L'Action de Coinbase Monte avec la Montée du Bitcoin à 80 000 $ au Milieu de la Volatilité du Marché
Les actions de Coinbase (COIN) ont grimpé alors que le Bitcoin (BTC) dépasse les 80 000 $ cette semaine. Goldman Sachs a relevé son objectif de prix pour l'action Coinbase de 173 $ à 196 $, suscitant des discussions sur la corrélation entre la performance des actions de Coinbase et les mouvements de prix du Bitcoin.
Bien que Coinbase ne détienne pas de Bitcoin sur son bilan, ses revenus proviennent principalement des frais de transaction, ce qui entraîne une tendance à voir son action augmenter parallèlement au prix du Bitcoin et à l'activité de trading. Selon PortfoliosLab, la corrélation à long terme entre COIN et Bitcoin est mesurée à 0,61, indiquant une relation modérée.
L'action de Coinbase a affiché une plus grande volatilité par rapport au Bitcoin, avec des fluctuations dépassant 20 % pour COIN contre 8,5 % pour le Bitcoin sur le long terme. Par exemple, à la mi-août, les actions de Coinbase ont bondi d'environ 9,5 % en une journée, suite à la montée du Bitcoin au-delà des 70 000 $. Cette semaine, COIN a oscillé entre 174,73 $ et 189,27 $, montrant un écart de 8 %.
Malgré l'expansion de Coinbase dans de nouvelles lignes d'affaires, son action reste fortement influencée par les mouvements de prix du Bitcoin. Kaiko, un fournisseur de données de marché, a noté que bien que le Bitcoin ait enregistré une baisse d'environ 27 % cette année, l'action de Coinbase a chuté d'environ 36 %. Le récent rallye renforce une tendance familière : lorsque le Bitcoin monte, COIN tend à monter encore plus, et vice versa.
Mis à jour 10:00 UTC
Nouvelles Perspectives sur le Marché des Options Bitcoin
- L'expiration des options de Bitcoin à la fin septembre détient 130 670 BTC d'intérêt ouvert, nettement supérieur aux 79 003 BTC d'août.
- Les cinq principaux prix d'exercice représentent 31 % de l'intérêt ouvert de septembre, indiquant un positionnement trimestriel habituel plutôt que des paris agressifs sur la Réserve fédérale.
- Les expirations de septembre et décembre détiennent ensemble 59,3 % de tout l'intérêt ouvert, suggérant que les traders reportent leurs positions dans ces périodes.
- Les options d'achat se négocient maintenant avec 0,97 point de volatilité de plus que les options de vente, un changement notable par rapport à un écart de 4,96 points en faveur des options de vente le 3 août.
- Les ETF Bitcoin négociés aux États-Unis ont enregistré des entrées d'environ 1,92 milliard de dollars la semaine dernière, marquant le rythme hebdomadaire le plus fort de 2026.
- 27 % de l'intérêt ouvert de septembre est à plus de 30 % du prix au comptant actuel, contre 13 % pour août, indiquant une part plus importante d'options hors jeu.
- Le marché est actuellement incliné à 1,8 contre 1 en faveur des options d'achat, avec un positionnement significatif à la hausse regroupé entre 78 000 et 100 000 dollars.
- Une forte baisse dans les faibles 70 000 dollars se retrouverait dans une zone de protection mince, indiquant un manque de couverture à la baisse dans cette fourchette.
Mis à jour 11:30 UTC
Derniers Développements sur le Marché du Bitcoin
- Le prix du Bitcoin a brièvement chuté en dessous de 78 000 $, entraînant plus de 300 millions de dollars de liquidations.
- Au cours des dernières 24 heures, le Bitcoin est tombé à un bas de 77 870 $ avant de remonter au-dessus de 79 000 $.
- XRP a chuté de 4 % à 1,43 $, tandis que Solana a baissé de 3 % à 97 $.
- Le prix de l'Ethereum a diminué à environ 2 467 $, et le Zcash a reculé de 7 % à 789 $.
- Les positions longues représentaient environ 270 millions de dollars des liquidations totales, un retournement par rapport à la semaine précédente.
- La plus grande liquidation unique enregistrée était une position Bitcoin de 11,91 millions de dollars sur Binance.
- La reprise du Bitcoin a jusqu'à présent empêché une vague de liquidation plus profonde malgré la volatilité récente.
- Les entrées d'ETF ont attiré plus de 2,5 milliards de dollars, contribuant à la montée du Bitcoin de 62 000 $ à plus de 80 000 $.
- Le coût de base des détenteurs à court terme de Bitcoin est actuellement proche de 70 000 $, un niveau critique pour maintenir le soutien.
- Les événements macroéconomiques à venir, y compris les estimations du PIB et les données sur l'inflation PCE, pourraient influencer le sentiment du marché.
Mis à jour 11:31 UTC
Derniers Développements sur Bitcoin et l'Action Coinbase
- Le Bitcoin a atteint un pic intrajournalier d'environ 81 257 $ avant de se stabiliser entre 78 000 $ et 79 000 $.
- La récente hausse représente un gain d'environ 22 % à 28 % au cours de la semaine passée.
- Le secrétaire au Trésor américain Scott Bessent a annoncé une augmentation significative des rachats d'obligations à long terme, doublant effectivement les achats prévus, ce qui a contribué à la montée.
- Les analystes ont identifié la zone de 80 000 $ à 83 000 $ comme un niveau de résistance critique pour le Bitcoin.
- Les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré des entrées estimées entre 1,9 milliard et 2,4 milliards de dollars, marquant la plus forte entrée depuis octobre 2025.
- Les liquidations de positions courtes pendant la montée ont dépassé 2 milliards de dollars, certaines estimations suggérant des chiffres aussi élevés que 4 milliards de dollars.
- Le rapport sur l'inflation des dépenses de consommation personnelle (PCE) est prévu pour le 26 août, ce qui est crucial pour le sentiment du marché.
- Le Symposium sur la politique économique de Jackson Hole se déroulera du 27 au 29 août, avec le président de la Fed Kevin Warsh qui devrait fournir des éclaircissements sur la politique monétaire.
FAQ
Pourquoi l'action de Coinbase a-t-elle récemment augmenté ?
L'action de Coinbase a augmenté alors que le prix du Bitcoin a dépassé 80 000 $, incitant Goldman Sachs à relever son objectif de prix pour Coinbase de 173 $ à 196 $.
Comment le prix du Bitcoin influence-t-il l'action de Coinbase ?
Bien que Coinbase ne détienne pas de Bitcoin dans son bilan, ses revenus proviennent principalement des frais de transaction, ce qui entraîne une tendance à ce que son action augmente avec le prix du Bitcoin et l'activité de trading.
Quelle est la corrélation entre l'action de Coinbase et le Bitcoin ?
La corrélation à long terme entre l'action de Coinbase (COIN) et le Bitcoin (BTC) est mesurée à 0,61, indiquant une relation modérée où les deux ont tendance à évoluer dans la même direction.
Quelle est la volatilité de l'action de Coinbase par rapport au Bitcoin ?
L'action de Coinbase a affiché une plus grande volatilité par rapport au Bitcoin, avec des fluctuations dépassant 20 % pour COIN contre 8,5 % pour le Bitcoin sur le long terme.
Quelles tendances récentes ont été observées dans la performance de l'action de Coinbase ?
Les tendances récentes montrent que lorsque le Bitcoin augmente, l'action de Coinbase a tendance à augmenter encore plus, et lorsque le Bitcoin baisse, l'action de Coinbase décline souvent également, comme en témoigne une baisse de 36 % de COIN cette année par rapport à une baisse de 27 % du Bitcoin.
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