Les entreprises de trésorerie crypto augmentent leurs avoirs en Ethereum, Solana et Bitcoin face à l'incertitude du marché

Mis à jour 10:31 UTC

Dernières Informations du Marché

Le rendement de l'obligation du Trésor américain à 10 ans a grimpé à 5,04 %, le niveau le plus élevé depuis juillet 2007. Cette augmentation impacte les coûts d'emprunt, avec le taux hypothécaire moyen à 30 ans maintenant à 7,17 %.

Les participants du marché surveillent de près les implications de ces rendements plus élevés sur les décisions de taux d'intérêt de la Réserve fédérale, surtout à la lumière des pressions inflationnistes persistantes.

Des indicateurs clés tels que les données sur l'inflation et les chiffres de l'emploi seront cruciaux pour influencer le processus décisionnel de la Fed dans les jours à venir.

Les observateurs se concentrent particulièrement sur la réunion du Comité fédéral de l'open market prévue pour le 16 septembre 2026, car elle pourrait signaler la réponse de la Fed face à la hausse des rendements.

Mis à jour 11:31 UTC

Développements récents du marché

Dans un tournant récent des événements, environ 146 millions de dollars de positions longues ont été liquidées sur le marché des cryptomonnaies en l'espace de 24 heures, affectant principalement Bitcoin et Ethereum.

Cette vague de liquidation a été particulièrement sévère sur les contrats à terme perpétuels, qui sont prisés par les traders cherchant à utiliser l'effet de levier sur leurs positions. Des échanges majeurs tels que Binance, Bybit et OKX ont connu une activité de liquidation significative.

Bien que le chiffre rapporté de 146 millions de dollars soit substantiel, il est considéré comme une sous-estimation, les liquidations totales pouvant atteindre entre 200 millions et 300 millions de dollars si l'on tient compte de tous les échanges.

Cet événement fait partie d'une tendance récurrente observée tout au long de 2026, où plusieurs vagues de liquidations forcées ont eu lieu, souvent déclenchées par des fluctuations de prix de Bitcoin et Ethereum.

Les traders utilisant un effet de levier élevé font face à un risque accru, car une petite baisse de prix peut entraîner une perte totale de marge. Par exemple, un trader utilisant un effet de levier de 10x n'a besoin que d'une baisse de prix de 10 % pour être liquidé.

L'effet en cascade des liquidations crée un cycle de pression à la vente, faisant encore baisser les prix et déclenchant des liquidations supplémentaires.

Mis à jour 12:31 UTC

Nouvelles Perspectives sur Arbitrum (ARB)

Standard Chartered a lancé une couverture d'Arbitrum, projetant que son token ARB pourrait atteindre 10 $ d'ici la fin de 2030, une augmentation significative par rapport à son prix actuel d'environ 0,14 $.

Le responsable mondial de la recherche sur les actifs numériques de la banque, Geoffrey Kendrick, a souligné qu'Arbitrum devrait bénéficier de l'adoption croissante de la technologie blockchain par les institutions financières traditionnelles et de la croissance des actifs tokenisés.

Au moment du rapport, ARB avait connu un gain de 85 % au cours du mois dernier et se négociait à 0,137 $, reflétant une augmentation de 1 % suite à l'annonce.

Les prévisions de Standard Chartered indiquent un potentiel de hausse d'environ 70 fois par rapport aux niveaux actuels, ce qui dépasse leurs rendements attendus pour Ether et Bitcoin.

La banque anticipe qu'Arbitrum deviendra une infrastructure cruciale pour la finance traditionnelle, en particulier à mesure que des entreprises comme Robinhood passent à des opérations on-chain. Ils s'attendent à ce que les revenus d'Arbitrum augmentent considérablement, estimant qu'ils atteindront environ 5 millions de dollars en septembre, ce qui est plus de cinq fois les revenus avant le lancement de Robinhood Chain.

De plus, Standard Chartered prévoit un total de 4 trillions de dollars en actifs tokenisés d'ici la fin de 2028, ce qui pourrait améliorer les revenus d'Arbitrum et aligner son multiple de capitalisation boursière par rapport aux frais avec celui des réseaux de couche 1.

Cependant, la banque note également plusieurs risques, notamment une tokenisation plus lente, la concurrence d'autres réseaux blockchain, l'incertitude concernant les préférences des émetteurs et des réglementations incomplètes sur les actifs numériques aux États-Unis.

Les objectifs de prix de Standard Chartered pour ARB sont de 0,5 $ pour 2026, 1,5 $ pour 2027, 3,5 $ pour 2028 et 6,5 $ pour 2029.

Mis à jour 12:32 UTC

Nouvelles Perspectives du Sondage de Bank of America

Selon le Sondage Mondial des Gestionnaires de Fonds de Bank of America de septembre, l'enthousiasme net pour les actions mondiales a diminué, avec seulement 49 % des gestionnaires signalant une position surpondérée, en baisse par rapport à 56 % le mois précédent. Ce changement est attribué à la hausse des rendements obligataires, qui devient une préoccupation majeure pour les investisseurs institutionnels.

Le sondage, qui a recueilli les réponses de 170 gestionnaires de fonds gérant un total de 470 milliards de dollars d'actifs, a révélé que 33 % des répondants considèrent désormais qu'une hausse désordonnée des rendements obligataires représente le plus grand risque, dépassant les préoccupations antérieures concernant la bulle de l'IA.

Les allocations en espèces ont augmenté pour atteindre 3,9 % des portefeuilles, indiquant une approche prudente parmi les gestionnaires. Historiquement, un niveau de liquidités dépassant 5 % a été considéré comme un signal d'achat contrarien pour les actions, suggérant que bien que la prudence soit répandue, elle n'a pas encore atteint un seuil critique.

L'incertitude politique entourant les prochaines élections de mi-mandat aux États-Unis ajoute une couche de complexité, avec 44 % des répondants anticipant un Congrès divisé. Malgré ces préoccupations, les attentes de croissance des bénéfices restent globalement positives, fournissant un certain soutien structurel aux positions en actions.