Les Traders de Phantom Affichent 88,7 % de Positions Longues sur Nvidia Avant le Rapport de Résultats

Des données récentes de Phantom, une plateforme de trading permettant aux utilisateurs de négocier des contrats à terme perpétuels sur des actions synthétiques, montrent qu'une part significative de 88,7 % des traders détenant des positions NVDA sont en position longue alors que Nvidia se prépare à publier son prochain rapport de résultats. Ce sentiment haussier est cohérent, avec un chiffre similaire de 89,3 % rapporté fin juin.

Phantom fonctionne sur un modèle où les utilisateurs échangent une exposition au prix plutôt que de posséder réellement des actions Nvidia, en utilisant un effet de levier allant jusqu'à 10x. Cela signifie qu'un petit mouvement du prix de l'action Nvidia peut entraîner des gains ou des pertes substantiels pour les traders. Cependant, ce levier élevé soulève également des inquiétudes concernant d'éventuelles cascades de liquidation si les résultats de Nvidia déçoivent, car des ventes automatiques pourraient aggraver les baisses de prix.

De plus, le modèle de trading continu de Phantom permet un accès au marché en temps réel, ce qui contraste avec les heures de marché traditionnelles. Cette dynamique pourrait entraîner une volatilité accrue, notamment si les résultats des bénéfices sont publiés après les heures de trading traditionnelles.

Nouvelles Perspectives sur le Déploiement de Capital de Nvidia

Le 25 août, Sara Araghi, gestionnaire de portefeuille chez Franklin Equity, a souligné la nécessité pour Nvidia de clarifier ses plans de déploiement de capital avant son rapport sur les résultats du deuxième trimestre fiscal 2027, prévu pour le 26 août. Elle a souligné que simplement atteindre les chiffres de croissance n'est plus suffisant pour la confiance des investisseurs.

Actuellement, le ratio cours/bénéfice à terme de Nvidia est d'environ 21x pour les 12 prochains mois, ce qui est considéré comme modeste compte tenu de sa récente croissance des revenus dans le secteur des semi-conducteurs.

Araghi a souligné que les récentes partenariats de Nvidia avec BlackRock et Goldman Sachs visent à lever plus de 500 milliards de dollars pour financer l'infrastructure de calcul AI, marquant un changement stratégique significatif pour l'entreprise. Ce mouvement permet à Nvidia de soutenir des structures de financement tout en atténuant le fardeau sur son propre bilan.

Elle a noté que la demande pour le calcul AI est encore à ses débuts, s'alignant avec des estimations plus larges sur les progrès de l'adoption de l'IA en entreprise.

Informations sur le rapport de résultats de Nvidia

• Nvidia doit publier ses résultats du deuxième trimestre aujourd'hui après la clôture de Wall Street, avec une prévision de revenus d'environ 91 milliards de dollars.
• Le rapport de résultats indiquera si les dépenses en IA se diversifient ou restent concentrées parmi quelques grands acheteurs.
• Les unités de traitement graphique de Nvidia sont cruciales pour la formation et l'inférence en IA, faisant de l'entreprise la plus valorisée au monde.
• Dans son précédent dépôt trimestriel, trois clients représentaient 21 %, 17 % et 16 % du chiffre d'affaires total, représentant 64 % des comptes clients combinés.
• Les ventes des hyperscalers ont augmenté de 12 % par rapport au trimestre précédent, tandis que les revenus provenant d'autres clients ont augmenté de 31 % au cours de la même période.
• Nvidia a conclu un accord de financement avec six entreprises de Wall Street pour financer plus de 500 milliards de dollars d'infrastructure IA, compliquant la situation de la demande pour ses produits.
• Les investisseurs s'intéressent particulièrement à la répartition entre la demande des hyperscalers et celle des entreprises au sens large, ainsi qu'à tout nouveau détail concernant l'exposition financière de Nvidia.