Les investisseurs se tournent vers le Bitcoin, l'or et le franc suisse face aux inquiétudes concernant la dette américaine

Face à une dette nationale américaine dépassant les 40 trillions de dollars, les investisseurs se tournent de plus en plus vers le Bitcoin (BTC), l'or et le franc suisse comme des actifs protecteurs contre la dévaluation monétaire. Michael Bucella, co-fondateur de Neoclassic Capital, a souligné cette tendance lors d'une récente apparition sur CNBC dans l'émission Power Lunch.

Bucella a souligné que l'augmentation de la dette a modifié le sentiment des investisseurs, considérant des actifs rares comme le Bitcoin et l'or comme une assurance plutôt que de simples investissements spéculatifs. Cette perspective a gagné en popularité, notamment après le blocage du Digital Asset Market Clarity Act au Sénat, laissant la clarté réglementaire dans l'incertitude.

Malgré les turbulences temporaires des ETF Bitcoin et Ether (ETH), Bucella a noté un rebond significatif de la participation des investisseurs, avec environ 1 milliard de dollars d'entrées dans les ETF Bitcoin observées peu après le premier déclin. Il a également mis en avant la disponibilité croissante de produits de prêt permettant aux détenteurs de Bitcoin d'emprunter contre leurs actifs, réduisant ainsi le besoin de vendre.

Au cours de sa discussion, Bucella a raconté des conversations avec des amis suisses qui ont exprimé leur confiance dans le maintien d'actifs non libellés en dollars face à la crise de la dette croissante. Il a déclaré : « Le franc est fort, l'or est fort, le Bitcoin est fort », reflétant un sentiment plus large parmi les investisseurs qui considèrent de plus en plus le Bitcoin comme une protection contre la dévaluation monétaire.

Cependant, Bucella a averti que le Bitcoin reste un actif risqué, suggérant que les conditions macroéconomiques continueront d'influencer son prix, en parallèle avec le récit de la dévaluation.

Nouvelles Perspectives sur les Prévisions du Marché du Bitcoin

• Le PDG de CryptoQuant, Ki Young Ju, prédit que le cycle haussier actuel du Bitcoin générera des gains de 3 à 5 fois plutôt qu'un rallye de 10x.
• Ju attribue cette perspective à un changement de propriété du Bitcoin et à l'afflux de capitaux institutionnels.
• Il a noté que le ratio Valeur Marché à Valeur Réalisée (MVRV) n'est pas tombé en dessous de 1 ce cycle, indiquant que les détenteurs globaux ne sont pas en perte.
• Le Bitcoin a atteint 87 395 $ le 21 septembre, marquant son prix le plus élevé depuis janvier 2023.
• Depuis son point bas de juin de près de 58 000 $, le Bitcoin a gagné environ 49 %, se négociant récemment à 86 380 $.
• Les niveaux de prix projetés basés sur un mouvement de 3x, 4x et 5x par rapport au point bas de juin sont respectivement d'environ 174 000 $, 232 000 $ et 290 000 $.

Nouvelles Perspectives sur l'Expiration des Options Bitcoin

• Des options Bitcoin d'une valeur d'environ 16 milliards de dollars doivent expirer sur Deribit le 25 septembre 2023.
• Les options d'achat représentent environ 9,6 milliards de dollars de l'intérêt ouvert total, tandis que les options de vente constituent environ 6,4 milliards de dollars.
• Le Bitcoin se négocie près de 86 300 $, ayant récemment dépassé 85 000 $.
• Le plus grand mur d'options d'achat est positionné à 95 000 $, indiquant une concentration significative à la hausse.
• Le niveau de zéro gamma est d'environ 71 000 $, ce qui est un point critique pour les stratégies de couverture des courtiers.
• L'indice DVOL de Deribit a été enregistré à 38,1, considéré comme très bas sur la base de cinq années de données historiques.
• Les attentes du marché suggèrent un mouvement d'un écart-type d'environ 2 720 $, plaçant la fourchette à court terme du Bitcoin entre 83 600 $ et 89 100 $.
• Les commandes de biens durables aux États-Unis et les données sur le sentiment des consommateurs devraient influencer les conditions du marché après l'expiration des options.
• Les récents flux d'ETF dans les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ont atteint près de 1 milliard de dollars le 21 septembre 2023, indiquant un fort intérêt du marché.

Nouvelles Perspectives sur la Performance du Bitcoin

Le Bitcoin a enregistré trois mois consécutifs de gains de prix pour la première fois depuis 2012. En juillet 2026, le Bitcoin a augmenté de 4,8 %, suivi d'une hausse de 25,2 % en août, et au 23 septembre, il était en hausse d'environ 10,9 % pour le mois, se négociant entre 86 140 $ et 86 500 $.

Cette série de gains est significative car elle reflète la dernière occurrence en 2012, qui a été suivie d'un rallye substantiel dépassant 2 000 %. Cependant, les analystes mettent en garde que les conditions et l'environnement actuels du marché sont très différents de ceux de 2012, rendant les comparaisons directes difficiles.

Le gain impressionnant d'août de 25,2 % a été un facteur clé de cette dynamique, et les gains continus de septembre suggèrent un intérêt soutenu pour le Bitcoin. Malgré le contexte historique, les experts avertissent que les données limitées rendent difficile la prévision de la performance future basée sur ce modèle.

Nouvelles perspectives de Crypto Briefing

• Le taux d'épargne personnel aux États-Unis a chuté à 2,6 % en avril 2026, le plus bas depuis 2022.
• Le 16 septembre 2026, la Réserve fédérale a augmenté son taux d'intérêt de référence de 25 points de base, le portant à une fourchette de 3,75 % à 4 %, marquant la première augmentation depuis 2023.
• Les chiffres de l'inflation de juillet 2026 ont montré un IPC global en hausse de 3,4 % par rapport à l'année précédente et un indice des dépenses de consommation personnelle d'environ 3,7 %, tous deux nettement au-dessus de l'objectif de 2 % de la Fed.
• Les comptes d'épargne à haut rendement et les fonds du marché monétaire ont atteint environ 4,1 % APY suite à la récente hausse des taux, permettant aux déposants de réaliser un rendement réel légèrement positif.
• La crise de l'épargne s'aggrave alors que le taux d'épargne personnel a été systématiquement réduit depuis la pandémie, malgré la récente hausse des taux.
• Des taux d'intérêt plus élevés pourraient augmenter les coûts d'emprunt pour les hypothèques, les prêts automobiles et les cartes de crédit, ce qui pourrait avoir un impact sur les dépenses des consommateurs, qui représentent environ deux tiers de la production économique américaine.
• Le resserrement de la politique monétaire pourrait créer des vents contraires pour le marché des actifs numériques, car le Bitcoin et d'autres cryptomonnaies réagissent historiquement aux conditions de liquidité.