Les investisseurs retirent 385 millions de dollars des ETF Bitcoin malgré la stabilité du marché

Les investisseurs américains ont modifié leur stratégie, retirant plus de 385 millions de dollars des fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant la semaine dernière, selon les données de Farside Investors. Cela marque un changement notable par rapport à la semaine précédente, durant laquelle ces fonds avaient enregistré des entrées dépassant 865 millions de dollars, leur plus important montant depuis avril.

Ce récent retrait d'investissement survient malgré la stabilité du prix du Bitcoin, qui est resté autour de 64 066 dollars, montrant peu de mouvement au cours du mois dernier. Au départ, les investisseurs semblaient peu affectés par des événements significatifs tels que le piratage de Coldcard le 31 juillet, où plus de 115 millions de dollars en Bitcoin ont été volés, ou les retards concernant le vote sur la loi de clarté crypto.

Cependant, les tensions croissantes au Moyen-Orient semblent avoir influencé le sentiment des investisseurs. Notamment, le BlackRock’s iShares Bitcoin Trust et le Fidelity’s Wise Origin Bitcoin Fund ont connu les plus importants retraits durant cette période, tandis que le fonds de Morgan Stanley, lancé en avril, a réussi à attirer des entrées nettes.

Les facteurs macroéconomiques actuels, y compris la guerre en cours des États-Unis avec l'Iran et la hausse des prix du pétrole, pourraient entraîner une inflation accrue, ce qui a historiquement eu un impact positif sur le prix du Bitcoin lorsque les taux d'inflation diminuent. Malgré le climat géopolitique actuel, le prix du Bitcoin est resté relativement stable, bien qu'un rapport de NYDIG indique qu'il s'agit de l'actif le moins performant depuis le début de l'année, se classant derrière les obligations du Trésor américain et d'autres devises.

Derniers Développements sur le Marché du Bitcoin

• Le Bitcoin a franchi la barre des 63 000 $ et a rapidement dépassé les 64 000 $, échappant à une fourchette de trading étroite.
• Le mouvement de prix récent a été influencé par des attentes réduites concernant une hausse des taux de la Réserve fédérale et un dollar en déclin, rendant le Bitcoin plus attrayant en tant qu'actif à risque.
• Les entrées de Bitcoin sur les échanges ont considérablement diminué, indiquant une pression de vente réduite.
• Le momentum ajusté à la volatilité de CryptoQuant est tombé en dessous de zéro, suggérant des rendements faibles par rapport à la volatilité récente.
• L'Indice de Prime Coinbase reste négatif, indiquant une demande faible sur le marché au comptant américain.
• Pour les jours à venir, 65 000 $ est identifié comme un niveau de résistance crucial ; une rupture soutenue au-dessus pourrait entraîner un mouvement à la hausse supplémentaire.
• Les tendances de prix futures dépendront du retour de la demande réelle sur le marché au comptant et des améliorations dans les flux d'ETF et la demande de Coinbase.

Nouveaux développements dans les investissements en ETF Bitcoin

Brevan Howard, un fonds spéculatif macroéconomique de premier plan, a réduit sa participation dans le BlackRock iShares Bitcoin Trust d'environ 70%, détenant désormais environ 255 millions de dollars de l'ETF. Cette réduction significative a suivi un pic de détention de près de 2,6 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025.

Au quatrième trimestre 2025, Brevan Howard a vendu environ 31,2 millions d'actions, représentant une réduction de 86%, portant ses avoirs à environ 5,5 millions d'actions d'une valeur d'environ 275 millions de dollars. La société a modifié sa stratégie en remplaçant une grande partie de son exposition au comptant par une position d'options structurées, acquérant des options d'achat liées à près de 8 millions d'actions IBIT et des options de vente sur environ 5 millions d'actions.

À la mi-août 2026, la participation directe de Brevan Howard dans IBIT était d'environ 7,2 millions d'actions, évaluées entre 240 millions et 255 millions de dollars. La stratégie crypto dédiée de la société a subi une perte de 30% pour l'année entière 2025, soulignant les défis rencontrés sur le marché crypto actuel.

Ce changement de stratégie indique que certains investisseurs institutionnels choisissent désormais une boîte à outils de dérivés, échangeant la simplicité d'une exposition directe au Bitcoin contre la flexibilité offerte par les options.

Nouveaux développements dans les investissements en Bitcoin

• Jane Street a révélé une position de près de 1 milliard de dollars dans les ETF Bitcoin, soit 15 394 BTC aux prix actuels.
• La société détient 990 millions de dollars en ETF Bitcoin, principalement dans le BlackRock’s iShares Bitcoin Trust, le Fidelity’s Wise Origin Bitcoin Fund et le Grayscale’s Bitcoin Trust.
• Sur ses avoirs totaux, 828 millions de dollars sont spécifiquement investis dans le fonds de BlackRock, qui est le plus grand ETF Bitcoin au comptant avec 47,3 milliards de dollars d'actifs sous gestion.
• Jane Street a signalé son premier mois de pertes en près d'une décennie, avec des pertes d'environ 15 milliards de dollars en juillet, principalement en raison de sa participation dans un fonds spéculatif axé sur l'IA.
• Malgré les pertes récentes, Jane Street a généré plus de 40 milliards de dollars de revenus nets de trading depuis le début de l'année, dépassant son chiffre d'affaires total pour l'ensemble de l'année 2025.
• D'autres entreprises importantes, y compris Edelman Financial et Tudor Investment Corporation, ont également révélé récemment des positions substantielles en Bitcoin.

Nouveaux développements dans les investissements en ETF Bitcoin

Le groupe Macquarie, une grande institution financière australienne, a considérablement réduit ses participations dans l'ETF iShares Bitcoin Trust de BlackRock (IBIT) d'environ 62 % au cours du deuxième trimestre de 2026. La société possède désormais environ 1,6 million d'actions d'une valeur comprise entre 53 millions et 55 millions de dollars, en baisse par rapport à environ 4,139 millions d'actions d'une valeur d'environ 159 millions de dollars à la fin du premier trimestre.

Cette réduction marque le deuxième trimestre consécutif au cours duquel Macquarie a diminué sa participation dans le plus grand ETF Bitcoin au comptant au monde, avec une réduction précédente d'environ 19 % au premier trimestre de 2026. Les raisons de ce changement stratégique n'ont pas été divulguées publiquement par la société.

Conformément aux exigences du formulaire 13F de la SEC, les gestionnaires d'investissement institutionnels disposant de plus de 100 millions de dollars d'actifs éligibles doivent divulguer trimestriellement leurs participations en actions américaines. Ces dépôts sont cruciaux pour comprendre l'intérêt institutionnel pour le Bitcoin, surtout après le lancement des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis au début de 2024.

Le prochain cycle 13F fournira des informations supplémentaires sur la stratégie d'investissement de Macquarie et sur la question de savoir s'ils continueront à vendre, à maintenir leur position actuelle ou à inverser leur tendance.

Nouveaux développements dans les ETF crypto

• Teucrium a lancé le Teucrium 2x Long Daily XRP ETF (symbole : XXRP) le 7 avril 2025, avant toute approbation d'ETF XRP au comptant aux États-Unis.
• Le 28 avril 2026, Teucrium a introduit le Teucrium xETFs 2x Long Daily BNB ETF (symbole : XBNB).
• Maital Legum, qui a rejoint Teucrium le 3 mars 2026, souligne une approche disciplinée pour le lancement des ETF, en se concentrant sur la demande réelle des clients et la durabilité à long terme.
• Teucrium n'a lancé que deux ETF d'actifs numériques à ce jour, malgré le dépôt de produits supplémentaires en janvier 2025, ce qui indique une stratégie de déploiement prudente.
• Les ETF longs quotidiens 2x sont conçus pour un positionnement tactique à court terme, amplifiant les rendements lors des jours de hausse et les pertes lors des jours de baisse.