appuyant sur l'argent des banques commerciales. Ce changement est crucial, car les transactions réglées en argent de la banque centrale portent le risque de crédit de la banque centrale elle-même, offrant une stabilité et une confiance accrues dans le paysage financier tokenisé en évolution.

Piero Cipollone, membre du Conseil Exécutif de la BCE, a souligné que le lancement de Pontes introduit une stabilité nécessaire sur le marché. La BCE avait précédemment mené des essais en 2024, où plus de 64 participants avaient engagé près de 1,6 milliard d'euros en règlements en argent de la banque centrale, démontrant une forte demande pour une telle infrastructure.

Initiatives Stratégiques : Pontes et Appia

Le lancement de Pontes s'inscrit dans une initiative stratégique plus large connue sous le nom d'Appia, qui vise à créer un écosystème financier tokenisé plus intégré à travers l'Europe d'ici environ 2028. Alors que Pontes sert de plateforme opérationnelle pour les transactions de gros, Appia définit le cadre complet pour l'avenir de la finance tokenisée.

Il est important de noter que Pontes est conçu pour un usage de gros, servant principalement les banques et les institutions financières. L'euro numérique de détail, qui sera éventuellement disponible pour les consommateurs, est encore en phase législative, avec un programme pilote prévu pour la seconde moitié de 2027 et une première émission potentielle d'ici 2029.

Nouveaux développements dans la tokenisation et l'IA

• Broadridge Financial Solutions a lancé son moteur de tokenisation DLX le 9 septembre 2023.
• Le 14 septembre 2023, Broadridge a élargi sa plateforme de gestion de patrimoine aux États-Unis pour inclure les cryptomonnaies et les titres tokenisés.
• La plateforme DLX sert de pont entre les mondes on-chain et off-chain, facilitant la tokenisation, le trading, le règlement, la gouvernance et la distribution pour les actifs traditionnels et numériques.
• La solution Distributed Ledger Repo de Broadridge traite plus de 351 milliards de dollars par jour, avec des volumes de transactions mensuels atteignant environ 8 trillions de dollars.
• Broadridge s'est associé à Ondo Finance pour offrir des actions américaines tokenisées réglementées et collabore avec Galaxy Digital sur l'émission et la garde d'actions tokenisées.
• Broadridge déploie des outils d'IA générative et agentique pour améliorer la productivité et réduire les coûts jusqu'à 30 % pour les clients dans certains cas d'utilisation.
• Selon l'étude sur la transformation numérique de Broadridge de 2026, 80 % des entreprises financières utilisent l'IA générative ou prédictive dans leurs opérations.
• L'intégration de fonctionnalités de gouvernance on-chain dans DLX, telles que le vote par procuration pour les titres tokenisés, protège les principales sources de revenus de Broadridge.
• Les offres de Broadridge abaissent la barrière à l'adoption institutionnelle des actifs numériques, permettant aux RIAs et aux courtiers de négocier ces actifs via des plateformes familières.