Les actions tokenisées de Coinbase génèrent 124 millions de dollars de volume de transactions en seulement quatre jours

La récente incursion de Coinbase dans les actions tokenisées s'est avérée être un succès significatif, amassant 124,8 millions de dollars de volume de transactions sur des échanges décentralisés (DEX) en seulement quatre jours après son lancement sur la blockchain Base de niveau 2. Cette initiative, qui a débuté le 24 août, a introduit des versions tokenisées de quatre grandes actions technologiques : NVIDIA (NVDAc), Alphabet (GOOGLc), Apple (AAPLc) et Meta (METAc).

Chaque token est adossé à des actions réelles détenues dans un arrangement de garde à l'abri de la faillite via Alpaca, un fournisseur de courtage réglementé. Les tokens utilisent un nouveau standard B20, garantissant la compatibilité avec l'ERC-20 et facilitant l'intégration dans les écosystèmes de finance décentralisée (DeFi). Les flux de prix sont gérés par des oracles Chainlink, reliant les prix des actions du monde réel aux transactions sur la chaîne.

Dès le premier jour, environ 4,55 millions de dollars de tokens ont été émis, avec environ 3 millions de dollars de liquidités DEX déployées et 10,8 millions de dollars de volume de transactions enregistrés. En quelques jours, l'offre d'actions tokenisées sur Base a grimpé entre 17 millions et 21 millions de dollars, principalement grâce à l'activité dans les pools Aerodrome, le DEX leader sur Base. Notamment, les tokens pour NVIDIA et Alphabet ont représenté la majorité du volume de transactions.

Ces actions tokenisées sont actuellement disponibles uniquement pour les utilisateurs non américains éligibles, permettant à Coinbase de naviguer dans les défis réglementaires complexes aux États-Unis tout en démontrant la viabilité de son concept. Le marché plus large des actions tokenisées a désormais atteint environ 2,48 milliards de dollars, positionnant Base comme un acteur redoutable dans ce secteur émergent.

L'approche intégrée de Coinbase comprend sa propre blockchain de niveau 2, un standard de token personnalisé, une garde réglementée et une infrastructure de prix fiable. Les volumes de transactions quotidiens ont dépassé 10 millions de dollars, avec des moyennes hebdomadaires oscillant entre 91 millions et 94 millions de dollars, indiquant un intérêt soutenu au-delà du lancement initial.

Cependant, le modèle fait face à des risques potentiels. Les environnements réglementaires peuvent évoluer, et l'intégrité du modèle de couverture 1:1 repose fortement sur la fiabilité opérationnelle du dépositaire, qui reste à tester dans des conditions défavorables.