La Réserve fédérale augmente les taux d'intérêt pour la première fois depuis 2023, impactant les marchés de la crypto

Mis à jour 20:01 UTC

Nouveaux développements sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale

• La réunion du Comité fédéral de l'open market (FOMC) est prévue pour les 15 et 16 septembre 2026.
• Les participants au marché anticipent une éventuelle hausse des taux d'intérêt de 25 points de base, portant la fourchette cible des fonds fédéraux à 3,75 % à 4,00 %.
• Cela serait la première hausse de taux par la Réserve fédérale depuis 2023.
• Les marchés obligataires reflètent les attentes de cet ajustement des taux, influencées par les commentaires des leaders financiers.
• L'outil CME FedWatch indique des probabilités variées pour une hausse des taux, montrant une confiance différente sur le marché.
• Des figures clés de la finance, y compris Goldman Sachs, contribuent à l'anticipation entourant la décision du FOMC.
• Les commentaires du président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, après la réunion seront cruciaux pour comprendre les futures orientations de la politique monétaire.

Mis à jour 02:30 UTC

Nouvelles Perspectives sur la Décision de Taux de la Réserve Fédérale

Christopher Phelan, Président du Conseil des Conseillers Économiques, a déclaré publiquement qu'une augmentation des taux de la Réserve Fédérale serait une erreur, citant une baisse de l'inflation au cours des trois derniers mois. Il a souligné que des indicateurs clés de l'inflation, tels que l'Indice des Prix à la Consommation (IPC) et l'indice des Dépenses de Consommation Personnelles (PCE), montrent une tendance à la baisse.

Les remarques de Phelan interviennent alors que le Comité Fédéral de l'Open Market (FOMC) se prépare à se réunir cette semaine, avec une opinion divisée attendue parmi ses membres concernant la nécessité d'une augmentation des taux. Cette situation est compliquée par l'engagement du Président Donald Trump en faveur de taux d'intérêt plus bas.

Les analystes de marché surveillent de près les décisions de la Fed, car des taux d'intérêt plus élevés pourraient avoir un impact négatif sur le Bitcoin et d'autres actifs à risque en les rendant moins attrayants par rapport aux investissements générant des rendements comme les obligations.

Mis à jour 03:00 UTC

Nouveaux développements sur les hausses de taux d'intérêt

• Les traders anticipent des hausses de taux synchronisées de la Réserve fédérale et de la Banque du Japon dans les 48 heures suivant l'annonce.
• La Réserve fédérale devrait annoncer une augmentation d'un quart de point, les marchés à terme indiquant plus de 80 % de probabilité.
• La Banque du Japon devrait relever son taux directeur à 1,25 %, atteignant un niveau record en trois décennies, selon une enquête auprès des économistes.
• 89 % des économistes interrogés s'attendent à ce que la BOJ augmente les taux, citant des pressions inflationnistes et salariales.
• Il y a des spéculations sur le rythme des hausses, certains économistes prédisant un seul mouvement de 50 points de base au lieu d'une augmentation progressive.
• La possibilité d'une double hausse pourrait réduire l'écart de taux d'intérêt entre Tokyo et Washington pour la première fois depuis des années.
• Ce resserrement coordonné pourrait avoir un impact sur les opérations de carry et l'appétit global pour le risque à l'approche du quatrième trimestre.

Mis à jour 06:30 UTC

Nouvelles Perspectives sur la Hausse des Taux de la Réserve Fédérale

• Tom Lee de Fundstrat prédit une hausse des taux d'intérêt de 25 points de base par la Réserve Fédérale, ce qui pourrait entraîner un rallye boursier significatif.
• Le Comité Fédéral de l'Open Market (FOMC) devrait annoncer la décision à 14h00, heure de l'Est, aujourd'hui.
• Lee pense que cette hausse soulagera la pression pour d'autres augmentations, ce qui pourrait faire baisser les rendements des obligations du Trésor et bénéficier aux actions.
• Selon Lee, des distorsions temporaires dans les données d'inflation pourraient réduire l'inflation des Dépenses de Consommation Personnelle (PCE) d'environ 100 points de base dans les six mois.
• Il anticipe que cette hausse des taux pourrait être la dernière du cycle actuel, avec d'importantes réserves de liquidités et des baisses récentes du marché préparant le terrain pour un rebond.
• Lee projette que le S&P 500 pourrait atteindre entre 8 200 d'ici la fin de l'année, soutenu par la croissance des bénéfices des entreprises et les avancées dans la technologie et l'IA.
• Malgré son optimisme, Lee met en garde contre un éventuel repli du marché plus tard cette année en raison de la dette de marge et de l'activité des IPO.

Mis à jour 09:30 UTC

Nouveaux faits sur le Bitcoin ETF et l'activité du marché

• Les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ont connu un flux sortant net de 450 millions de dollars le 15 septembre, effaçant un flux entrant précédent de 159 millions de dollars.
• Au cours des six sessions depuis le 8 septembre, le retrait net total a atteint 753 millions de dollars.
• Selon le dernier rapport, le Bitcoin se négociait près de 75 900 dollars, proche de l'extrémité inférieure de la fourchette notée par Glassnode.
• Le rapport de la semaine 38 de Glassnode a indiqué un delta de volume cumulatif négatif de 142 millions de dollars, suggérant que les vendeurs ont dominé l'activité de trading sur les échanges centralisés.
• Le delta de volume cumulatif perpétuel est tombé à -605 millions de dollars, indiquant une vente agressive sur les marchés des contrats à terme perpétuels.
• Les intérêts ouverts sur les contrats à terme ont légèrement diminué, passant de 37 milliards de dollars à 36 milliards de dollars, mais sont restés au-dessus de leur bande statistique supérieure de 36 milliards de dollars.
• Les paiements de financement du côté long ont augmenté à 1,4 million de dollars, restant dans la plage statistique normale, indiquant un potentiel pour de nouveaux mouvements de marché.
• Le marché est actuellement décrit comme vulnérable, avec une distribution au comptant qui s'approfondit et des vendeurs de dérivés actifs, mais pas encore brisé.

Mis à jour 09:30 UTC

Nouvelles Perspectives sur la Hausse des Taux de la Réserve Fédérale

• Les tendances historiques indiquent que la première hausse des taux d'intérêt de la Réserve Fédérale pourrait ne pas freiner efficacement la hausse rapide des rendements obligataires à long terme.
• Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans a récemment atteint environ 5,01 %, un niveau non vu depuis 2007.
• Le rendement des obligations du Trésor à 30 ans est actuellement supérieur à 5,3 %.
• Les attentes du marché reflètent une faible probabilité d'une pause dans les décisions de taux de la Fed, avec seulement 12 % de chances pour un résultat de pause-pause-pause.
• La hausse des rendements obligataires et les modèles historiques suggèrent des défis potentiels pour la Fed dans la gestion des taux à long terme.
• Les prochains rapports sur l'inflation et les indicateurs économiques seront étroitement surveillés car ils pourraient influencer de manière significative la direction de la politique de la Fed.
• Les prix mondiaux du pétrole et les tensions géopolitiques pourraient également impacter le processus décisionnel de la Fed et affecter les rendements obligataires à long terme.