La Banque de Corée prévoit une croissance continue de la production de semi-conducteurs malgré la hausse des prix

Un responsable de la Banque de Corée (BOK) a indiqué que la production de semi-conducteurs en Corée du Sud devrait augmenter l'année prochaine, avec une production de mémoire à large bande (HBM) en tête de cette croissance. Cependant, les prix des puces devraient continuer à augmenter, bien que à un rythme plus lent.

La BOK a projeté que l'expansion des semi-conducteurs se poursuivra jusqu'au premier semestre 2027, principalement alimentée par des investissements dans l'infrastructure AI. Les entreprises axées sur la construction de centres de données s'intéressent particulièrement aux solutions de mémoire avancées, HBM étant un élément clé de leurs besoins.

Malgré l'augmentation prévue de la production, la BOK estime que la demande pour des puces comme HBM dépassera l'offre, maintenant ainsi le pouvoir de fixation des prix pour les fabricants de puces. La complexité de la production de HBM et le long processus de mise en service de nouvelles capacités contribuent à ce déséquilibre entre l'offre et la demande.

Samsung Electronics a sécurisé 80 % de sa production de mémoire prévue pour 2027 grâce à des contrats à long terme, y compris un engagement total pour sa production de HBM. Cette situation indique un fort pouvoir de négociation pour les fabricants, qui parviennent à vendre leurs lignes de produits clés avant même le début de l'année.

De nouvelles capacités de production sont en vue, avec des installations de SK hynix et Samsung qui devraient progressivement augmenter leur production. Le gouvernement sud-coréen partage également l'optimisme de la BOK, le ministre des Finances Lee Hyoung-il déclarant que la demande de puces dépassera l'offre pour un avenir prévisible, projetant un boom qui devrait durer au moins jusqu'en 2027.

Le cycle actuel des semi-conducteurs, qui a débuté au début de 2023, est déjà plus long que les cycles précédents, en grande partie en raison de la demande spécifique générée par les dépenses en infrastructure AI. La BOK a noté que les effets d'entraînement de cette expansion auront un impact sur l'économie sud-coréenne dans son ensemble, les principaux producteurs de mémoire étant attendus pour distribuer des primes d'entreprise significatives qui pourraient stimuler la croissance de la consommation privée.

Bien que le rythme des hausses de prix devrait se modérer, l'expansion globale reste dépendante d'un investissement soutenu dans l'infrastructure AI. Les perspectives dépendent de la performance des hyperscalers et d'autres grands acheteurs, ainsi que du calendrier des augmentations de capacité dans les nouvelles installations.