La Fed de New York signale une augmentation des soldes de cartes de crédit malgré une baisse des taux de défaut

La Réserve fédérale de New York a publié son rapport sur la dette et le crédit des ménages pour le deuxième trimestre 2026, indiquant que les soldes des cartes de crédit ont augmenté de 21 milliards de dollars, totalisant 1,26 trillion de dollars à la fin juin 2026. Cela marque un rebond significatif par rapport au premier trimestre 2026, où les soldes avaient diminué de 25 milliards de dollars.

Dans l'ensemble, la dette des ménages américains a atteint environ 18,8 trillions de dollars, reflétant une augmentation de 18 milliards de dollars par rapport au trimestre précédent. Le taux de défaut global reste stable à 4,8 %, inchangé par rapport au premier trimestre 2026, ce qui suggère que les ménages américains gèrent leurs dettes avec une fiabilité légèrement améliorée.

Points clés du rapport

• Les soldes des cartes de crédit ont considérablement augmenté, inversant une baisse observée au trimestre précédent.
• Les taux de transition de défaut pour les cartes de crédit et les prêts hypothécaires ont légèrement diminué, indiquant que moins de comptes prennent du retard.
• Les taux de défaut sérieux pour les prêts hypothécaires restent préoccupants, montrant des signes potentiels de problèmes de paiement à long terme.

L'analyse à venir de Liberty Street Economics examinera les divergences entre les données des bureaux de crédit et celles rapportées par les prêteurs concernant les défauts, ce qui pourrait fournir des informations supplémentaires sur la dynamique du crédit à la consommation.

Nouveaux Développements dans les Taux de Défaut des HELOC

Figure Technology Solutions a rapporté une baisse significative de son taux de défaut sur les lignes de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC), atteignant un niveau record de 0,80 % en avril 2026. Ce chiffre est inférieur à la moyenne nationale des taux de défaut des HELOC, indiquant une forte performance de son portefeuille.

Depuis sa création en 2018, l'entreprise a accordé plus de 16 milliards de dollars de prêts sur valeur domiciliaire, faisant d'elle un acteur majeur dans le secteur du prêt non bancaire. Notamment, les HELOC représentent plus de 98 % de l'activité d'origine de Figure et ont compté pour environ 75 % de ses revenus au cours du premier semestre de 2025.

Le prêteur moyen de Figure a un score FICO d'environ 754, les classant comme des emprunteurs de crédit prime. Le taux de perte de l'entreprise sur son portefeuille de HELOC est resté en dessous de 1 % à la mi-2025.

En septembre 2025, Figure a complété son introduction en bourse sur le Nasdaq, en fixant le prix des actions à 25 $ et en ouvrant à 36 $. L'entreprise utilise la technologie blockchain pour la tenue de dossiers après l'origine, ce qui a suscité des discussions concernant sa crédibilité opérationnelle.