Micron annonce un chiffre d'affaires record face à la pression concurrentielle de CXMT

Micron Technology a annoncé un chiffre d'affaires stupéfiant de 41,46 milliards de dollars pour le troisième trimestre fiscal 2026, marquant une augmentation de 346 % par rapport aux 9,3 milliards de dollars de l'année précédente. La marge brute non-GAAP de l'entreprise a atteint 84,9 %, dépassant la marge de 75 % rapportée par Nvidia pour son dernier trimestre.

Nvidia, malgré des ventes trimestrielles de 96,2 milliards de dollars qui ont dépassé les attentes en matière de revenus, a dû ajuster ses prévisions de marge brute à la baisse, à 74 %. Les engagements d'approvisionnement de l'entreprise ont bondi de 119 milliards à 279 milliards de dollars en seulement un trimestre, indiquant une demande significative pour les composants de mémoire.

Le PDG de Micron, Sanjay Mehrotra, a noté que l'entreprise ne peut actuellement répondre qu'à 50 % à 67 % de la demande des clients pour la mémoire à large bande passante (HBM). Avec 100 milliards de dollars verrouillés dans des contrats pluriannuels, Micron est bien positionnée pour maintenir la stabilité de ses revenus et garantir ses prix. Ses expéditions de HBM4 ont déjà dépassé 1 milliard de dollars, augmentant à un rythme double par rapport à la génération précédente.

Le paysage concurrentiel évolue alors que ChangXin Memory Technologies (CXMT) a fait une entrée remarquée sur le marché. Les actions de CXMT ont grimpé de 470 % lors de son introduction en bourse, levant environ 8,6 milliards de dollars et devenant la plus grande offre publique d'Asie de l'année. L'entreprise a rapporté un chiffre d'affaires de 50,8 milliards de yuans pour le premier trimestre 2026, reflétant une croissance stupéfiante de 719 % d'une année sur l'autre.

Alors que CXMT capte environ 7,6 à 7,7 % du marché mondial de la DRAM, des inquiétudes se font jour pour des acteurs établis comme Micron et SK Hynix. La croissance rapide de CXMT et le soutien gouvernemental pourraient perturber la dynamique des prix dans une industrie historiquement oligopolistique. Avec la solide performance financière de Micron, le défi reste de naviguer dans les pressions concurrentielles posées par ce nouvel entrant.