Le Bitcoin se maintient à 76 000 $ alors que les prix de l'or augmentent avant la décision de taux de la Fed

Le Bitcoin est resté relativement stable à environ 76 000 $ alors que les prix de l'or ont augmenté avant la décision attendue de la Réserve fédérale concernant les taux d'intérêt. L'or au comptant a augmenté de 1,2 % pour atteindre 4 346 $ l'once, se remettant d'un récent creux.

La faiblesse du dollar et le recul des prix du pétrole ont contribué à la hausse de l'or, rendant les métaux libellés en dollars plus abordables pour les acheteurs internationaux. Cependant, la plupart des actifs numériques ont connu une baisse suite à l'échec du CLARITY Act, un projet de loi important sur la structure du marché des cryptomonnaies, à obtenir suffisamment de voix.

L'analyste de marché Dean Chen de Bitunix a noté que les investisseurs déplacent leur attention au-delà de la décision immédiate de la Fed, soulignant l'importance des rendements des bons du Trésor à long terme et de la perspective générale de la politique. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a récemment dépassé 5 %, incitant à une réévaluation des attentes en matière d'inflation et des conditions fiscales.

La Réserve fédérale devrait annoncer sa décision à 14h00, heure de l'Est, avec une probabilité de 93 % d'une hausse de 25 points de base. Cela marquerait la première augmentation depuis juillet 2023, signalant un changement notable dans l'approche de la Fed en matière de politique monétaire.

Alors que la Fed se prépare à son annonce, les implications pour diverses classes d'actifs, y compris l'or et les cryptomonnaies, restent un point focal pour les investisseurs.

Développements récents sur le marché financier

• La Réserve fédérale a augmenté les taux d'intérêt d'un quart de point, portant la fourchette cible à 3,75 % à 4,00 %.
• Tous les 12 responsables votants ont soutenu l'augmentation des taux, marquant la première hausse depuis 2023.
• Les prévisions indiquent que 16 des 18 décideurs s'attendent à au moins une autre augmentation des taux avant la fin de l'année.
• La déclaration de la Fed a supprimé les références précédentes aux chocs d'offre comme cause de l'inflation élevée, se concentrant plutôt sur un retour "plus opportun" à l'objectif d'inflation de 2 %.
• Les responsables ont révisé leur évaluation des investissements des entreprises et élargi les références aux développements géopolitiques.
• La projection du graphique des points indique une inflation de base des dépenses de consommation personnelle (PCE) à 3,4 % en décembre 2026, diminuant à 2,5 % un an plus tard.
• Les prévisions de chômage ont été abaissées à 4,1 % pour 2026 et 2027, contre 4,3 % auparavant.
• Le Bitcoin se négociait près de 76 152 $ après l'annonce, tandis que les prix de l'or ont connu une vente massive.
• Le prix du Bitcoin a bondi d'environ 75 350 $ à plus de 76 100 $ peu après l'annonce de la Fed.
• Les prix de l'or ont atteint un pic d'environ 4 368 $ avant de se stabiliser près de 4 333 $.

Dernières informations sur Bitcoin et les options IBIT

• Le Bitcoin se négocie actuellement autour de 76 000 $, positionné entre les niveaux de grève des options IBIT très fréquentés.
• Environ 1,47 million de contrats d'options liés à l'ETF iShares Bitcoin Trust de BlackRock arriveront à expiration vendredi.
• Les données sur l'intérêt ouvert montrent que 37,2 % des contrats totaux sont regroupés entre les niveaux de grève de 40 $ et 45 $, avec la plus grande position individuelle au niveau de grève de 45 $ détenant 141 670 contrats.
• Le marché des options IBIT a une valeur sous-jacente brute d'environ 6,28 milliards de dollars, indiquant une pression de positionnement significative.
• Les ajustements récents de Cboe ont augmenté les limites de position et d'exercice des options IBIT de 250 000 à 1 million de contrats, permettant une exposition plus importante.
• Les mouvements de prix du Bitcoin pourraient être influencés par la prochaine décision de taux de la Réserve fédérale et les projections économiques, ce qui pourrait réinitialiser les attentes du marché.

Nouvelles Perspectives sur la Politique de la Réserve Fédérale

Deutsche Bank a indiqué un changement significatif dans la politique de la Réserve Fédérale, suggérant que la Fed est susceptible d'initier des hausses de taux dès septembre 2026 en raison de niveaux d'inflation persistants.

Les prévisions prévoient une augmentation de 25 points de base lors de la réunion de septembre, suivie d'une autre hausse en décembre, totalisant un resserrement cumulatif de 75 points de base sur environ sept mois.

Les données économiques récentes ont montré que l'IPC de base était de 0,29 % d'un mois sur l'autre, dépassant les attentes du marché et mettant en évidence les défis persistants liés à l'inflation des services.

Le président de la Fed, Kevin Warsh, a souligné l'engagement de la banque centrale envers un objectif d'inflation de 2 %, reconnaissant que l'inflation ne diminue pas comme prévu.

À la mi-septembre 2026, la probabilité d'une hausse de taux à court terme a grimpé entre 87 % et 94 %, reflétant un changement significatif dans le sentiment du marché.

Les facteurs clés contribuant à l'inflation élevée incluent la hausse des prix de l'énergie et les tarifs, qui agissent comme une taxe sur les biens importés, affectant les coûts pour les consommateurs.

En réponse aux potentielles hausses de taux, les secteurs sensibles aux taux d'intérêt, tels que l'immobilier et les biens de consommation discrétionnaires, pourraient sous-performer, tandis que les institutions financières pourraient bénéficier de taux accrus.