Les baleines du Bitcoin accumulent pendant que les investisseurs en ETF retirent des milliards quotidiennement

Des observations récentes de Glassnode indiquent que les baleines du Bitcoin s'engagent dans des schémas d'accumulation étroits, tandis que les investisseurs en ETF retirent des millions de leurs avoirs. Au 9 novembre, la tendance montre un contraste frappant dans le comportement de ces deux groupes.

Les sessions d'ETF complétées jusqu'au 10 novembre continuent de refléter des retraits substantiels, mettant en évidence un changement dans le sentiment des investisseurs. Cette divergence soulève des questions sur l'avenir de la dynamique du marché du Bitcoin alors que les investisseurs institutionnels et de détail réagissent différemment aux conditions actuelles du marché.

Derniers Développements sur les ETF Bitcoin

Le 11 novembre 2026, les clients du BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) ont retiré 269,7 millions de dollars du fonds, contribuant à un total d'environ 300 millions de dollars de sorties nettes à travers tous les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis pour cette journée.

IBIT a connu des sorties pendant sept sessions consécutives depuis le 30 octobre 2026, totalisant environ 1,66 milliard de dollars pendant cette période.

Au début de novembre 2026, les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ont enregistré des sorties nettes d'environ 1,1 milliard de dollars depuis le début de l'année, marquant la première année de flux nets négatifs depuis le lancement de ces produits en janvier 2024.

Malgré les sorties, IBIT reste le fonds leader dans cette catégorie, détenant environ 62 % des actifs totaux des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis et accumulant environ 64,8 milliards de dollars de flux nets cumulés depuis sa création.

Les sorties récentes indiquent un potentiel changement dans le sentiment des investisseurs, certains ayant précédemment investi dans des ETF en 2024 et 2025 retirant maintenant leur capital.

Mise à jour sur les sorties des ETF Bitcoin

Les sorties des ETF Bitcoin ont atteint un cinquième jour consécutif, avec un total de 299,8 millions de dollars sortis des fonds spot américains rien que mercredi. La majorité de ces sorties est attribuée au iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, qui a vu environ 1,44 milliard de dollars retirés au cours des cinq derniers jours.

Mercredi, IBIT a perdu à lui seul 269,7 millions de dollars, tandis que la plupart des autres fonds n'ont signalé aucun changement significatif. Les sorties d'IBIT sont principalement dues aux rachats des clients plutôt qu'à la vente par BlackRock de ses propres avoirs en Bitcoin.

En revanche, le Bitcoin Trust de Morgan Stanley (MSBT) a attiré de nouveaux investissements, avec environ 51 millions de dollars entrants au cours de la même période, indiquant un changement dans la demande institutionnelle plutôt qu'un retrait complet du marché.

Malgré les sorties récentes, les ETF Bitcoin conservent environ 55 milliards de dollars d'entrées nettes depuis leur lancement en 2024, ce qui suggère que, bien que les ventes actuelles soient notables, elles ne signalent pas un effondrement total de l'intérêt.

Nouvelles perspectives sur le sentiment du marché Bitcoin

L'analyste on-chain Willy Woo suggère que le sentiment de peur actuel entourant le Bitcoin (BTC) n'indique pas nécessairement un marché baissier. Il soutient que la peur sans nouveaux creux de prix s'est historiquement produite pendant les marchés haussiers, plutôt qu'à leur conclusion.

Woo souligne que l'indice de peur et de cupidité du Bitcoin est passé de la cupidité à la peur récemment, mais il interprète cela comme une opportunité d'achat potentielle. Il insiste sur le fait que les véritables marchés baissiers n'exhibent de la peur que lorsque de nouveaux creux sont établis.

Malgré l'optimisme de Woo, les données de Santiment révèlent que les commentaires baissiers dépassent actuellement les commentaires haussiers pour le Bitcoin, l'Ethereum (ETH) et le XRP. De plus, l'indice de peur de Wall Street a augmenté après une vente massive sur le Nasdaq, indiquant une anxiété accrue parmi les traders d'actions.

L'analyse de Woo suggère que si le Bitcoin ne casse pas à de nouveaux creux, la baisse actuelle pourrait simplement être un repli dans une tendance haussière en cours, avec une reprise des prix anticipée d'ici 2028.

Dernières informations sur le sentiment du marché Bitcoin

Le sentiment autour du Bitcoin a fortement décliné, l'indice de peur et de cupidité tombant à 28, indiquant une forte peur parmi les investisseurs. Il y a juste une semaine, cet indice était à 50, et il y a un mois, il était à 57, montrant un changement significatif dans la psychologie des investisseurs.

Willy Woo, un analyste on-chain notable, suggère que la peur actuelle n'indique pas nécessairement un marché baissier, car le Bitcoin n'a pas atteint de nouveaux creux de prix. Il souligne que la peur sans détérioration des prix peut signaler une opportunité potentielle pour les acheteurs à long terme.

Lors de la dernière correction, les baleines du Bitcoin ont vendu environ 2,6 milliards de dollars de BTC, soulevant des questions sur l'absorption du marché de l'offre disponible. Woo soutient que si la pression de vente diminue tout en maintenant les niveaux de soutien, les conditions de reprise pourraient s'améliorer.

Les perspectives techniques immédiates pour le Bitcoin dépendent de la défense du niveau de soutien de 72 700 $. Une défense réussie pourrait mener à des tentatives de récupérer le niveau de résistance significatif de 75 000 $, avec des cibles potentielles à la hausse de 76 500 à 80 000 $.

L'analyse de Woo souligne l'importance de surveiller la demande institutionnelle et les attentes macroéconomiques, car ces facteurs pourraient influencer si la correction actuelle mène à une reprise durable.

Derniers Développements sur Bitcoin et la Stratégie

• MSCI retirera la Stratégie de ses indices boursiers le 30 novembre 2023, en raison de nouvelles exigences d'éligibilité pour les entreprises non opérationnelles.
• La Stratégie détient actuellement environ 850 364 BTC, avec un investissement total d'environ 64,16 milliards de dollars, soit une moyenne de 75 456 dollars par Bitcoin.
• JPMorgan estime que l'exclusion pourrait entraîner environ 2,8 milliards de dollars de pression à la vente de la part des fonds passifs suivant les indices MSCI.
• La Stratégie soutient que sa stratégie de trésorerie Bitcoin représente une entreprise opérationnelle légitime, et non simplement un fonds d'investissement passif.
• La décision de MSCI pourrait influencer la manière dont les investisseurs évaluent les actions de la Stratégie par rapport à ses avoirs en Bitcoin, ce qui pourrait affecter les efforts futurs de levée de fonds.
• Les investisseurs surveilleront de près l'impact de la décision de MSCI sur le prix des actions de la Stratégie et sur les futurs achats de Bitcoin.

Nouvelles Perspectives sur Bitcoin et Obligations du Trésor

Bitcoin fait actuellement face à un test significatif de 25 milliards de dollars des obligations du Trésor alors que la demande pour la dette américaine montre des signes d'affaiblissement. Cette situation survient après une vente d'obligations à trente ans qui a connu une participation plus faible dans le segment des obligations à dix ans.

Le risque associé à Bitcoin est de plus en plus lié aux rendements et aux conditions de financement globales sur le marché.

Nouveaux faits sur les ETF Bitcoin et les tendances du marché

• Les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ont connu des sorties de 1,44 milliard de dollars sur cinq jours consécutifs, se terminant le 11 novembre 2026.
• Le iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock a représenté plus de 1,2 milliard de dollars des retraits durant cette période.
• Les sorties cumulées depuis le début de l'année pour les ETF Bitcoin ont atteint environ 914 millions de dollars, marquant le plus grand retrait hebdomadaire depuis fin juin 2026.
• Malgré les sorties, le Bitcoin a été échangé entre 75 000 et 76 000 dollars durant la même période, dans un contexte de vente généralisée sur le Nasdaq.
• Les entrées nettes totales pour les ETF Bitcoin depuis leur lancement en janvier 2024 s'élèvent à environ 55,1 milliards de dollars, avec des actifs sous gestion d'environ 93,7 milliards de dollars.
• Les avoirs actuels dans tous les ETF Bitcoin totalisent environ 1,25 million de BTC.
• L'incertitude du marché suite aux élections de mi-mandat aux États-Unis et les préoccupations croissantes dans le secteur technologique ont contribué à un sentiment prudent des investisseurs.
• Les flux d'ETF sont devenus un indicateur significatif de l'intérêt institutionnel, avec la récente série de sorties suggérant un retrait des acheteurs marginaux.

Développements récents dans les avoirs des ETF Bitcoin

• Barclays a augmenté ses avoirs dans l'ETF Bitcoin au comptant de BlackRock de 48%, détenant désormais environ 3,94 millions d'actions d'une valeur d'environ 186,66 millions de dollars.
• Citigroup a également élargi son exposition aux ETF Bitcoin, rapportant environ 521 000 actions, soit une augmentation de 50% par rapport au trimestre précédent, en plus d'une nouvelle position dans l'ETF Bitcoin de Fidelity d'une valeur d'environ 119 millions de dollars.
• Ces divulgations soulignent l'intégration croissante des produits d'investissement Bitcoin dans les marchés financiers traditionnels.
• Le Bitcoin fait actuellement face à une pression de vente, avec des niveaux de résistance critiques autour de 75 000 $ et un support devant être défendu dans la fourchette de 72 000 $ à 74 000 $.
• Pour que le Bitcoin retrouve un élan à la hausse, il doit établir un support au-dessus de 75 000 $ et démontrer une amélioration du volume de trading et de l'élan.

Nouveaux faits sur les ETF Ether

• Les investisseurs ont retiré 2,35 milliards de dollars des ETF Ether au cours des sept dernières semaines, marquant l'une des périodes les plus difficiles depuis leur lancement.
• Les détenteurs ont réduit leur exposition à l'Ether de manière plus significative que leur exposition au Bitcoin, indiquant une décision ciblée contre l'Ether.
• En octobre 2024, les ETF Ether au comptant aux États-Unis ont connu des sorties nettes de 1,607 milliard de dollars, le chiffre mensuel le plus élevé depuis leurs débuts.
• Au cours d'une période de cinq semaines se terminant fin octobre, environ 1,65 milliard de dollars ont été retirés des ETF Ether.
• Les sorties des 11 et 12 novembre ont approché 700 millions de dollars, poursuivant la tendance des retraits dans le mois suivant.
• Les ETF Ether ont connu un record de neuf jours consécutifs de sorties, ainsi qu'une série de retraits de 23 jours en octobre.
• Le iShares Ethereum Trust (ETHA) était responsable de 85 % à 90 % des retraits pendant les semaines de pointe, totalisant 1,42 milliard de dollars rien qu'en octobre.
• Le FETH ETF de Fidelity a enregistré des entrées modestes en octobre, contrastant avec la tendance générale des sorties dans la catégorie.
• Malgré les retraits récents, les entrées nettes cumulées depuis le lancement des ETF Ether en juillet 2024 ont atteint environ 11,59 milliards de dollars à la mi-novembre 2026.

Nouvelles Perspectives sur la Difficulté du Minage de Bitcoin

La difficulté de minage de Bitcoin devrait diminuer de 7 % à 8 % lors de son prochain ajustement, marquant la plus grande réduction depuis juin 2023. La recalibration attendue est prévue autour du 13 novembre 2026.

Actuellement, la difficulté s'élève à 148,36 trillions (T), suite à une augmentation de 5,54 % le 29 octobre. Cet ajustement à venir est dû au fait que les blocs arrivent plus tard que la moyenne ciblée d'un bloc toutes les 10 minutes.

Octobre a connu une augmentation significative de la difficulté, avec deux fortes hausses totalisant 11,8 %, la rapprochant de son niveau record de 155,97 T établi en octobre 2025. Le niveau de difficulté actuel est d'environ 4,9 % en dessous de ce pic.

Les revenus des mineurs ont atteint environ 1,215 milliard de dollars en octobre, le plus élevé depuis novembre 2025, indiquant que la prochaine réduction de difficulté ne se produit pas en période de crise mais plutôt après une forte performance.

Les facteurs influençant l'ajustement à venir incluent des réductions saisonnières d'énergie et des fluctuations du hashrate, qui a varié entre 963 et 1 069 EH/s en novembre.