La Réserve fédérale maintient son objectif d'inflation de 2 % malgré les spéculations sur une hausse des taux

Mis à jour 19:31 UTC

Nouvelles Perspectives sur les Augmentations de Taux de la Réserve Fédérale

• Le marché obligataire pousse pour des augmentations de taux de la Réserve Fédérale, même si ces mesures pourraient ne pas réduire efficacement les prix de l'essence.
• Les prix de l'essence ont augmenté de plus de 30 % par rapport à l'année précédente, soulignant les préoccupations persistantes concernant l'inflation.
• Les marchés de prévision actuels reflètent une incertitude quant aux prochaines actions de la Fed, avec des attentes mitigées concernant de futures augmentations de taux.
• Les participants au marché surveillent de près les décisions du Comité de l'Open Market (FOMC) et les indicateurs économiques.
• La prochaine réunion du FOMC le 16 septembre est particulièrement significative, car les déclarations de figures clés pourraient influencer les attentes du marché.
• Les indicateurs économiques tels que les taux d'inflation et les données sur l'emploi joueront un rôle crucial dans l'orientation des futures politiques.

Mis à jour 19:32 UTC

Nouvelles perspectives sur les hausses de taux de la Réserve fédérale

Le CME FedWatch Tool indique une probabilité de 90 % que la Réserve fédérale augmente les taux d'intérêt au moins une fois avant la fin de 2026, en raison de données d'inflation persistantes.

Jennifer Lee, économiste senior chez BMO Capital Markets, estime que la Fed maintiendra des taux stables jusqu'en 2026, avec des baisses potentielles non attendues avant fin 2027.

Bank of America prévoit trois hausses distinctes de 25 points de base en 2026, ce qui pourrait porter les taux dans la fourchette de 4,25 à 4,50 %.

Kevin Warsh, qui est devenu président en mai 2026, a introduit une approche plus agressive, avec neuf des 18 membres du FOMC anticipant au moins une augmentation des taux d'ici la fin de l'année.

Si les prévisions de Bank of America se concrétisent, un réajustement significatif sur le marché obligataire sera nécessaire, en particulier pour les investissements en revenu fixe à plus long terme.

La position de BMO reste dépendante des données, reconnaissant les risques d'inflation mais soutenant que les données actuelles ne justifient pas un changement de la politique de maintien des taux.

Mis à jour 19:32 UTC

Nouvelles Perspectives sur les Augmentations de Taux de la Réserve Fédérale

Jennifer Lee, une économiste de renom chez BMO, a indiqué que la Réserve Fédérale devrait mettre en œuvre au moins deux augmentations de taux d'intérêt d'ici la fin de l'année. Elle a déclaré : "Nous prévoyons maintenant au moins quelques augmentations de taux d'ici la fin de l'année." Cela s'aligne avec le pricing actuel du marché, qui suggère une probabilité de 90 % d'une augmentation de taux lors de la prochaine décision de la Réserve Fédérale.

Le taux des fonds fédéraux actuel est de 3,63 %. Les participants du marché anticipent une politique monétaire plus stricte de la part de la Fed pour répondre aux préoccupations persistantes concernant l'inflation.

La prochaine réunion du Comité Fédéral de l'Open Market (FOMC) sera cruciale pour façonner la politique monétaire américaine. Les observateurs sont invités à surveiller les déclarations des responsables clés de la Fed et les indicateurs économiques tels que les taux d'inflation et les chiffres de l'emploi pour obtenir des informations sur les futures augmentations de taux.

La décision du 16 septembre fournira plus de clarté sur la trajectoire de la Fed concernant les ajustements des taux d'intérêt.

Mis à jour 23:30 UTC

Nouveaux développements concernant la Réserve fédérale et les marchés du Bitcoin

• Le Bitcoin se négocie actuellement autour de 77 250 $, avec des marchés à terme indiquant une probabilité de 86,5 % d'une augmentation de taux d'un quart de point par la Réserve fédérale mercredi.
• Les prix à la consommation ont augmenté de 0,4 % en août, portant le taux d'inflation annuel à 3,4 %.
• La décision de la Réserve fédérale concernant les taux d'intérêt sera annoncée le 16 septembre, suite à une division parmi les membres du comité concernant les décisions de taux précédentes.
• Les rendements des obligations du Trésor à long terme ont atteint des sommets de vingt ans en août, incitant le Trésor à doubler ses rachats à long terme à 4 milliards de dollars par opération.
• La loi GENIUS, régissant les stablecoins indexés sur le dollar, entrera en vigueur le 18 janvier 2027, avec des règles proposées déjà publiées par le Trésor et l'OCC, mais pas par la Réserve fédérale.
• Caitlin Long, PDG de Custodia Bank, souligne que le Trésor acquiert de plus en plus de pouvoir réglementaire sur les monnaies numériques, ce qui pourrait avoir un impact sur les stablecoins et la réglementation du dollar numérique.

Mis à jour 03:02 UTC

Nouvelles Perspectives de Goldman Sachs

Goldman Sachs prévoit désormais que la Réserve fédérale mettra en œuvre une augmentation de 25 points de base lors de sa prochaine réunion, principalement en raison des dynamiques du marché plutôt que de changements significatifs dans l'inflation. Cela suggère que cette hausse des taux pourrait être un ajustement isolé plutôt que le début d'un nouveau cycle d'augmentations.

L'activité du marché indique une croyance selon laquelle cet ajustement pourrait apaiser les inquiétudes sur les marchés boursiers, avec une légère diminution de la probabilité de réductions des taux d'intérêt lors des futures réunions de la Réserve fédérale.

Les prochaines réunions de la Réserve fédérale seront cruciales pour déterminer si cette hausse des taux est un événement isolé ou indicative d'un changement plus large de la politique monétaire. L'attention sera portée sur les déclarations des responsables de la Fed et sur des indicateurs économiques clés tels que l'inflation et les données sur l'emploi.

Mis à jour 04:00 UTC

Nouvelles Perspectives sur le Yen et les Décisions de la Réserve Fédérale

• Le yen a augmenté de près de 4 % ce mois-ci, se négociant à 153,49 par dollar.
• Les spéculateurs sont devenus net-long sur le yen pour la première fois depuis février.
• Les traders anticipent une probabilité de 86 % d'une hausse des taux de la Réserve Fédérale mercredi.
• La Banque du Japon doit se réunir deux jours après la décision de la Fed, les analystes suggérant qu'une hausse d'un quart de point est largement intégrée.
• Si la BOJ ne signale pas de futures hausses, le dollar/yen pourrait remonter dans la fourchette de 157 à 160.
• Les fonds spéculatifs ont ajusté leur positionnement de carry trade en raison de la performance récente du yen.
• Les gains de ce mois-ci pour le yen sont influencés par des flux de rapatriement et des changements dans l'allocation d'actifs au sein du GPIF du Japon, le fonds de pension public.